你好，我是大賀。

今天是2026年05月10日。這篇聊儲蓄險榜單。

不是把產(chǎn)品堆一起夸一遍。也不是只看誰的演示收益高。

我會按期限拆開看。

5年看誰像定存。10到20年看誰中期更強(qiáng)。20年以上看誰能跑出來。養(yǎng)老現(xiàn)金流，再單獨看穩(wěn)定性。

抄作業(yè)之前先看清題目。

同一個起跑線才能比。

香港159家保司，真正適合配置的沒那么多

很多朋友一聽香港有一百多家保險公司，就覺得選擇很多。

其實不是。

截至2025年12月31日，香港共有159間獲授權(quán)保險公司。這里面有86間經(jīng)營一般業(yè)務(wù)，51間經(jīng)營長期業(yè)務(wù)，19間經(jīng)營綜合業(yè)務(wù)，還有3間經(jīng)營特定目的業(yè)務(wù)。

我們買儲蓄險。主要看長期業(yè)務(wù)和綜合業(yè)務(wù)。

一般業(yè)務(wù)公司，很多做車險、財險、商業(yè)險。跟你要買的長期儲蓄險，不是一回事。

同一天的數(shù)據(jù)里，香港還有1,483間持牌保險代理機(jī)構(gòu)，83,611名持牌個人保險代理，23,470名持牌業(yè)務(wù)代表（代理）。

經(jīng)紀(jì)這邊也不少。共有803間持牌保險經(jīng)紀(jì)公司，還有13,319名持牌業(yè)務(wù)代表（經(jīng)紀(jì)）。

