你好，我是大賀。北大碩士，做港險第9年。

今天聊安盛「盛利II」。

這款產品很有意思。去年一個季度銷量做到50億。新出的2年交版本，最近問的人也特別多。

但我得先把話說直。

盛利II不是市場收益第一。

尤其是5年交。只看靜態收益，它基本排不上前三。

可它又確實賣得很好。這里面不是簡單一句“產品火”就能解釋。買過的人才知道，真正容易選錯的地方，不是買不買。是版本。是繳費期。是身故保障。

至尊版。至盛版。2年交。5年交。基礎身故。特級身故。

名字一多，人就容易亂。

我自己買過3份港險。當年我也踩過坑。那時候最怕的，就是銷售只講一個漂亮點。別的條件輕輕帶過。

2025年10月，國家金融監督管理總局也提到過銷售透明化。收益測算假設、傭金結構、版本差異，都要講清楚。香港保險投訴里，條款理解偏差也一直是高頻問題。

說白了，產品本身不復雜。復雜的是信息差。

這篇我會把盛利II拆開講。重點不是夸它。也不是黑它。是告訴你，這款產品到底靠什么贏。普通人該怎么選。

盛利II放到市場里，真實位置并不夸張

先看收益。

如果你只拿盛利II去跟同類頂級儲蓄分紅險比，答案很清楚。

它不是收益冠軍。

以0歲男孩，年交6萬美元，交5年為例。幾個產品達到6.5% IRR的時間分別是：

• 宏摯傳承：第47年
• 宏摯家傳承：第27年
• 環宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 萬年青星河尊享II：第50年

盛利II至尊版在這里不差。第30年到6.5%。跟環宇盈活接近。比宏摯家傳承慢。比部分產品好。

但它不是最猛的那個。

再看2年交。

0歲男孩，年交15萬美元，交2年。保證回本期對比：

• 宏摯傳承：第17年
• 宏摯家傳承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 萬年青星河尊享II：第13年

