你好，我是大賀，北大碩士，在港險(xiǎn)圈摸爬滾打9年了。

最近有個(gè)現(xiàn)象挺有意思——我在香港這么多年的經(jīng)驗(yàn)告訴我，當(dāng)一款產(chǎn)品被競(jìng)品反復(fù)"致敬"卻始終無(wú)法復(fù)制時(shí)，它要么是真有護(hù)城河，要么是營(yíng)銷吹過(guò)頭。**周大福「匠心傳承2」**屬于哪種？今天我用數(shù)據(jù)說(shuō)話。

限高令后，港險(xiǎn)格局重塑

2025年是港險(xiǎn)市場(chǎng)的分水嶺。

人民幣對(duì)美元從年初7.30升到年末6.99，年內(nèi)升值超4%——?jiǎng)e把所有錢都放在一個(gè)幣種里，這話我說(shuō)了好幾年，今年終于有更多人聽進(jìn)去了。內(nèi)地訪客赴港投保的邏輯也在轉(zhuǎn)變：不再只是買保障，而是進(jìn)行全球資產(chǎn)配置。

這個(gè)背景下，英式分紅險(xiǎn)成了主戰(zhàn)場(chǎng)。但是說(shuō)實(shí)話，能同時(shí)做到收益能打、提領(lǐng)夠靈活、保障不雞肋、分紅能兌現(xiàn)的產(chǎn)品，我翻遍市場(chǎng)也沒找到幾個(gè)。

**周大福「匠心傳承2」**是英式分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，讓競(jìng)品連模仿都困難——這話不是我說(shuō)的，是幾個(gè)同行私下吐槽的原話。到底難在哪？往下看。

回本速度PK：第一梯隊(duì)的入場(chǎng)券

聰明的錢都在做全球配置。但是再聰明的錢也得先考慮一個(gè)問(wèn)題：多久能回本？

以5萬(wàn)美元×5年繳、總保費(fèi)25萬(wàn)美元為例，我把市面上幾款熱門產(chǎn)品拉出來(lái)對(duì)比：

周大福「匠心傳承2」預(yù)期7年回本，13年保證回本。

7年什么概念？孩子剛上小學(xué)時(shí)買，初中畢業(yè)就回本了。這個(gè)速度位列行業(yè)回本速度第一梯隊(duì)，不算最快。但絕對(duì)是第一梯隊(duì)的入場(chǎng)券。

有人問(wèn)：宏X傳承6年就能回本，不是更快嗎？

快是快。但回本只是起點(diǎn)，中長(zhǎng)期收益才是正菜。

中長(zhǎng)期收益PK：躍進(jìn)模式的降維打擊

匯率波動(dòng)是雙刃劍，所以我一直建議客戶看長(zhǎng)期收益，而不是盯著短期波動(dòng)。

來(lái)看數(shù)據(jù)：

• 20年：普通版IRR 5.71%，躍進(jìn)版直接拉到6.00%，退保金額71.6萬(wàn)美元
• 30年：普通版IRR 6.30%，躍進(jìn)版6.50%，退保金額146.4萬(wàn)美元
• 40年：躍進(jìn)版繼續(xù)保持6.50%，退保金額274.8萬(wàn)美元

關(guān)鍵來(lái)了——比友邦環(huán)宇盈活快2年登頂**6.5%**收益峰值。

兩年時(shí)間差，放在幾十萬(wàn)美元的本金上，差的可不是小數(shù)目。在第20年-40年期間，收益一路領(lǐng)跑，這正是孩子讀大學(xué)、成家立業(yè)、你自己養(yǎng)老的黃金時(shí)段。

財(cái)富增值全面提速，有機(jī)會(huì)賺取更高的長(zhǎng)期潛在回報(bào)——這話怎么理解？

看資產(chǎn)配置的變化：

行使財(cái)富躍進(jìn)選項(xiàng)后，固定收入類資產(chǎn)從25%-50%降到15%-40%，股權(quán)類資產(chǎn)從50%-75%升到60%-85%。

翻譯成人話：保守倉(cāng)位減少，進(jìn)攻倉(cāng)位加碼，適合能承受波動(dòng)、追求更高回報(bào)的長(zhǎng)期持有者。

提領(lǐng)靈活度PK：567鼻祖的護(hù)城河

雞蛋要放不同籃子。但籃子里的雞蛋也得能隨時(shí)拿出來(lái)用才行。

**周大福「匠心傳承2」**是"567提領(lǐng)"的鼻祖——這個(gè)模式后來(lái)被一堆產(chǎn)品跟進(jìn)。但原版的靈活度至今沒人超越。

它幾乎是目前港險(xiǎn)市場(chǎng)上"最自由"的英式分紅險(xiǎn)，支持「255」、「567」、「5/10/10」、「56789」等分段提取方案。首創(chuàng)「56789」提領(lǐng)方案，賦予資金調(diào)度精準(zhǔn)的時(shí)空掌控力。

