▎寫在前面：別被朋友圈的“躺賺”圖騙了

各位，我是老周。在保險圈混了十幾年，見過太多人沖著“高收益”買了港險，最后罵娘退保的。尤其是保誠的儲蓄險，朋友圈里那些“月存2000，退休拿千萬”的圖，說實話，我看著都臉紅。今天咱不整虛的，就聊聊保誠儲蓄險那些真實用戶的體驗——好的壞的，全攤開。

核心判斷：保誠儲蓄險適合拿得住錢、不指望短期回報、且有一筆閑錢能放至少15年以上的人。如果你想著3-5年回本，或者準備隨時取用，那它就是一把溫柔的刀。

▎保誠這家公司，到底什么來頭？

先簡單普及一下。英國保誠，1848年成立，快200年的老店了。在20世紀初期，保誠就已經是英國最大的保險公司。香港保誠是它全資子公司，在香港市場深耕了50多年。標普評級A+，穆迪評級A2，財務實力沒得挑。

▲ 保誠與友邦、安盛、宏利并列香港四大老牌保險公司，成立時間最長，評級穩定。

但老牌不等于產品就完美。保誠的儲蓄險，主打就是“雋富多元貨幣計劃”。宣傳冊上寫的預期IRR 6.5%+，看著確實誘人。但注意，預期≠保證。這里面的水分，我后面會講。

▎真實案例一：王哥的“5年回本”夢碎了

王哥，38歲，做外貿的，2020年經朋友介紹買了保誠的雋富，每年交3萬美金，交5年。朋友跟他說“5年回本，第10年翻倍”。王哥信了，交了15萬美金。

結果呢？2023年，王哥因為生意資金周轉困難，想退保。一查現金價值，傻眼了——只退了8萬多美金。交了15萬，3年下來不但沒賺，還虧了6萬多美金。王哥罵娘罵了整整一個禮拜，最后硬扛著沒退。

這里我必須扎一刀：港險前幾年的現金價值極低，這是由產品結構決定的。首年保費交進去，一半以上都給了銷售傭金和行政費用。保誠儲蓄險前5年的退?，F金價值，通常只有已交保費的30%-50%。這是行業通病，不是保誠一家的問題。但銷售在賣的時候，沒幾個人會告訴你這一點。

避坑指南：如果你在5年內有動用這筆錢的可能，那港險儲蓄險就不適合你。別聽銷售說的“隨時可以取”，取出來的代價就是割肉。

▎真實案例二：李姐的“分紅實現率”打臉現場

李姐，45歲，家庭主婦，2017年買了保誠的雋升（雋富的前代產品），每年交2萬美金，交5年，總保費10萬美金。買的時候，計劃書演示第7年現金價值達到12.5萬美金，年化收益4.8%。李姐想著比銀行理財好，就買了。

到了第7年（2024年），李姐讓我幫她查一下保單價值。結果呢？賬戶里只有10.8萬美金，比演示的少了1.7萬美金，實際年化只有1.7%左右，跟內地銀行定存差不多。李姐心態崩了，說“說好的4.8%呢？”

這里我要替保誠說一句公道話：分紅實現率不等于保證收益。保誠官網會公布每年的分紅實現率，有些年份確實只有70%-80%，甚至更低。比如2022年，受全球加息和股市波動影響，保誠的分紅實現率就掉到了70%左右。

但問題是，銷售在賣的時候，往往拿演示的中高檔收益給你看，很少提“分紅可能為0”這個風險。保誠的分紅結構里，非保證部分占比很高，通常占總收益的60%以上。這就意味著，如果投資環境不好，你的收益會大幅縮水。

▲ 10款主流香港儲蓄險收益對比，保誠雋富在中長期收益屬于第一梯隊，但波動也相對較大。

▎真實案例三：陳叔的“超長待機”終于熬出頭

陳叔，60歲，退休教師。2010年買了保誠的一款儲蓄險，每年交1萬美金，交5年，總保費5萬美金。當時很多人笑他傻，說香港保險不靠譜。

到了2024年，陳叔把這筆錢取出來了——賬戶價值17.8萬美金，14年時間從5萬變成了17.8萬，年化收益約8.6%。陳叔很開心，說“比我自己炒股強多了”。

這個案例說明什么？港險真的需要時間。保誠的儲蓄險，前期10年基本沒什么看頭，但如果你能持有15年以上，復利效應會慢慢顯現。保誠的全球投資能力擺在那，資金可以投向全球100多個國家的股票、債券、不動產等多元資產，不像內地保險資金70%以上集中在債券領域，收益天花板很低。