市場很大。2024年香港保險業(yè)毛保費總額達(dá)到6,352億港元。

但買港險，不能只看市場大。

我更關(guān)心誰真的適合配置。

把不相關(guān)業(yè)務(wù)剔掉。把沒有主流產(chǎn)品的剔掉。把不太面向內(nèi)地客戶的剔掉。

真正符合配置需求的，大概也就30多家保司。

再往下篩。

我會重點看三件事。

公司背景。標(biāo)普評級。償付能力。

最后值得認(rèn)真研究的，大概是15家?？梢苑殖扇悺?/p>

國際老保司5家。中堅力量6家。國資保司4家。

我的態(tài)度很明確。

別在159家里亂選。

范圍太大。信息太雜。銷售故事也多。

從這15家里挑，已經(jīng)夠用了。

先看保司底盤：評級和償付能力不能跳過

產(chǎn)品收益很重要。

但保司底盤更重要。

數(shù)據(jù)不會騙人，計劃書會。

計劃書可以把演示收益寫得很好看?？杀Ｋ镜膬敻赌芰驮u級，沒那么容易講故事。

國際老保司里面，常見的是這五家。

AIA友邦。AXA安盛。Manulife宏利。Prudential保誠。SunLife永明金融。

友邦償付能力257%，標(biāo)普AA-。

安盛償付能力216%，標(biāo)普AA-。

宏利償付能力229%，標(biāo)普AA-。

保誠償付能力280%，標(biāo)普A。

永明償付能力200%+，標(biāo)普AA。

老五家的優(yōu)勢，不只是名字熟。

它們經(jīng)歷過更長周期。產(chǎn)品體系成熟。分紅管理也更有歷史參考。

我自己看長期儲蓄險，會更偏愛這類底盤。

特別是拿來做養(yǎng)老、教育金、傳承的錢。

這類錢不能折騰。

中堅力量也不能忽略。

這里有忠意、富衛(wèi)、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達(dá)人壽。

安達(dá)人壽償付能力436%，標(biāo)普AA。

立橋人壽償付能力314%+，標(biāo)普AA。

周大福人壽償付能力337%。

富衛(wèi)償付能力290%。

這些數(shù)字很硬。

尤其是立橋和安達(dá)。評級和償付能力都不弱。

但我也會提醒一句。

中堅保司不是不能選。要看產(chǎn)品期限。

短期收益型產(chǎn)品，可以重點看。

長期幾十年的傳承型產(chǎn)品，我會把保司歷史也放進(jìn)去看。

這不是偏見。是資金期限不同。

錢放5年，和放50年，不是一種決策。

國資保司這邊，主要看四家。

中銀人壽。太保香港。國壽海外。太平香港。

四家國資保司標(biāo)普評級均為A。

中銀人壽償付能力210%+。

太保香港256%。

國壽海外208%。

太平香港282%。

國資保司的特點很清楚。

安全感強(qiáng)。配置相對穩(wěn)。收益表達(dá)通常沒那么激進(jìn)。

我不會說它們一定更好。

但保守型家庭，確實會更容易接受。

我的篩選順序是這樣。

先看保司是否在這15家里。

再看產(chǎn)品期限。

再看現(xiàn)金價值節(jié)奏。

再看分紅實現(xiàn)率和提取規(guī)則。

別反過來。

只看演示收益，容易被帶偏。

5年期：立橋智選儲蓄保更像加強(qiáng)版定存

如果只看5年。

我會把立橋人壽**「智選儲蓄?！?*單獨拿出來。

它不是那種講幾十年傳承故事的產(chǎn)品。

它更像一筆加強(qiáng)版定存。

做5年期，可以拿到年化**4.49%-5.01%**的收益率。

這個數(shù)，在現(xiàn)在的利率環(huán)境里很突出。

2025年11月，內(nèi)地國有大行3年期大額存單利率大概在1.55%-1.80%。5年期整存整取是1.55%。

放在這個背景下看，立橋這類短期儲蓄產(chǎn)品的利差很明顯。

不是一點點。

具體看三檔。

12,500美元檔位，折扣5%。優(yōu)惠后總保費11,875美元。第5年保證單利4.49%。

50,000美元檔位，折扣6%。優(yōu)惠后總保費47,000美元。第5年保證單利4.75%。

250,000美元檔位，折扣7%。優(yōu)惠后總保費232,500美元。第5年保證單利5.01%。

這款我會推薦給一類人。

短期不用的錢。只想穩(wěn)穩(wěn)增值?？梢钥础?/strong>

但我要說得直一點。

如果你兩三年內(nèi)可能要用錢，不要硬配。

它再像定存，也不是銀行活期。

5年期的錢，就按5年期來規(guī)劃。

10到20年：宏利宏摯傳承的中期表現(xiàn)很強(qiáng)

