你好，我是大賀。

兩個(gè)孩子的媽媽，大寶現(xiàn)在在香港讀書，從選校到配置港險(xiǎn)，這條路我是一步步踩過來(lái)的。

2025年美國(guó)藤校學(xué)費(fèi)突破9萬(wàn)美元/年，4年本科400萬(wàn)人民幣起步——你準(zhǔn)備好了嗎？

我當(dāng)時(shí)也是這么糾結(jié)的：孩子的教育金到底怎么存？股票太刺激，銀行理財(cái)收益又跑不贏學(xué)費(fèi)漲幅。

后來(lái)研究了港險(xiǎn)，才發(fā)現(xiàn)這條路走對(duì)了。

今天聊聊友邦**「盈御3」這款老牌產(chǎn)品。8月1日剛宣布逆勢(shì)加息，這已經(jīng)是2023年以來(lái)第三次**上調(diào)分紅了。

市場(chǎng)都在降息，它卻在加——這背后到底是真實(shí)力，還是營(yíng)銷噱頭？我給你算算這筆賬。

買港險(xiǎn)最怕什么？分紅兌現(xiàn)不了

孩子的事不能馬虎，尤其是教育金這種長(zhǎng)周期的錢。

我當(dāng)時(shí)選港險(xiǎn)時(shí)最擔(dān)心的就是：計(jì)劃書上寫得天花亂墜，20年后真能拿到嗎？畢竟不是小數(shù)目，萬(wàn)一分紅縮水，孩子留學(xué)的錢就懸了。

這種焦慮，相信很多家長(zhǎng)都有。

但友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率，確實(shí)讓我踏實(shí)了不少。

先看硬數(shù)據(jù)：友邦熱銷產(chǎn)品2024年總現(xiàn)金價(jià)值比率全部達(dá)到100%。注意，是"全部"，不是"大部分"。

其中**「盈御多元貨幣計(jì)劃」這款產(chǎn)品，總現(xiàn)金價(jià)值比率已經(jīng)連續(xù)3年達(dá)到100%**。不是某一年運(yùn)氣好，而是年年兌現(xiàn)。

更讓我放心的是友邦的"老產(chǎn)品"表現(xiàn)。

截至今年，友邦運(yùn)作超過十年以上的分紅險(xiǎn)高達(dá)57款。這些經(jīng)歷過多輪市場(chǎng)周期的老產(chǎn)品，終期紅利的分紅實(shí)現(xiàn)率高達(dá)97.6%。

什么概念？就是說(shuō)10年、20年前買的保單，到現(xiàn)在分紅基本都兌現(xiàn)了。

我踩過的坑你別再踩——有些公司新產(chǎn)品收益寫得很高，但運(yùn)作時(shí)間太短，根本沒法驗(yàn)證。

友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)且真實(shí)，這已經(jīng)成為多數(shù)客戶朋友對(duì)友邦的共同認(rèn)知。對(duì)于教育金這種必須到賬的錢，我寧愿選確定性高的，也不賭那個(gè)"預(yù)期最高"。

市場(chǎng)動(dòng)蕩，收益還能穩(wěn)嗎？

2024年以來(lái)，全球市場(chǎng)波動(dòng)加劇，美聯(lián)儲(chǔ)降息、地緣沖突、科技股震蕩……很多人問我：這時(shí)候買港險(xiǎn)，收益還穩(wěn)嗎？

我的回答是：看產(chǎn)品，更要看保險(xiǎn)公司怎么投資。

8月1日，友邦宣布對(duì)「盈御多元貨幣計(jì)劃3」等主力產(chǎn)品逆市上調(diào)預(yù)期分紅。這已經(jīng)是自2023年以來(lái)的第三次上調(diào)。

市場(chǎng)波動(dòng)加劇，友邦**「盈御3」**卻逆勢(shì)上調(diào)收益——這不是嘴上說(shuō)說(shuō)，是白紙黑字的官方公告。

為什么能做到？看它的投資策略就明白了：債券固收類型不低于25%、增長(zhǎng)型資產(chǎn)不超過75%。

這個(gè)配置什么意思？就是大頭放在穩(wěn)健的債券上，小部分博增長(zhǎng)。

不會(huì)因?yàn)楣墒斜┑蛡顒?dòng)骨，也不會(huì)完全錯(cuò)過市場(chǎng)上漲的紅利。這樣的穩(wěn)健性也是市場(chǎng)少有的。

很多產(chǎn)品為了"好看的預(yù)期收益"，增長(zhǎng)型資產(chǎn)配得很高，牛市時(shí)數(shù)字漂亮，熊市時(shí)就原形畢露。孩子的教育金等不起大起大落，我寧愿收益穩(wěn)一點(diǎn)，也不想半夜睡不著覺。

保險(xiǎn)公司會(huì)不會(huì)倒？看友邦的家底

這個(gè)問題聽起來(lái)有點(diǎn)杞人憂天，但我當(dāng)時(shí)也問過。

畢竟教育金一存就是十幾二十年，萬(wàn)一保險(xiǎn)公司出問題怎么辦？尤其是這幾年，銀行暴雷、信托違約的新聞不少，誰(shuí)敢說(shuō)保險(xiǎn)公司就一定沒事？

那就看家底。

截至2025年6月30日，友邦集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)3280億美元。折合人民幣超過2萬(wàn)億，比很多國(guó)家的GDP還高。