▲ 香港保險市場全球滲透率排名第一，保險密度和深度遠超其他地區，市場規模和監管體系成熟。

陳叔的成功，是建立在他完全忘了這筆錢、且持有14年的基礎上。如果你也能做到“買了就當丟了”，那保誠儲蓄險對你來說是不錯的選擇。

▎保誠儲蓄險的收益模型：到底怎么賺錢的？

保誠的收益來源分兩塊：保證部分和非保證部分。保證部分非常低，通常只有0.5%-1%的年化。真正的大頭是非保證分紅，這部分取決于保誠的投資表現。

看到沒？非保證部分占了絕對的權重。這就意味著，保誠的投資團隊能力、市場環境、全球經濟走勢，會直接決定你最終拿到手的錢。保誠把資金投向全球股債市場，2022年美股大跌時，分紅實現率就明顯下滑；而2023年市場反彈，分紅又回升了。這是它的彈性，也是它的不確定性。

▎保誠儲蓄險的幾大硬傷，買前必須知道

• 1.前期流動性極差。前5年退保虧損30%-50%，這是港險的通病。保誠的退保費用在前3年尤其高，第1年退保基本就是血本無歸。
• 2.分紅實現率有波動。保誠歷史分紅實現率在70%-100%之間浮動，個別年份低于70%。銷售給你看的演示收益，往往是最理想的情況。實際到手可能打折。
• 3.匯率風險不能忽視。你交的是美元或港幣，最后取的也是外幣。如果人民幣大幅升值，你的實際收益會被匯率吃掉。過去5年人民幣對美元波動了10%以上，這塊沒人能給你保證。
• 4.購買流程繁瑣。必須本人去香港簽單，需要開香港銀行賬戶，電匯保費。2025年政策有所放寬，港澳銀行內地分行可以開辦外幣銀行卡業務，但整體流程依然比買內地保險復雜得多。

▎保誠儲蓄險的真正優勢，也別忽略

• +長期收益天花板高。持有20年以上，年化5.5%-6.5%是大概率事件。相比內地儲蓄險3%左右的預定利率，優勢明顯。
• +多元貨幣配置。可以自由切換美元、港幣、人民幣、英鎊等貨幣，對沖單一貨幣風險。對于有海外留學、移民、投資需求的人，非常實用。
• +保誠的全球投資能力。保誠的投資組合覆蓋全球股票、債券、不動產、私募股權等，分散化程度高。2024年保誠的全球投資組合中，固定收益類占55%，非固定收益類占45%，兼顧了穩健與彈性。
• +遺產傳承功能。可以指定受益人，實現財富定向傳承，避免遺產糾紛。這是很多高凈值客戶看重的一點。

一句話總結保誠儲蓄險的定位：它不是理財產品，而是一個長期的、多幣種、有傳承功能的財務工具。如果你用理財的思維去衡量它前期的收益，那你會很失望；如果你用10年以上的眼光去看它，它不會讓你失望。

