你好，我是大賀。

今天聊周D福人壽「匠X飛越」。

這款產品最近問的人很多。尤其是116和557提領。客戶問我最多的其實是這個。

每年提這么多錢。保單真的不會被提空嗎？

我跟你說實話。這個產品的數據很漂亮。但越漂亮，越要拆開看。別被IRR嚇到，先看什么時候回本。再看提取后還能不能撐住。

截至2026年05月10日，我把它放到同類產品里看。我的判斷比較明確。

如果你要的是長期美元現金流，匠X飛越值得重點看。

但如果你只想放三五年就走。或者資金隨時要用。那我不建議碰。

20年1變3.5，匠X飛越憑什么敢這么寫

「匠X飛越」是從「匠X傳承2」升級來的。

上一代產品，在港險儲蓄險里已經有不少討論度。尤其是2pay產品常說的“20年財富1變3”。很多人喜歡這個賣點。原因也簡單。

它夠直觀。

一筆錢放進去。穿越20年。能不能放大。放大到多少。客戶一眼就能看懂。

這次「匠X飛越」把這個數字往前推了一步。

躉繳版本，20年預期IRR6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳版本，24年預期IRR6.5%。24年財富1變4。

提取上也很激進。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。

這里我先講我的態度。

匠X飛越不是單純換個名字。它是一次比較明顯的升級。

尤其是現金流提領和長期IRR速度。放在現在的港險市場里，確實有沖擊力。

不過你要記住。這里說的是預期收益。不是保證收益。

分紅險的非保證部分，本來就要看長期兌現能力。看演示表沒錯。但不能只看演示表。

20年1變3.5，到底是怎么跑出來的

先看躉繳。

素材里的演示是躉繳50萬美元。

匠X飛越的躉繳設計，有幾個關鍵點。

預期4年回本。保證10年回本。10年預期IRR5.2%。20年預期IRR6.5%。20年本金1變3.5。

這組數據里，我最看重兩個。

一個是保證回本時間。一個是20年現金價值。

別只盯著6.5%。IRR看著高，很多人容易興奮。但買之前你得想清楚一件事。

你能不能接受10年保證回本。

如果你這筆錢未來5年要用。比如買房。換匯。孩子馬上讀書。那這類產品不適合。

哪怕預期4年回本。也不代表你一定4年拿回本金。

我會把這類錢，定義成長期資金。至少10年以上。更理想是20年以上。

按演示表看。

第10年，預期現價是830,011美元。IRR是5.20%。本金約1.7倍。

第20年，預期現價是1,761,822美元。IRR是6.50%。本金約3.5倍。

第30年，預期現價是3,307,183美元。仍按6.50%演示。約6.6倍。

這個增速很強。

特別是第20年這個節點。很多同類產品常見是20年1變3左右。匠X飛越做到1變3.5。差距不是一點點。

我們再拿同類產品對比。

躉繳第20年：

• 匠X飛越：1,761,822美元 / 6.50% / 3.5倍
• 安S盛L2至尊：1,620,520美元 / 6.21% / 3.2倍
• 永M萬年Q星河尊享2：1,558,053美元 / 6.00% / 3.1倍
• 萬T富R萬家：1,559,383美元 / 6.00% / 3.1倍

