你好，我是大賀。

今天聊周D福人壽這款新產(chǎn)品，「匠X飛越」。

我自己買過港險(xiǎn)。家里也配了幾張保單。說點(diǎn)實(shí)在的。很多人看儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，第一眼會(huì)盯著IRR。這個(gè)習(xí)慣沒錯(cuò)。

但買過的人更怕另一件事。

錢提著提著，保單沒了。

朋友前陣子拿一張老保單問我。原來計(jì)劃是退休后每年提錢。提了二十多年，現(xiàn)價(jià)已經(jīng)薄得厲害。再提幾年，就要斷。那一刻他才反應(yīng)過來。原來“能提”和“提完還能活著”，是兩回事。

這也是我看「匠X飛越」最關(guān)心的地方。

不是它寫了20年IRR 6.5%。也不是它寫了20年財(cái)富1變3.5。這些數(shù)字當(dāng)然漂亮。

我更關(guān)心的是。它在躉繳、5年繳、提取、公司分紅兌現(xiàn)這幾件事上，放到市場(chǎng)里比，到底硬不硬。

截至2026年05月10日，我把它放進(jìn)同類產(chǎn)品里看。我的判斷很明確。

這款產(chǎn)品不是只靠一個(gè)高演示數(shù)字撐場(chǎng)面。它真正強(qiáng)的地方，是高收益、快回本、提取不斷單，幾件事同時(shí)做到了。

不過也要說清楚。它仍然是分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。非保證部分不能當(dāng)承諾看。買保險(xiǎn)不能只看第一年。更不能只看海報(bào)上的最大數(shù)字。

匠X飛越這次升級(jí)，不只是換個(gè)名字

「匠X飛越」是從「匠X傳承2」升級(jí)來的。

原來的繳費(fèi)設(shè)計(jì)，主要是2pay和5pay。新版本變成了躉繳、5pay、12pay。這個(gè)變化挺關(guān)鍵。

躉繳適合一次性配置。5pay適合現(xiàn)金流更穩(wěn)的家庭。12pay更偏長期規(guī)劃。它不是單純把名字換新。它是在把不同人群的繳費(fèi)節(jié)奏補(bǔ)齊。

我自己買過，說點(diǎn)實(shí)在的。很多產(chǎn)品升級(jí)，宣傳上很熱鬧。實(shí)際一看，核心指標(biāo)沒動(dòng)。或者只動(dòng)一個(gè)指標(biāo)。比如只把長期IRR拉高。短期現(xiàn)金價(jià)值很薄。提取又不夠順。

「匠X飛越」這次不太一樣。

它把幾個(gè)指標(biāo)一起往前推了。預(yù)期回本速度。保證回本速度。達(dá)到**IRR 6.5%**的速度。本金翻倍速度。還有提領(lǐng)靈活度。

這些指標(biāo)放在一起看，才有意義。

這張圖里的信息很多。別全盤照收。

我會(huì)抓四個(gè)點(diǎn)。

躉繳20年IRR 6.5%。20年財(cái)富1變3.5。5年繳24年IRR 6.5%。24年財(cái)富1變4。

再加上116提領(lǐng)和557提領(lǐng)。

這幾個(gè)點(diǎn)，就是它跟同業(yè)拉開差距的地方。

銷售說的那套話術(shù)，我都聽過。什么“長期復(fù)利很強(qiáng)”“傳承功能很全”。這些話都沒錯(cuò)。但我更喜歡看表。看同樣保費(fèi)。同樣年期。同樣提取方式。誰更快。誰更穩(wěn)。誰提了以后還剩得多。

躉繳對(duì)決：20年1變3.5，這個(gè)數(shù)字確實(shí)硬

先看躉繳。

以50萬美元躉繳為例。

「匠X飛越」的演示數(shù)據(jù)是：預(yù)期4年回本，保證10年回本，20年IRR達(dá)到6.5%。

同一組對(duì)比里。友B環(huán)Y盈活是5年預(yù)期回本，16年保證回本，29年IRR達(dá)6.5%。宏L宏Z家傳承是3年、13年、23年。富W盈J天下2是4年、16年、25年。