以567為例：5年繳費(fèi)，第6年末起每年提取總保費(fèi)的7%，即1.75萬(wàn)美金。

第7年，累計(jì)提取3.5萬(wàn)+退保金22.1萬(wàn)=25.6萬(wàn)，第一個(gè)回本點(diǎn)。第15年，累計(jì)提取17.5萬(wàn)，退保金還有24.3萬(wàn)，第二個(gè)回本點(diǎn)。第20年雙雙回本，累計(jì)領(lǐng)取26.2萬(wàn)，退保金還有27.4萬(wàn)。

更狠的是，行使財(cái)富躍進(jìn)選項(xiàng)后，567可以提前至5→5→7——繳費(fèi)剛結(jié)束就能開始領(lǐng)錢，最低保費(fèi)要求8萬(wàn)美元。

分紅實(shí)現(xiàn)率PK：十年滿分的稀缺性

收益再高，兌現(xiàn)不了也是白搭。

這一點(diǎn)我見過(guò)太多教訓(xùn)了。有些產(chǎn)品演示收益漂亮得很，結(jié)果分紅實(shí)現(xiàn)率只有70%、80%，客戶拿到手的錢跟預(yù)期差一大截。

周大福呢？連續(xù)10年紅利大滿貫達(dá)標(biāo)。

自2015年起，周大福三大王牌系列分紅實(shí)現(xiàn)率都穩(wěn)在100%。很多保司只有核心產(chǎn)品能達(dá)標(biāo)，周大福是全系列穩(wěn)。

償付能力充足率約266%，遠(yuǎn)高于監(jiān)管基本要求。能夠十年如一日兌現(xiàn)分紅承諾，也體現(xiàn)了周大福卓越的投資管理能力，給客戶吃下定心丸。

附加功能PK：全能型選手的配置

保障功能上來(lái)說(shuō)，**周大福「匠心傳承2」**的優(yōu)點(diǎn)非常多，我挑幾個(gè)重點(diǎn)說(shuō)。

財(cái)富調(diào)配選項(xiàng)

第10個(gè)保單年度后，可以選擇「增進(jìn)」、「均衡」、「保守」三檔調(diào)配。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口100%做固收投資，連續(xù)13年收益率4.25%，隨時(shí)可以提用。有了這個(gè)功能，投資者手上有更多選擇，進(jìn)可攻退可守。

多幣種轉(zhuǎn)換

支持8種貨幣——美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳元、加元，保單第3年后自由轉(zhuǎn)換。

2025年人民幣年內(nèi)升值超4%，香港保險(xiǎn)美元保單占比近80%——匯率雙向波動(dòng)成常態(tài)，多幣種配置不是可選項(xiàng)，是必選項(xiàng)。

保單分拆

第5個(gè)保單年度后可拆分，拆分后的保單照樣能行使各種權(quán)益。

身故賠償支付方式

5種可選，包括遞增分期支付（第2年起每年遞增3%），防止財(cái)產(chǎn)一次性揮霍。

還有無(wú)限次轉(zhuǎn)換受保人、保障至新受保人128歲、長(zhǎng)達(dá)2年保費(fèi)假期、免費(fèi)環(huán)球緊急支援服務(wù)……配置相當(dāng)全面。

結(jié)論：為什么競(jìng)品「無(wú)法復(fù)制」

回到開頭的問(wèn)題：**周大福「匠心傳承2」**為什么被研究了一整年，還是沒人能抄走？

因?yàn)槟芡瑫r(shí)做到"收益領(lǐng)先、提領(lǐng)少約束、保障夠?qū)嵱谩⒎旨t夠安心"的，**周大福「匠心傳承2」**幾乎是獨(dú)一份。

單項(xiàng)冠軍好找，四項(xiàng)全能太難。這款產(chǎn)品是"無(wú)法復(fù)制"的王牌產(chǎn)品，不是營(yíng)銷話術(shù)，是產(chǎn)品設(shè)計(jì)和公司實(shí)力共同筑起的護(hù)城河。

內(nèi)地訪客赴港投保的邏輯在變——貨幣多元化、收益穩(wěn)健化、傳承合規(guī)化。如果你正好有這個(gè)需求，匠心傳承2值得認(rèn)真考慮。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

分析完產(chǎn)品優(yōu)劣，剩下的問(wèn)題就是怎么買、怎么買更劃算。這里面的信息差，可能比產(chǎn)品本身更重要。