你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，服務過300+高凈值家庭。

廢話不多說，先給結論。

你要是只有5分鐘，就看這一段。

結論先行：環宇盈活和盈御3，你該選誰？

2025年銀行1年期定存跌破1%，高凈值人群都在找出路。胡潤最新報告顯示，**47%**的高凈值人群計劃增配保險，超過黃金成為首選。

友邦這兩款王牌產品，你該怎么選？

速查表來了：

環宇盈活——兼顧中期需求的"務實派"。偏好中短期高收益，能接受輕度波動的朋友，選它。

盈御3——長線純儲蓄/傳承的"遠見派"。滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求。

友邦這兩款王牌產品沒有絕對好壞，只有適合與否。

別糾結了，我幫你理清楚。

論據一：中短期收益，環宇盈活完勝

數據擺這兒，你自己判斷。

50萬美金總保費，5年繳費，我們來看看實際收益差距：

第10年：環宇盈活IRR 3.51%，盈御3 IRR 2.80%——差了0.71個百分點。

第30年：環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3為263.3萬美金——差了近30萬美金。

更關鍵的是，環宇盈活第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

中短期回報"不夠看"是盈御3的短板之一，環宇盈活剛好彌補了這一點，中短期收益增速超快登頂。

在目前5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

論據二：提領靈活度，環宇盈活更優

如果你有中期用錢需求，這個對比更直觀。

以567提領為例（第6年起每年提取7%總保費）：

盈御3：第40年后出現斷單，只能拿130萬美金。

環宇盈活：提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金。

差距接近300萬美金。

為什么差這么多？看復歸紅利占比就明白了。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利占比更高，前期收益增速更快、提取更靈活。

論據三：超長期持有，兩者殊途同歸

如果你能持有50年以上，兩款產品IRR均穩定在6.5%，沒有本質差別。

但在20-50年這個區間，兩款產品各有側重。

以5/20/16提領為例（第20年起每年提取16%總保費）：盈御3后期韌勁更強，越往后賬戶余額越高。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

躉交模式下也是類似的規律：第30年環宇盈活預期退保總額330.7萬美金，盈御3為287.8萬美金。環宇盈活中短期領先，盈御3后期追平。

就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

底層邏輯：資產配置策略的差異

時間就是錢，咱們直奔主題。

為什么兩款產品收益曲線差異這么大？核心在資產配置策略。

盈御3投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

環宇盈活投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說，環宇盈活的底層資產配置方面會更激進一些。這促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點，實現中前期收益逆襲。

既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR穩定在**6.5%**的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

這就是為什么兩款產品定位不同——環宇盈活適合中期需求，盈御3適合超長期持有。

信任背書：友邦的分紅實力

無論選哪款，最終能不能拿到錢，才是關鍵。

這就要看分紅實現率了。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%。

終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%。

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

注意看，周年紅利均值89%，終期紅利均值98%。這不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

38款產品、十年以上運營，這是真金白銀的歷史驗證。

友邦有十足的底氣以十年為單位穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

在銀行存款利率跌破1%的今天，**6.5%長期IRR+接近100%**的分紅實現率，這才是高凈值人群真正需要的確定性。

一句話總結

看完這篇，5分鐘搞定選擇。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款則以長線穩健增值贏得口碑。

友邦的王牌產品，是讓你無論怎么選都穩賺。

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差距可能比產品本身還大。