這里我會(huì)怎么判斷？

宏L預(yù)期回本更快。3年回本很醒目。但保證回本是13年。IRR到6.5%要23年。

「匠X飛越」的優(yōu)勢(shì)在于平衡。預(yù)期回本不慢。保證回本更快。達(dá)到6.5%的年份也更早。

躉繳這條線，我會(huì)優(yōu)先看「匠X飛越」。

不是因?yàn)樗恳豁?xiàng)都第一。是因?yàn)樗P(guān)鍵項(xiàng)都很靠前。還沒有明顯短板。

第10年也值得看。

「匠X飛越」第10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是830,011美元，IRR是5.20%。友B是825,782美元，IRR 5.15%。宏L是747,269美元，IRR 4.10%。富W是814,337美元，IRR 5.00%。

這不是差一點(diǎn)點(diǎn)的問題。

第10年很多家庭會(huì)重新評(píng)估資金用途。比如孩子教育。換房。創(chuàng)業(yè)。養(yǎng)老賬戶調(diào)整。這個(gè)時(shí)間點(diǎn)現(xiàn)金價(jià)值越厚，主動(dòng)權(quán)越大。

我不喜歡那種第30年特別漂亮，但前15年很薄的產(chǎn)品。不是不能買。只是對(duì)普通家庭不友好。

「匠X飛越」第10年這組數(shù)據(jù)，我覺得是很強(qiáng)的。

再看第20年。

「匠X飛越」是1,761,822美元，IRR 6.50%，本金3.5倍。

安S盛L2至尊是1,620,520美元，IRR 6.21%，3.2倍。永M萬年Q星河尊享2是1,558,053美元，IRR 6.00%，3.1倍。萬T富R萬家是1,559,383美元，IRR 6.00%，3.1倍。

20年這個(gè)節(jié)點(diǎn)，我會(huì)看得很重。

很多人買港險(xiǎn)，不是真的要放100年。大部分家庭的第一目標(biāo)，是20年后資金能不能明顯放大。能不能給教育、養(yǎng)老、傳承留足空間。

20年1變3.5，確實(shí)高于市場(chǎng)常見的1變3。

這個(gè)差距不能忽略。

再看產(chǎn)品自己的躉繳演示表。50萬美元躉繳。第10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)830,011美元。第15年1,187,522美元。第18年1,544,740美元。第20年1,761,822美元。第30年3,307,183美元。

這里有個(gè)提醒。

這些是預(yù)期數(shù)據(jù)。不是保證收益。分紅產(chǎn)品一定要分清楚保證和非保證。保證10年回本，是底線。20年IRR 6.5%，是演示。

我會(huì)認(rèn)可它的競(jìng)爭(zhēng)力。但不會(huì)把6.5%當(dāng)銀行存款利率。

這點(diǎn)很重要。

5年繳對(duì)決：24年到6.5%，速度很靠前

再看5年繳。

這個(gè)繳費(fèi)方式，普通家庭會(huì)更常見。一次拿50萬美元出來，并不是每個(gè)人都舒服。5年繳會(huì)更順。

「匠X飛越」5年繳的核心數(shù)據(jù)是：13年保證回本，24年預(yù)期IRR 6.5%，24年本金1變4，支持557提取。

和同業(yè)比，它的速度很明顯。

5年繳10萬美元×5年。預(yù)期回本方面，「匠X飛越」是7年。友B也是7年。保C是8年。宏L是6年。永M是7年。

只看預(yù)期回本，宏L更快。這個(gè)要承認(rèn)。

但看IRR達(dá)到6.5%的年份，差距就拉開了。

「匠X飛越」是24年。友B是30年。保C是28年。宏L是27年。永M是50年。

也就是說，它比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

朋友問我，我就這么答。

如果你買5年繳，目標(biāo)是長期增值，我會(huì)把「匠X飛越」放在第一梯隊(duì)。

第24年這一組數(shù)據(jù)很直觀。

「匠X飛越」第24年現(xiàn)價(jià)是2,006,236美元，IRR 6.50%。友B是1,909,194美元，IRR 6.26%。保C是1,911,782美元，IRR 6.27%。宏L是1,899,938美元，IRR 6.24%。永M是1,785,373美元，IRR 5.94%。