這張圖很直觀。

只看躉繳20年倍數，匠X飛越確實領先。

我的判斷也很明確。

躉繳這條線，是匠X飛越最能打的地方。它不是靠單一年份好看。它是10年、20年、30年的曲線都比較順。

但我還是那句話。躉繳不適合短錢。也不適合心理上接受不了非保證分紅的人。

你要的是確定利息。那它不是存款。

你要的是長期美元資產。還能接受分紅波動。那它有討論價值。

5年繳24年1變4，優勢在速度

再看5年繳。

5年繳更適合什么人？

適合不想一次性拿出大額資金的人。也適合做教育金、養老金、家庭傳承的人。

匠X飛越5年繳的核心數據是：

13年保證回本。24年預期IRR6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

演示是每年10萬美元。繳5年。總保費50萬美元。

這里要注意。

5年繳的保證回本是13年。不是很短。但在同類里算第一梯隊。

它真正亮眼的是IRR達標速度。

匠X飛越5年繳，24年達到預期IRR6.5%。

同類對比里：

• 匠X飛越：24年
• 友B：30年
• 保C：28年
• 宏L：27年
• 永M：50年

換句話說。

它比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

第24年的預期現價也能看出差距。

匠X飛越是2,006,236美元 / 6.50%。

友B是1,909,194美元 / 6.26%。

保C是1,911,782美元 / 6.27%。

宏L是1,899,938美元 / 6.24%。

永M是1,785,373美元 / 5.94%。

我會這么看。

5年繳這條線，匠X飛越勝在長期速度。

它不是最快預期回本。宏L預期6年回本更快。但24年IRR6.5%這個節點，匠X飛越更突出。

如果你只看前6、7年。它不是唯一選擇。

如果你看20年以后。尤其看24年1變4。那它的優勢很明顯。

116和557，邊提邊漲不是魔術

接下來講客戶最關心的問題。

116和557到底是什么意思？

簡單說。

躉繳支持116提領。也就是躉繳后，從指定年份開始，每年可以按一定規則提取。5年繳支持557提領。

素材里強調一點。無保費門檻。

這一點確實少見。

很多產品的高提取方案，會要求較高保費。匠X飛越這里沒有保費門檻。這個設計對中高凈值家庭更友好。對預算沒到特別高的人，也更友好。

躉繳除了116提取。還支持137、158、179等提取。

5年繳除了557提取。還支持578、599、51010等提取。

看躉繳116案例。

躉繳50萬美元。每年提取3萬美元。

演示里，第5年回本。第10年IRR是4.60%。第18年保單價值翻倍。第29年累計價值達3倍。第34年及以后IRR穩定在6.5%。

第100年，累計提取3,000,000美元。剩余現價21,353,895美元。

這個數字非常夸張。

也正是這里，很多客戶會懷疑。

我覺得懷疑是對的。看到這種演示，不懷疑才不正常。

但它不是魔術。它的邏輯是前期提取比例和保單增長速度之間做了平衡。

不是你隨便提。也不是無限提。它是按規則提。

躉繳提領高峰規則里，第1年6%。第3年7%。第5年8%。第7年9%。第8年10%。第10年11%。后面還有12%、13%、14%、15%。

再看5年繳557。

5年繳10萬美元×5年。每年提取35,000美元。

演示里，第8年回本。第19年翻倍。第29年3倍。第34年IRR達到6.5%。

第100年，累計提取3,360,000美元。剩余現價13,586,847美元。

5年繳提領規則也有階梯。

第5年7%。第7年8%。第9年9%。第10年10%。第12年11%。第13年12%。第14年13%。

這里我給一個明確判斷。

如果你的核心目標是退休現金流，116和557比單純看總現價更有意義。

這幾年，養老缺口的話題一直在升溫。2026年咨詢長期儲蓄險和年金類產品的人明顯多。高凈值客戶也不只是問“能賺多少”。他們更常問“以后能不能持續領”。

116和557吃香，原因就在這里。

它把儲蓄險從“放大一筆錢”，變成“安排一條現金流”。

不過別誤會。

它不是保證你提到100歲還一定有這些錢。

演示建立在非保證分紅實現的基礎上。分紅低了，結果會變。提取節奏太激進，結果也會變。

所以我不會拿第100年的數字去勸人買。

我更看第10年、第20年、第30年。

這些階段更貼近真實人生。

孩子教育。父母養老。自己退休。家庭傳承。大部分人看這幾個節點就夠了。

再放到躉繳競品里看。

躉繳50萬美元對比：

匠X飛越預期回本4年。保證回本10年。IRR達6.5%需20年。

友B環Y盈活是5年 / 16年 / 29年。

宏L宏Z家傳承是3年 / 13年 / 23年。

富W盈J天下2是4年 / 16年 / 25年。

這組對比里，我更關注保證回本和IRR達標時間。

匠X飛越的躉繳，10年保證回本。20年到6.5%。這兩個點組合起來很強。

躉繳里，我會優先看匠X飛越。

但前提是，你接受長期持有。也接受港險分紅險的非保證屬性。

別家斷單的年份，它為什么還能撐住

557對比表里，有一個很扎眼的數據。

匠X飛越各年IRR領先。友B第39年斷單。宏L第34年斷單。永M第65年斷單。萬T第44年斷單。

這也是很多人覺得“太離譜”的地方。

我的看法是。

斷不斷單，核心不只是提多少。還要看底層現價增長夠不夠。

如果產品前期現價薄。中后期增長跟不上。還一直提。那斷單很正常。

匠X飛越能把這條線拉長。靠的是兩個東西。

一個是本身預期IRR速度快。

另一個是財富增值調配選項。

從第10個保單周年日起，客戶可以在“增進”“均衡”“保守”三種模式之間切換。

增進，對應0%穩健資產戶口。

均衡，對應40%穩健資產戶口。

保守，對應80%穩健資產戶口。

這個設計我見過。但這樣做得這么有辨識度的，確實不多。

年輕時可以偏增進。更看增長。

中年以后可以偏均衡。兼顧增長和穩定。

退休后可以偏保守。鎖定部分價值。減少波動。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

周D福人壽美元分紅保單非保證積存利率，連續14年保持4.25%。

這里我要提醒一句。

4.25%也是非保證。不是銀行定存。不能把它當剛性收益。

但連續14年保持這個水平，至少說明它不是拍腦袋寫出來的。

除了增長和調配，它還有一些實用功能。

比如定期保單價值提取。支持每半年或每月提取。也可以直接支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。并且無須提交關系證明。