▎到底什么人適合買保誠儲蓄險？

我把人群分成了三類，你對號入座：

人群類型	是否適合	原因
有長期閑錢（15年以上不用的錢）	適合	復利效應在10年后才開始發力，時間越長收益越可觀
有海外生活/教育/移民計劃	上一篇：房貸利息抵扣個稅已確認 房貸利息有望省15%-45% 分享到： 微信掃一掃：分享 微信里點“發現”，掃一下 二維碼便可將本文分享至朋友圈。 相關文章 美國業務-注冊、注銷、激活、印章后續維護怎么做？注意事項 美國業務-注冊、注銷、激活、印章后續維護怎么做？注意事項 2026-05-12 11 家族病史能買哪吒2號嗎？加費標準與投保建議 家族病史能買哪吒2號嗎？加費標準與投保建議 2026-05-12 9 超級瑪麗（醫聯有盟版）避坑指南：5個常見陷阱與致命錯誤 超級瑪麗（醫聯有盟版）避坑指南：5個常見陷阱與致命錯誤 2026-05-12 11 美國業務-申請稅號（個人稅號、銷售許可、EIN稅號）辦理攻略，業內人揭秘 當然我這話可能得罪人，但市面上很多代辦機構，其實根本不懂跨境架構。他們給你辦個EIN，就是填個表。但你有沒有想過，你的EIN類別直接決定了你未來怎么報稅，能不能享受某些稅收優惠。比如你是LLC還是C-Corp，在EIN申請時的附注選項完全不同。前面我說要按標準流程走，但我再想一想，其實有更高效的做法——你得結合你公司的實際運營模式，比如是做B2B還是B2C，是自營還是代發，來決定你EIN申請時的業務描述怎么寫。這直接關系到你之后能不能順利申請到銷售許可。 2026-05-12 8 2026年銀行利率僅1%？存款養老已不現實，聰明錢這樣規劃 老鐵們，最近有沒有感覺，銀行存錢的利息，就像冬天里的一把火——越來越小了？ 2026-05-12 11 家庭保險配置順序：達爾文超越版12號該給誰買？99%的人都搞錯了 電話那頭的姑娘，32歲。兩個孩子的媽。她說，姐，我甲狀腺出問題了。 2026-05-12 6 相關問題 老師，您好自愿退保：由于人身保險具有儲蓄性質，投保人繳納保險費達到一定年限后，保險單就具有相當的現金價值。如果投保人不愿意繼續投保而要求退保時，保險單所具有的現金價值并不因此而喪失。這里的現金價值怎么理解呢 問 尊敬的學員您好！ 現金價值是在繳費方式下形成的一種積累，在法律上歸于保單所有人所有。簡單理解就是，已經交過保費積累下來的就具有價值。 保險單的現金價值=投保人已繳納的保險費－保險人的管理費用分攤－保險人向銷售人員支付的傭金－保險人因承擔保險責任所需要的純風險保險費＋剩余保險費產生的利息 答 車輛保險理賠，保險公司說必須打到公司賬戶，我的被保險人是個體工商戶，沒有銀行賬戶，請問我該怎么辦？ 問 您好，這種情況那就個體戶帶上營業執照去銀行開一個公戶 答 老師，您好，2018年7月，甲為其母乙投保人身保險。為了不超過保險公司規定的承保年齡，在申報被保險人年齡時故意少報了兩歲。2021年9月保險公司發現了此情形，有一種投保的情況是，保險公司有權解除合同，不配不退，但是這個的答案是若投保人申報的被保險人年齡不真實，并且其真實年齡不符合合同約定的年齡限制的，保險人可以解除合同，并按照合同約定退還保險單的現金價值，老師您幫忙給看一下 問 您好！年齡不真實一共有四種情形您看一下 ????????1．投保人申報的被保險人的年齡不真實，并且其真實年齡不符合合同約定的年齡限制的，在合同成立后兩年內被發現的，保險人可以解除合同，并在扣除手續費后，向投保人退還保險費。 ????????2．投保人申報的被保險人的年齡不真實，并且其真實年齡不符合合同約定的年齡限制，但合同成立已超過兩年的，保險人不得解除合同。因為人身保險合同不同于財產保險合同，人身保險中的保險人支付的保險金絕大部分是投保人自己繳納的保險費的積累和以此為投資的收益，帶有很大的儲蓄性。因此，在保險合同成立兩年以后，如果因年齡問題解除保險合同，對投保人、被保險人不公平。 ????????3.投保人申報的被保險人的年齡不真實，致使投保人支付的保險費少于應付保險費的，保險人有權更正并要求投保人補交保險費，或者在給付保險金時按照實付保險費與應付保險費的比例支付。 ????????4.投保人申報的被保險人的年齡不真實，致使投保人實付保險費多于應付保險費的，保險人應當將多收的保險費退還投保人。 ????????保險法針對上述情況所作的規定，也是兼顧了保險人、被保險人雙方的利益 答 9. 下列各項資金占用中，屬于變動資金的有（　?。?。A.直接構成產品實體的原材料B.直接構成產品實體的外購件C.廠房、設備D.原材料的保險儲備老師選項D為什么是錯的呢？原材料的保險儲備怎么理解呢？ 不應該銷量越多，儲備越多么 問 同學，你好 原材料儲備指為保證工業企業及建筑施工企業生產正常進行，對生產周轉需要的原材料所建立的物資儲備。 這個儲備金額是不變的金額 答 一批價值500萬元的倉儲貨物,其所有人分別向A、B、C三家保險公司投保了火災保險, 投保金額分別為 300 萬元、100 萬元、200 萬元。在保險期內,這批貨物發生保險事故損失 200 萬元。請采用三種分攤方法分別計算各家保險公司應承擔的賠償金額。 問 1，賠償200 2，賠償100 3，賠償200 首先，你這里投保的金額分別是三種情形，那么這三種情形，如果說你的投保金額超過了損失，就按照損失金額賠償，如果說沒有超過，就按照投保金額。 