同樣總保費(fèi)50萬美元。第24年差出十幾萬到二十多萬美元。這個(gè)不是小數(shù)。

再看另一組同業(yè)。安S盛LII至尊、富W盈J天下2、萬T富R萬家、蘇L世保險(xiǎn)瑞Y也放進(jìn)來。

「匠X飛越」IRR達(dá)6.5%是24年。安S是30年。富W是25年。萬T是30年。蘇L是85年。

我看這類產(chǎn)品，不會(huì)只問“第幾年回本”。

回本只是起點(diǎn)。不是終點(diǎn)。

第7年回本和第8年回本，差別有。可真正拉開長期財(cái)富差距的，是后面現(xiàn)金價(jià)值增長速度。

「匠X飛越」5年繳演示表里。總保費(fèi)50萬美元。第10年預(yù)期現(xiàn)價(jià)661,472美元。第13年810,179美元。第16年1,014,465美元。第20年1,433,573美元。第24年2,006,236美元。

第16年本金翻倍。第24年1變4。這個(gè)節(jié)奏很快。

不過我也要潑一點(diǎn)冷水。

5年繳不是短期理財(cái)。不是拿來放三五年的錢。它適合十幾年以上不用的錢。更適合教育金、養(yǎng)老金、家族資金池。

短期要周轉(zhuǎn)的錢，別碰。

這是我的明確判斷。

557提取對(duì)決：不斷單，比紙面IRR更關(guān)鍵

這章是我最想講的。

最近兩年，大家對(duì)養(yǎng)老現(xiàn)金流的關(guān)注越來越高。2025年下半年以后，很多內(nèi)地中產(chǎn)聊退休規(guī)劃，已經(jīng)不只談總資產(chǎn)了。更關(guān)心每年能不能穩(wěn)定拿錢。

養(yǎng)老金替代率不足的話題，也一直有熱度。人社部數(shù)據(jù)里，中國基本養(yǎng)老金替代率大約40%-45%。低于不少人理想中的退休收入水平。

這時(shí)，保單提取功能就變得很實(shí)際。

不是“能不能提”。而是“能不能長期提”。還要看“提了以后保單剩多少”。

「匠X飛越」躉繳支持116提領(lǐng)。5年繳支持557提領(lǐng)。而且沒有保費(fèi)門檻。

這個(gè)設(shè)計(jì)很罕見。

躉繳50萬美元，每年提取3萬美元。這個(gè)就是116提取案例。演示里，第5年回本。第10年IRR 4.60%。第18年保單價(jià)值翻倍，IRR 6.01%。第34年及之后IRR穩(wěn)定到6.5%。第100年累計(jì)提取3,000,000美元，剩余現(xiàn)價(jià)21,353,895美元。

5年繳10萬美元×5年，每年提取35,000美元。這個(gè)是557提取案例。演示里，第8年回本。第19年翻倍，IRR 5.74%。第29年3倍，IRR 6.44%。第34年IRR達(dá)到6.5%。第100年累計(jì)提取3,360,000美元，剩余現(xiàn)價(jià)13,586,847美元。

注意。這里不是單純看累計(jì)提取。

更要看剩余現(xiàn)價(jià)。

5年繳557提取對(duì)比里。「匠X飛越」各年IRR領(lǐng)先。友B第39年斷單。宏L第34年斷單。永M第65年斷單。萬T第44年斷單。

這就是我最在意的地方。

557不斷單，比第幾年IRR漂亮更重要。

當(dāng)年我也是這么比的。年輕時(shí)會(huì)被高收益吸引。真正到養(yǎng)老規(guī)劃時(shí)，會(huì)更怕現(xiàn)金流中斷。

