你好，我是大賀。

上周有個寶媽問我：孩子3歲，想存一筆錢15年后送他出國讀書，選哪個產品最劃算？

我把幾款主流產品的15年收益拉出來一對比，答案其實挺明顯的——宏利「宏摯傳承」的數據確實亮眼。

但我必須先潑盆冷水：這款產品不是誰都適合買。

今天這篇文章，我會從教育金規劃的角度，把「宏摯傳承」的優缺點掰開了、揉碎了講清楚。幫300多個家庭規劃過教育金，很多家長都踩過的坑，我也會一并說透。

港險儲蓄險這么多，「宏摯傳承」憑什么被叫"卷王"？

先說結論：前20年收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

我給你算筆賬：美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%。

這是什么概念？

市面上大多數儲蓄險，10年IRR能到3%出頭就算不錯了，能到4%以上的鳳毛麟角。

而「宏摯傳承」直接把10年收益拉到4.29%，20年更是沖到6%。

很多家長來找我規劃教育金，第一個問題就是：孩子的教育等不起，我需要確定性，但又想收益高一點。

這兩個需求看起來矛盾，但「宏摯傳承」的前20年表現，確實給了一個相對平衡的答案。

不過，"卷王"這個稱號到底名副其實，還是營銷噱頭？咱們用數據說話。

收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

先看最核心的——美元保單收益對比。

我把市面上主流的5年繳儲蓄險拉出來做了個橫向對比，包括友邦、永明、富衛、周大福等大牌產品。

數據不說謊：

• 10年IRR：「宏摯傳承」4.29%，友邦盈御3只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%
• 20年IRR：「宏摯傳承」6.00%，友邦盈御3是5.65%，永明星河尊享II是5.72%

前20年，「宏摯傳承」的收益曲線確實壓著其他產品一頭。

保證收益表現也屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。 這點很重要——預期收益再高，如果保證收益太低，心里總是不踏實。

「宏摯傳承」的保證回本時間是18年，雖然不是最快的，但也在合理范圍內。

更關鍵的是，第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。這意味著只要你愿意長期持有，收益天花板是有保障的。

我經常跟家長說：前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

為什么這么說？

假設你家孩子今年3歲，你現在開始存教育金，15年后孩子18歲上大學，20年后22歲研究生畢業。這個時間周期，剛好落在「宏摯傳承」收益最強的區間。

說白了，這錢要用在刀刃上。 教育金規劃的核心，就是在孩子需要用錢的時候，賬戶里的錢能最大化。從這個角度看，「宏摯傳承」的產品設計確實精準。

人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

有些家長不想持有美元，擔心匯率波動。

沒關系，「宏摯傳承」也有人民幣保單，收益同樣能打。

看數據：

• 10年IRR：「宏摯傳承」3.42%，友邦盈御多元貨幣3是2.02%，永明星河尊享2是3.10%
• 15年IRR：「宏摯傳承」5.29%，友邦是3.94%，永明是4.86%
• 20年IRR：「宏摯傳承」5.52%，萬通富饒千秋Plus是5.98%，永明是5.72%

人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三。

這里我要特別提醒一下：15年這個節點非常關鍵。

為什么？因為大多數家長規劃教育金，目標就是15-18年后孩子上大學。

如果你打算用人民幣保單存教育金，「宏摯傳承」在15年這個關鍵節點的收益表現，確實是市場最優。

當然，如果你的規劃周期更長，比如30年以上，那人民幣保單的選擇就要重新考慮了——萬通富饒千秋Plus和永明星河尊享2在長期收益上會逐漸反超。

提前規劃才是王道。 選產品之前，先想清楚你的錢什么時候要用。

回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

除了收益，家長們問得最多的另一個問題是：萬一中途急用錢怎么辦？

這就涉及到回本速度——你的錢什么時候能"回血"，不至于虧本取出來。

「宏摯傳承」的回本速度：

• 整付保費：預期3年回本
• 3年繳：預期5年回本
• 5年繳：預期6年回本，18年保證回本
• 10年繳：預期8年回本
• 15年繳：預期13年回本

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

這點對于教育金規劃尤其重要。我見過太多家長，當初規劃得好好的，結果中途遇到突發情況——家里老人生病、自己工作變動、孩子要換學校……

如果保單回本時間太長，急用錢的時候只能割肉退保，虧得心疼。

「宏摯傳承」5年繳6年回本，意味著你交完保費后的第二年，賬戶里的錢就已經比你交進去的多了。就算真遇到急事，至少不會虧本。

假設你選5年繳，每年交10萬，5年一共交50萬。第6年，你的賬戶價值就已經超過50萬了。 第18年，即使按最保守的保證收益計算，也一定能回本。

這種"進可攻、退可守"的靈活性，對于教育金這種有明確用途的資金來說，非常重要。

很多家長都踩過這個坑：買了回本時間特別長的產品，結果孩子高中要出國讀書，錢還沒回本，只能虧本取出來。

選產品的時候，回本速度一定要考慮進去。

但20年后呢？長線收益不是它的強項

說完優點，必須說真話了。

「宏摯傳承」不是"全能款"，20年后的長線收益，確實不是它的強項。

先說分紅結構的問題。

與傳統儲蓄險"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構不同，宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利。