答 圈子 官方活動圈子 加入 初級考試交流圈 加入 實操考試交流圈 加入 熱門帖子 1 創業路上遇到各種各樣的困難問題 2 一、不適用債務重組準則的情形 1.取得子公司投資→企業合并準則 2.取得金融資產（交易性金融資產、其他權益工具投資、債權投資等）→金融工具確認和計量準則 3.以非貨幣性資產交換方式取得資產→非貨幣性資產交換準則 4.破產清算、破產重組中的賬務處理→企業破產清算有關會計處理規定 5.正常債務展期但無讓步、足額清償→不構成債務重組 二、適用債務重組準則的情形→債權人讓步+對手方不變+取得的資產不屬于企業合并or金融資產 1.以非現金資產（存貨、固定資產、無形資產、在建工程等）抵債 2.債轉股，取得聯營/合營企業投資（不形成企業合并） 3.修改債務條款（延長期限、減本金/利息、降利率） 4.以上方式的合并 3 今天周六，驚喜簽 4 3、甲公司于2×19年1月1日從證券市場上購入B公司于2×18年1月1日發行的債券劃分為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（購買時源生未發生信用減值），該債券期限為4年、票面年利率為4%、每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2×22年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。購入債券時確定的實際年利率為6%。甲公司購入債券的面值為1 000萬元，實際支付價款980．52萬元，另支付相關交易費用6萬元。假定按年計提利息。2×19年12月31日，該債券的公允價值為900萬元。2×20年12月31日，該債券的公允價值為700萬元，該債券信用風險自初始確認后已顯著增加但未發生信用減值，甲公司按照該債券整個存續期的預期信用損失計提減值準備50萬元。甲公司2×20年12月31日該“其他債權投資”的攤余成本為（　?。┤f元。 931.11 700 650 981.11 AB 【解析】2×19年1月1日，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產的入賬價值=980.52+6-1 000×4%=946.52（萬元），“其他債權投資——利息調整”的期初金額=1 000-946.52=53.48（萬元），2×19年12月31日“其他債權投資——利息調整”的攤銷金額=946.52×6%-1 000×4%=16.79（萬元），應確認的“其他債權投資—公允價值變動”貸方金額=946.52+16.79-900=63.31（萬元），2×20年12月31日以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產的攤余成本=（946.52+16.79）×（1+6%）-1 000×4%=981.11（萬元），賬面價值為981.11-63.31=917.8（萬元），確認“其他債權投資——公允價值變動”217.8萬元，該“其他債權投資”的攤余成本=981.11-50=931.11（萬元），相關會計分錄： 2×19年1月1日 借：其他債權投資——成本 1000 應收利息 40 貸：銀行存款 986.52 其他債權投資——利息調整 53.48 2×19年12月31日 借：其他債權投資——應計利息 40 其他債權投資——利息調整 16.79 貸：投資收益 56.79 借：其他綜合收益——其他債 5 打卡每一天，加油！二十四日。 會計交流群 會計考證交流群 會計問題解答群 熱門課程 6月份的社保從6月份的工資中扣嗎 匯算清繳屬于會計差錯更正嗎 其他應付款不付了怎么處理 索賠退款需要開紅字嗎 實用工具 會計科目匯編 個人所得稅 印花稅計算 滯納金計算 消費稅計算 企業所得稅計算 推薦欄目 財會資訊 財經要聞 財稅資訊 會計師事務所 商學院 新聞專題 今日頭條 老會計有話說 領取會員 (剩余2000人) 親愛的學員你好，微信掃碼加老師領取會員賬號，免費學習課程及提問! 微信掃碼加老師開通會員 譚妍潔 官方 譚妍潔 您好，我是會計學堂的譚妍潔，請問有什么可以幫助您的嗎？ 發送 0 您正在與金牌答疑老師聊天 . 加載中... ×當前服務器繁忙，請稍后重試！ 加入我們 聯系我們 幫助中心 免責聲明 投訴舉報 權威認證： 安全聯盟認證 行業示范證書 工商網監電子標識 全國公安機關 實名認證 雙軟認證 國家高新技術 影響力教育品牌 品牌價值機構 影響力教育機構 社會信賴職業教育品牌 知識產權認證證書 深圳快學教育科技有限公司 版權所有 未經許可 請勿轉載 會計學堂僅提供會計學堂相關教材及教輔資料 粵公網安備 44030502000945號 粵ICP備19043111號 ICP證 粵B2-20160240 營業執照 出版物經營許可證 廣播電視節目經營制作許可證 客服 反饋 財務軟件 掃碼領取快賬財務軟件 APP APP下載 公眾號 掃一掃，關注公眾號 頂部 舉報 取消 確定 請完成實名認證 應網絡實名制要求，完成實名認證后才可以發表文章視頻等內容，以保護賬號安全。 (點擊去認證) 我知道了 取消 確定 加載中...