**總投資2733億美元，其中69%投向固收類資產(chǎn)。**這些固收類資產(chǎn)以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年。

翻譯成人話：友邦手里的錢，大部分買的是政府債和大公司債，而且一買就是十年以上的長(zhǎng)期債。

這種投資策略，就是奔著"穩(wěn)"去的，不追短期熱點(diǎn)，不玩高風(fēng)險(xiǎn)游戲。逆勢(shì)加息這一舉措背后，體現(xiàn)了友邦強(qiáng)大的投資實(shí)力和穩(wěn)健的分紅政策。

有這樣的家底兜著，我才敢把孩子的教育金放進(jìn)去。

長(zhǎng)期持有，收益到底有多少？

說(shuō)了這么多"穩(wěn)"，具體能賺多少？我給你算算這筆賬。

以5萬(wàn)美金×5年交為例（總投入25萬(wàn)美金）：

• 友邦「盈御3」預(yù)期第8年回本，第18年保證回本
• 第20年現(xiàn)價(jià)66.8萬(wàn)美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年現(xiàn)價(jià)130萬(wàn)美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 保單第47年，也能達(dá)到**6.5%**的收益峰值

這樣的收益表現(xiàn)在港險(xiǎn)市場(chǎng)屬于中規(guī)中矩，前期收益表現(xiàn)一般，但長(zhǎng)線收益韌性強(qiáng)，穩(wěn)健增值。

說(shuō)實(shí)話，如果你追求前幾年就翻倍，「盈御3」不適合你。

但如果你像我一樣，孩子還小，教育金用錢是十幾年后的事，那這種"越往后越穩(wěn)"的特性，反而是優(yōu)勢(shì)。

想提領(lǐng)怎么辦？靈活度夠嗎？

有媽媽問我：萬(wàn)一孩子不出國(guó)了，或者中途想用錢怎么辦？

這個(gè)問題我也研究過。

友邦**「盈御3」**的動(dòng)態(tài)收益率前期表現(xiàn)一般，越往后，韌勁就越凸顯，更專注長(zhǎng)線收益。

如果你確定是長(zhǎng)期持有，比如給孩子存到大學(xué)畢業(yè)甚至更久，「盈御3」就是很好的壓艙石。

但如果你想兼顧中期靈活性，比如孩子初中、高中就可能用到一部分錢，我的建議是：盈御3 + 環(huán)宇盈活搭配。

友邦的新品「環(huán)宇盈活」中期收益更亮眼，剛好與「盈御3」互補(bǔ)。這樣既有長(zhǎng)期壓艙石，又有中期靈活度。

早買早安心，但也要買對(duì)組合。

傳承給下一代，手續(xù)麻煩嗎？

很多家長(zhǎng)存教育金，其實(shí)想的更遠(yuǎn)：萬(wàn)一孩子用不完，能不能留給孫輩？或者將來(lái)孩子去不同國(guó)家發(fā)展，幣種怎么辦？

這些問題，「盈御3」都考慮到了。

9種貨幣轉(zhuǎn)換

友邦**「盈御3」支持9個(gè)幣種**轉(zhuǎn)換：美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

2025/26年牛津大學(xué)國(guó)際學(xué)生學(xué)費(fèi)已經(jīng)漲到**￡35,260–￡59,260**，倫敦生活成本每月**￡1,500–￡2,000**。

如果孩子將來(lái)去英國(guó)，直接把保單轉(zhuǎn)成英鎊；去美國(guó)，就轉(zhuǎn)成美元。對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)、海外定居、留學(xué)以至于全球配置，這都是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

無(wú)限次更改受保人

支持無(wú)限次更改受保人及第二受保人。

比如從父母→子女→孫輩，保單價(jià)值持續(xù)增值，一張保單真的可以富三代。

保單拆分

自第3個(gè)保單周年日起或者保費(fèi)繳付期滿，每年可申請(qǐng)分拆保單一次。

保單分拆獲批后，后續(xù)可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

比如你存了一張大保單，將來(lái)可以拆成三份：**35%**給小女兒當(dāng)教育基金，**40%**留給自己養(yǎng)老，**25%**給大兒子海外生活。

零損耗傳承，不用退保重買。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)讓我很安心：新增**"精神無(wú)行為能力代領(lǐng)人"**功能。萬(wàn)一將來(lái)自己出了狀況，提前指定的家人可以代為提取保單價(jià)值。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實(shí)現(xiàn)"投保無(wú)憂、持有省心"。

結(jié)論：穩(wěn)健型客戶的最優(yōu)解

說(shuō)了這么多，「盈御3」適合誰(shuí)？

穩(wěn)健型投資者的三個(gè)特征：

• 風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，看重資金安全
• 偏好穩(wěn)定可預(yù)期的收益
• 能夠長(zhǎng)期持有，不追求短期高收益

如果你和我一樣，給孩子存教育金是剛需，不想天天盯著市場(chǎng)漲跌，就想找一個(gè)"放著就能漲"的工具——「盈御3」就是那個(gè)答案。

如果您正在尋找一款省心、穩(wěn)健、可靠的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄工具，「盈御3」絕對(duì)值得您的重點(diǎn)考慮。

孩子的事不能馬虎，早買早安心。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

其實(shí)除了產(chǎn)品本身，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別也很大。我當(dāng)時(shí)就是因?yàn)椴欢@個(gè)，多花了不少冤枉錢。

現(xiàn)在有個(gè)信息差，很多人還不知道——同樣的產(chǎn)品，不同渠道價(jià)格可以差出一輛車。