如果一個(gè)產(chǎn)品前面提得很順。后面現(xiàn)價(jià)越提越薄。到某一年斷掉。那它就不適合做終身現(xiàn)金流工具。

「匠X飛越」在這組對(duì)比里，優(yōu)勢(shì)很直接。提得多。提得久。提完還剩得厚。

它還支持「定期保單價(jià)值提取」。可以每半年提。也可以每月提。還能直接付給指定收款人。比如家人、醫(yī)院、慈善機(jī)構(gòu)。不需要提交關(guān)系證明。

這個(gè)細(xì)節(jié)挺實(shí)用。

很多高凈值家庭做保單，不只是自己用錢。還會(huì)涉及子女生活費(fèi)、父母醫(yī)療費(fèi)、慈善安排。能不能自動(dòng)化。能不能定期付。能不能少折騰。體驗(yàn)完全不同。

提多少、怎么調(diào)，這些規(guī)則要提前看懂

提取功能好不好，不能只看116和557這兩個(gè)詞。

還要看規(guī)則。

躉繳除了116提取，還支持137、158、179等提取。5年繳除了557提取，還支持578、599、51010等提取。

說白了。它不是只有一個(gè)固定方案。你可以按現(xiàn)金流需求調(diào)整節(jié)奏。

但這里也要提醒。

提取越猛，對(duì)保單后續(xù)增長壓力越大。不要只看某個(gè)高提取方案很爽。要看剩余現(xiàn)價(jià)。要看是否適合自己的退休年齡和支出節(jié)奏。

我比較喜歡它另一個(gè)設(shè)計(jì)。叫「財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)」。

從第10個(gè)保單周年日起，可以在“增進(jìn)”“均衡”“保守”之間切換。

“增進(jìn)”對(duì)應(yīng)0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏增長。

“均衡”對(duì)應(yīng)40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。增長和穩(wěn)定都要一點(diǎn)。

“保守”對(duì)應(yīng)80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏鎖定和穩(wěn)守。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

這個(gè)功能的價(jià)值在于，它讓保單不再是一買就完全躺平。

年輕時(shí)可以更進(jìn)取。中年可以均衡。退休后可以更保守。傳承階段也可以更穩(wěn)。

當(dāng)然，這不是萬能按鈕。切換后未來收益仍然有非保證部分。不能把它理解成鎖死收益。

但作為長期保單的管理工具，它有辨識(shí)度。

傳承功能也比較全。

第3個(gè)保單年度起，可以一拆二，也可以一拆多。第6個(gè)保單周月日起，可以無限次轉(zhuǎn)換受保人，直到新受保人128歲。

還有身故賠償支付方式。包括一筆過、分期、遞增分期、自訂支付。新增的“人生大事選項(xiàng)”，可以圍繞成年、結(jié)婚、患病等節(jié)點(diǎn)支付。

這個(gè)設(shè)計(jì)不花哨。它解決的是家里錢怎么分的問題。

對(duì)只想做收益的人，這些功能不一定常用。對(duì)有兩個(gè)以上孩子、或者想做家族安排的人，這些功能就很實(shí)在。

公司實(shí)力：282%償付能力和4.25%積存利率，不能忽略

分紅險(xiǎn)看產(chǎn)品，也要看公司。

這句話很老。但是真的。

「匠X飛越」這類產(chǎn)品，長期收益里有非保證分紅。公司有沒有兌現(xiàn)能力。歷史表現(xiàn)怎么樣。償付能力夠不夠。都要放進(jìn)判斷里。

周D福人壽的RBC償付能力充足率是282%。

監(jiān)管最低要求是100%。圖里同業(yè)對(duì)比，AXA是239%，PXU是239%，Sxn Life是229%，AIX是212%，F(xiàn)XD是199%。

這個(gè)數(shù)字不能直接等于“未來一定分紅好”。

但它能說明公司資本緩沖比較厚。對(duì)長期保單來說，這是基礎(chǔ)分。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