這意味著什么？

簡單說，復歸紅利像是"每年給你發的工資"，到手就是你的，不會因為你提領而減少；終期紅利像是"年終獎"，賬面上看著多，但你一旦提前動用，會按比例打折扣。

「宏摯傳承」只有"年終獎"，沒有"工資"。

所以，早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

很多家長看到「宏摯傳承」支持566、567提領方案，覺得很靈活，前20年收益又高，打算早點開始提錢。

但我要提醒你：分紅結構單一，不適合做早期大額提領。

不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮，都更建議大家在15年以后再做大額提領。如果你打算第6年就開始大額提取，終期紅利會被大幅折損，后面的復利效應就弱了。

再說長期收益的問題。

20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。

回看前面那張對比表，「宏摯傳承」在10年、20年的收益確實領先。但如果你把時間拉長到30年、40年、50年，會發現其他產品逐漸追上來，甚至反超。

友邦環宇盈活30年就能達到6.5%的IRR，而「宏摯傳承」要到47年才能觸及這個峰值。永明星河傳承II在35年就能達到6.5%。

如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

我見過一些家長，孩子已經10歲了，想給孩子存一筆錢，等孩子30歲結婚或者40歲創業用。

這種30年以上的超長期規劃，「宏摯傳承」就不太合適了。

靈活性對比：提領方案確實豐富

雖然分紅結構有短板，但「宏摯傳承」的靈活性設計確實值得一提。

支持"566""567""56789"等多種提領方式。

這些數字什么意思？簡單解釋一下：

• 566：第5年開始提領，每年提6%，提6年
• 567：第5年開始提領，每年提6%，提7年
• 56789：更復雜的遞進式提領方案

不管你是想"早用錢"、"多提領"還是"先回本再領錢"，都能找到對應的方案。

更獨特的是**"無憂選"功能**：

"無憂選"：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

什么意思？就是保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定比例轉換成確定的收益，讓你可以單獨提取出來，而不影響賬戶本金的增長。

• 整付保費：第2個保單周年開始可用
• 3年繳：第4個保單周年開始可用
• 5年繳：第6個保單周年開始可用
• 10年繳：第11個保單周年開始可用
• 15年繳：第16個保單周年開始可用

提取方案多樣化、靈活性強，這點確實是「宏摯傳承」的加分項。

但我還是要提醒一句：無憂選同樣建議后期再使用。

原因和前面說的一樣——分紅結構單一，早期動用會影響后續復利效果。

如果你的教育金規劃是15年后用錢，那就老老實實等到15年再開始提取，收益會更可觀。

很多家長都踩過這個坑：看到"靈活提取"就興奮，一上來就開始領錢，結果發現賬戶增長速度明顯變慢了。

靈活性是好事，但要用在對的時間點。

公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

選儲蓄險，除了看產品本身，還要看背后的公司。畢竟這筆錢要放幾十年，保險公司的穩定性至關重要。

宏利的背景，用幾個數字說話：

• 全球四大交易所上市：宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，透明度和監管力度都有保障
• 全球十大人壽保險公司之一：擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶
• 資管規模巨大：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元（約合人民幣8萬億）
• 評級頂尖：宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1
• 香港強積金第一：截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商

強積金是什么？簡單說就是香港的"養老金"，香港政府強制要求企業給員工繳納的退休儲蓄。

宏利能做到全港第一，說明香港政府和企業對它的信任度非常高。

再看業務增長：2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。 在整個行業增速放緩的背景下，這個數字相當亮眼。

最后看分紅實現率：

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更關鍵的是：

• 99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率
• 95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

這意味著絕大多數產品的實際收益，都能達到或接近計劃書上的預期收益。

說人話就是：宏利的信譽與實力值得信賴，不會出現"計劃書畫大餅，實際收益縮水一半"的情況。

對于教育金這種必須兌現的資金需求，公司的分紅兌付能力是底線。

對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

說了這么多，最后幫你總結一下。

「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

適合買的人：

• 認可宏利的品牌和實力
• 有中短期資金需求（10-20年）
• 希望快速回本且對靈活性要求高
• 為孩子規劃教育金或準備10-20年后的退休儲備

不適合買的人：

• 追求長期高收益（30年以上）
• 對分紅結構穩定性要求極高
• 打算早期就開始大額提領

我再說一個實際案例。

前幾天有個家長咨詢我，孩子今年5歲，目標是13年后（孩子18歲）送去美國讀本科。

我幫他算了一筆賬：2024-2025學年美國私立大學總費用首次突破9萬美元/年，斯坦福上漲5.5%達87,225美元，耶魯超9萬美元。加州大學系統國際生學費52,536美元，疊加生活費后一年總花費8-12萬美元。

四年本科下來，保守估計300萬人民幣起步。而且留學費用年年漲，現在的300萬，13年后可能要400萬甚至更多。

這種情況下，用高收益產品提前儲備教育金，才能跑贏通脹。「宏摯傳承」15年IRR 5.29%（人民幣保單），正好匹配教育金周期。

但如果他說："大賀，我想給孩子存到40歲再用"，那我就會建議他看看其他產品了。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。 關鍵是想清楚你的錢什么時候用、用多少、怎么用。

大賀說點心里話

產品測評寫完了，但選產品只是第一步。

很多家長找我咨詢的時候，最糾結的不是"哪個產品收益高"，而是"怎么買最劃算"。同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出10%甚至更多。

這里面的信息差，才是真正省錢的關鍵。