這個對養老和家庭現金流很實用。

再比如第3個保單年度起，可以保單分拆。一拆二。也可以一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

保費假期最長4年。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

還新增了無行為能力選項服務。

這些不一定讓收益更高。但讓保單更像一個長期工具。

我很看重這點。

很多產品只會講收益。真正用起來，家庭會遇到很多變化。孩子長大。婚姻變化。老人身體變化。企業現金流變化。保單要能跟著變。

匠X飛越的優勢，不只是收益高。是長期調度能力比較強。

演示能不能落地，要看周D福人壽的底子

講到這里，必須回到分紅兌現。

港險分紅險最容易被誤讀的地方，就是把演示收益當確定收益。

我一直不喜歡這種講法。

分紅險的演示，是基于當前假設。未來會變。保險公司投資表現會變。市場利率會變。匯率也會變。

那我們能看什么？

看償付能力。看分紅實現率。看積存利率歷史。

周D福人壽RBC償付能力充足率是282%。

監管最低要求是100%。282%這個水平，在同業里算靠前。

再看分紅實現率。

2015到2024年度，三大皇牌產品系列。包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛。周年紅利、復歸紅利、終期紅利分紅實現率均達100%及以上。

同類型產品連續10年分紅實現率100%。

所有在售計劃保單，全線達100%或以上分紅實現率。

美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

對比同業。

周大福人壽累積周年紅利美元年利率是4.25%。

富X/萬X是3.75%。

友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這部分我的判斷是。

周D福人壽的歷史兌現數據，能支撐它講長期分紅。

但它不能消除所有不確定性。

你買分紅險，永遠要留一個保守預期。不要把家庭全部流動資金壓進去。不要用短債資金去做長期保單。

尤其是美元保單。還要考慮匯率。也要考慮未來用錢幣種。

如果你未來主要支出是美元。比如海外教育、海外養老、全球資產配置。它更順。

如果你未來全部支出是人民幣。那就要把匯率波動算進去。

寫在最后：優惠能看，但別為了優惠買

最后講一下限時優惠。

這次推廣期是2026年4月27日到6月30日。要求8月31日或之前批核。

5pay和12pay有首兩年折扣。

5pay年度化保費≥250,000美元，首年8%，次年16%，合計24%。

12pay年度化保費≥250,000美元，首年5%，次年19%，合計24%。

躉繳也有折扣。

≥1,500,000美元，折扣6%。

500,000到不足1,500,000美元，折扣5%。

300,000到不足500,000美元，折扣4%。

50,000到不足300,000美元，折扣2%。

不足50,000美元，折扣1%。

還有預繳利率。

「匠X飛越」預繳保費保證年利率，美元≥80,000為4.5%。低于80,000為4%。

案例里，5年繳年繳10萬美元。一筆過預繳，可享4.5%年利率。總獲享利息41,252.72美元。預繳金額從500,064.10美元降到458,811.38美元。

另外，「匠心·傳承」儲蓄壽險計劃2尊尚版2年繳，預繳美元年利率是7.1%。

優惠當然有價值。

但我不建議為了優惠買保險。

產品適合你，優惠才是加分項。產品不適合你，優惠就是干擾項。

這款產品我會推薦給三類人。

第一類，有長期美元資金。至少10年以上不用。

第二類，想做退休現金流。希望未來每年或每月有一筆可規劃的錢。

第三類，有傳承需求。希望保單能分拆、轉換受保人、長期延續。

我不建議三類人買。

短期要用錢的人。接受不了非保證分紅的人。拿全部流動資金來沖收益的人。

匠X飛越的確很強。

躉繳20年1變3.5。5pay 24年1變4。116和557沒有保費門檻。長期現金流設計很有競爭力。

但它仍然是長期分紅險。

買之前，要先問自己一句。

這筆錢，是不是愿意交給時間。

大賀說點心里話

如果你已經在對比匠X飛越、環宇盈活、盛利2這些產品，別只拿一張IRR表做決定。把回本時間、提取節奏、分紅兌現和渠道成本一起看，結果會更接近真實答案。