如果把時間拉到10到20年。

我會優(yōu)先看宏利**「宏摯傳承」**。

這款的特點很清楚。

前20年表現(xiàn)強(qiáng)。

測算口徑是0歲男孩、年交6萬美元、交5年。

它預(yù)期第6年回本。保證第18年回本。

第9年復(fù)利4%。

第14年復(fù)利5.85%，本金翻倍。

第20年復(fù)利6%，本金接近3倍。

我喜歡它的點，不只是20年數(shù)字漂亮。

而是前20年的賬戶節(jié)奏比較順。

你不提錢。賬戶表現(xiàn)在線。

你有階段性規(guī)劃。也比較好安排。

宏利本身是老牌公司。穩(wěn)定性和口碑也能支撐這個配置邏輯。

當(dāng)然，別把預(yù)期當(dāng)保證。

分紅險最怕的，就是把演示收益當(dāng)確定收益。

我會這樣下判斷。

想鎖定20年左右收益，宏摯傳承可以優(yōu)先看。

但短期資金別碰。

第18年保證回本這個點，你要看清楚。

21到30年：穩(wěn)定選環(huán)宇盈活，前期爆發(fā)看宏摯家傳承

再往后看。

21到30年，是港險儲蓄險最容易拉開差距的區(qū)間。

友邦**「環(huán)宇盈活」**，是很典型的長期型產(chǎn)品。

持有10年，復(fù)利3.47%。

持有20年，復(fù)利5.67%。

到30年，復(fù)利達(dá)到6.5%。

這個表現(xiàn)，穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊。

宏利**「宏摯家傳承」**也很有意思。

它是宏摯傳承的補(bǔ)充款。

打法很清楚。就是對標(biāo)友邦環(huán)宇盈活。

它第27年觸達(dá)6.5%收益上限。比友邦早3年。

同樣是0歲男孩、年交6萬美元、交5年的場景。

第30年，宏摯家傳承預(yù)期總收益是1,756,431美元。

這個數(shù)字很接近頭部水平。

我的選擇也很直接。

穩(wěn)定，我選友邦環(huán)宇盈活。

前30年想沖得更快，我看宏利宏摯家傳承。

安盛**「盛利2」**，不是同一種邏輯。

它第30年復(fù)利也能達(dá)到6.5%。

但它更大的看點，是提領(lǐng)規(guī)則。

盛利2支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等多種提領(lǐng)方式。

5年繳的情況下，第5年就能開始每年提取總保費的7%。

比市場主流產(chǎn)品早1年提領(lǐng)。

還能終身領(lǐng)取。保單不斷單。

盛利2適合誰？

我會說得明確一點。

看重現(xiàn)金流靈活性的人，盛利2很合適。

但你別只盯著“第5年開始領(lǐng)”。

提領(lǐng)越早，賬戶壓力越大。

計劃書里不斷單，不代表你可以隨便領(lǐng)。

要看具體領(lǐng)法。也要看后續(xù)分紅表現(xiàn)。

還有一個點。

宏摯傳承第47年達(dá)到**6.5%**復(fù)利IRR。

這個數(shù)字不是不好。

只是它的優(yōu)勢不在超長線最快到6.5%。

它更強(qiáng)的是10到20年的中期表現(xiàn)。

同一個產(chǎn)品，不同期限，答案會變。

這就是橫評的意義。

百年保證額度：永明萬年青星河尊享2勝在穩(wěn)

如果目標(biāo)不是沖高收益。

而是長期穩(wěn)定現(xiàn)金流。

我會把永明**「萬年青星河尊享2」**放到前面。

這款的核心不是爆發(fā)。

是穩(wěn)。

它保證第13年回本。

長線保證收益1%。

第100年保證金額達(dá)到795,600美元，復(fù)利IRR為1.000%。

很多人看分紅險，只看預(yù)期。

我不太認(rèn)同。

保證部分很重要。

尤其是養(yǎng)老錢。

養(yǎng)老現(xiàn)金流，不該全靠樂觀假設(shè)。

永明過去的分紅實現(xiàn)率，也給它加分。

2023年，永明多款產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率達(dá)到100%。

別聽銷售講故事，看表格。

永明這款，我會更愿意放在養(yǎng)老補(bǔ)充里。

不是追求最高演示收益。

而是要一筆長期可預(yù)期的錢。

我的判斷是：

養(yǎng)老現(xiàn)金流優(yōu)先看永明萬年青星河尊享2。

如果你更在意早提、多種提領(lǐng)方案，再去看盛利2。

兩者不是誰碾壓誰。

用途不一樣。

但養(yǎng)老底倉，我會更偏永明。

寫在最后：按期限選，比盯著單一收益更靠譜

港險儲蓄險最容易看錯的地方，就是拿一個數(shù)字定勝負(fù)。

第30年誰高一點。第100年誰高一點。第5年誰能領(lǐng)。

這些都要看。

但不能只看一個點。

我會按期限給你一個更實用的選擇。

5年短期不用的錢。

看立橋智選儲蓄保。它更像加強(qiáng)版定存。保證單利4.49%-5.01%，邏輯清楚。

10到20年。

看宏利宏摯傳承。前20年賬戶節(jié)奏強(qiáng)。第20年復(fù)利6%，中期優(yōu)勢明顯。

21到30年長期增值。

穩(wěn)定選友邦環(huán)宇盈活。前期爆發(fā)看宏利宏摯家傳承。

長期現(xiàn)金流。

養(yǎng)老底倉看永明萬年青星河尊享2。提領(lǐng)靈活看安盛盛利2。

沒有一款產(chǎn)品能適配所有人。

這句話不是廢話。

關(guān)鍵是你要先定義自己的錢。

5年不用。20年不用。還是一輩子做現(xiàn)金流。

題目不一樣，答案就不一樣。

我不建議短期資金去買長線分紅險。

也不建議養(yǎng)老錢只看最高演示收益。

港險配置，最怕買之前只看收益。

買之后才發(fā)現(xiàn)，資金期限對不上。

大賀說點心里話

如果你已經(jīng)有大概方向，下一步別急著簽。先把保司、期限、提領(lǐng)方式和實際成本放在一起算一遍。很多時候，差的不是產(chǎn)品，而是信息差。