素材里提到，同類型產(chǎn)品連續(xù)10年分紅實(shí)現(xiàn)率100%。2015-2024年度，三大皇牌產(chǎn)品系列，包括盛世/匠心、守護(hù)168、愛豐盛，周年紅利、復(fù)歸紅利、終期紅利分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá)100%及以上。

所有在售計(jì)劃保單，也全線達(dá)到100%或以上分紅實(shí)現(xiàn)率。

我對(duì)分紅實(shí)現(xiàn)率的態(tài)度很明確。

它不能保證未來。但它能排除一部分只會(huì)畫餅的產(chǎn)品。

連續(xù)10年做到100%或以上，至少說明過去兌現(xiàn)不差。對(duì)長期分紅險(xiǎn)來說，這個(gè)記錄值得看。

還有一個(gè)數(shù)據(jù)。美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

對(duì)比同業(yè)。周大福人壽累積周年紅利美元年利率4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這個(gè)數(shù)據(jù)也別神化。

積存利率不是整張保單IRR。它是累積周年紅利的利率。不能拿來當(dāng)總收益理解。

但它仍然有參考價(jià)值。尤其是你不急著拿紅利出來，而是希望在保單內(nèi)繼續(xù)累積。這個(gè)利率水平，會(huì)影響長期現(xiàn)金價(jià)值體驗(yàn)。

綜合看，公司層面我給它一個(gè)偏正面的評(píng)價(jià)。

不是因?yàn)槊执蟆Ｒ膊皇且驗(yàn)樾麄黜憽Ｊ且驗(yàn)閮敻赌芰Α⒎旨t實(shí)現(xiàn)率、積存利率這幾組數(shù)據(jù)，都有連續(xù)性。

我不會(huì)把公司數(shù)據(jù)當(dāng)唯一理由。可它能給產(chǎn)品演示多一點(diǎn)可信度。

寫在最后：優(yōu)惠能看，但別讓優(yōu)惠替你做決定

最后說一下推廣。

「匠X飛越」現(xiàn)在有限時(shí)推廣。時(shí)間是2026年4月27日到6月30日。并且要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay有保費(fèi)折扣。首年保費(fèi)折扣最高8%。第2年最高16%。首兩年總折扣最高24%。

5pay年度化保費(fèi)達(dá)到250,000美元或以上，首年8%，次年16%。合計(jì)24%。

12pay年度化保費(fèi)達(dá)到250,000美元或以上，首年5%，次年19%。合計(jì)也是24%。

躉繳折扣也有分檔。

150萬美元或以上，6%。50萬到150萬美元以下，5%。30萬到50萬美元以下，4%。5萬到30萬美元以下，2%。5萬美元以下，1%。

預(yù)繳利率也值得看。

「匠X飛越」預(yù)繳保費(fèi)保證年利率，美元80,000或以上是4.5%。低于80,000美元是4%。

案例里，5年繳年繳10萬美元。一筆過預(yù)繳可享4.5%年利率。總獲享利息41,252.72美元。預(yù)繳金額從500,064.10美元降到458,811.38美元。

優(yōu)惠當(dāng)然好。

但我不建議為了優(yōu)惠買保險(xiǎn)。

如果你本來就需要長期美元資產(chǎn)。也能接受10年以上資金周期。又重視退休現(xiàn)金流和傳承安排。「匠X飛越」可以重點(diǎn)看。

如果你只想做短期套利。或者兩三年后可能要用錢。別碰。

真正稀缺的，不是一時(shí)的熱鬧機(jī)會(huì)。是能穿越周期的長期安排。

「匠X飛越」最打動(dòng)我的地方，不是單一數(shù)字高。而是躉繳、5年繳、提取、分紅歷史，公司數(shù)據(jù)放在一起看，都比較能打。

特別是557提取不斷單這件事。

買過保單的人，會(huì)懂這個(gè)價(jià)值。

大賀說點(diǎn)心里話

這類產(chǎn)品不要只看演示收益。也別只看優(yōu)惠。你要把提取方案、回本年份、公司分紅記錄放一起看。真想買，信息差和配置順序都要提前算清楚。