盛利II至尊版的保證回本也不是最快。第18年。比宏摯傳承晚1年。比宏摯家傳承、萬年青星河尊享II更慢。

不過2年交的整體表現還不錯。

它不是前期爆發型。也不是后期突然沖刺型。它更像一條比較平的線。中后期沒有明顯短板。

這點我認可。

但你要注意。

如果你的目標很單一。就是找靜態收益最高。那盛利II未必是最優選。

我不會把它當成純收益冠軍來推。

它真正厲害的地方，在下一層。

盛利II真正能打的，是557和258提領

盛利II能賣起來，核心不是收益第一。

核心是提領功能。

這點很關鍵。

很多人看港險，只看第幾年第幾年的總現金價值。這個數字當然要看。但它不夠。

真實家庭用錢，不是Excel表里一條線。

孩子教育要錢。退休補現金流要錢。家庭周轉也可能要錢。但你又不想把長期賬戶徹底打斷。

這時候，提領能力就很重要。

盛利II 5年交，可以做557提領。也就是第5年開始，每年可提領總保費的7%。并且長期持續。

市場上很少有同類產品能把557做得這么順。

這不是小功能。

以一個家庭教育金場景看。你前面交完保費。第5年開始，就能按節奏拿現金流。賬戶里還繼續滾。這個體驗跟“只能等很久再取”的產品，不是一回事。

2年交更直接。

盛利II 2年交，可以做258提領。第5年開始，每年提領總保費的8%。

這個力度就更明顯了。

我身邊有不少客戶，最開始只問收益。聊到后面，反而發現自己真正需要的是現金流。

比如孩子10歲以后要留學。比如50歲后想做退休補充。比如家里資產多在房產里，手上現金流不夠靈活。

這類人看盛利II，邏輯就不一樣。

你不是只買一個數字。你買的是一個可以“邊取邊留”的結構。

這里我給一個很明確的判斷。

有現金流需求的人，盛利II值得認真看。

沒有現金流需求的人，也不是不能買。它可以當長期復利賬戶。

但這兩類人拿它的方式不同。

有提領需求，就看557和258能不能匹配你的用錢節奏。沒提領需求，就看長期IRR和非保證收益能不能接受。

不要混在一起看。

很多銷售喜歡只講“第幾年到6.5%”。這個說法不完整。

6.5%是演示結果。不是保證結果。港險分紅險里，非保證收益永遠要看實現情況和保司長期投資能力。

我會更關心兩個問題。

第一，你是不是有10年以上不用的錢。第二，你未來是不是需要穩定提領。

如果兩個答案都是“是”，盛利II的優勢才出來。

如果你5年內就要用錢。

別碰。

這款產品前期不是給短錢準備的。

至尊版和至盛版，別被身故杠桿帶偏

盛利II現在有兩個版本。

至尊版。至盛版。

這兩個版本，框架很像。

它們都支持9種貨幣選項。都有免費信托功能。也都有雙重貨幣賬戶。557和258提領也都支持。

真正差異在兩處。

收益節奏。身故杠桿。

至尊版身故賠償杠桿是130%已交保費。至盛版是150%已交保費。

渠道也不一樣。至尊版全渠道開放。代理和經紀都有。至盛版只限安盛自家持牌代理人銷售。

我把它講得更直白一點。

至尊版偏賺錢。至盛版偏保守。

至尊版更像一筆長期滾利的錢。收益空間更高。越往后，優勢越明顯。它適合周期長的人。

至盛版更像一筆更強調安全感的錢。回本更快。身故賠得更多。它更偏保障思路。

但我不建議大多數人沖著至盛版去。

原因很簡單。

很多人買盛利II，本質是做長線儲蓄和現金流規劃。不是為了買身故杠桿。

我見過一個朋友，被代理推了至盛版。理由就是“身故賠更多”。聽起來沒錯。但他本人已經有定壽。家庭保障也夠。最后等于為自己用不上的保障犧牲了一部分收益空間。

這事很典型。

普通人做資產配置，至尊版就夠用。

除非你就是家庭經濟支柱。又明確需要更高身故杠桿。并且你能接受版本和渠道限制。那至盛版可以看。

否則我會優先看至尊版。

別重蹈我的覆轍。買港險最怕的不是產品差。是你買了一個不匹配的版本。

2年交和5年交，本質是復利起跑線不同

再看繳費期。

盛利II至尊版有2年交和5年交。

很多人會問，哪個更好。

這不是簡單的好壞題。它更像資金節奏題。

總保費30萬美金。盛利II至尊版2年交：

預期回本期第5年。保證回本期第18年。第28年達到6.5%。

5年交：

預期回本期第7年。保證回本期第25年。第30年達到6.5%。

第20年看IRR。2年交是6.21%。5年交是5.82%。

到第100年，2年交預期總收益超1.57億美金。5年交約1.44億美金。

差距不是一點點。

背后的邏輯很樸素。

2年交更早把錢放進去。更早開始滾。復利的起跑線更靠前。

5年交壓力小。節奏緩。適合不想一次性壓太多現金的人。

我的建議很明確。

手上已有一筆錢，優先2年交。

你本來就準備配置30萬美金。錢也不影響家庭流動性。那2年交更占優勢。

如果現金流來自未來收入。或者你不想短期資金壓力太大。那5年交也可以。

但別把5年交說成收益更好。

它的優勢是壓力小。不是回報更強。

特級身故的30%杠桿，大多數家庭用不上

盛利II還有身故保障版本。

基礎身故賠付是100%身故賠償。特級身故是130%身故賠償。

聽起來，特級更好。

但我會很謹慎。

90%的人，用基礎身故就夠了。

買盛利II，本質是做資產配置。不是買高杠桿保障。

如果你真想要高身故保障，定壽更直接。成本也更清楚。用儲蓄險去堆身故杠桿，很多時候不劃算。

特級身故適合誰？

家庭經濟支柱。責任很重。萬一出事，家里需要一大筆錢。并且你已經明確比較過定壽和儲蓄險的成本。

這種情況可以考慮。

除此之外，我不會主動推特級。

說點掏心窩的話。很多人不是保障不夠。是保障和理財混在一起了。

想要保障，就單獨把保障配齊。想要資產增值，就用盛利II的基礎版本做長期賬戶。

這樣更干凈。

也更不容易后悔。

寫在最后：盛利II適合誰，也不適合誰

把前面講完，盛利II的畫像就清楚了。

它不是收益第一。它也不是保證回本最快。它的保證部分不算高。回本也不算快。

它真正的優勢，是中長期持有、提領能力、非保證收益空間。

我認為它適合這幾類人：

• 有一筆10年以上不用的錢
• 想要一筆可進可退的資產
• 未來有教育金或退休現金流需求
• 有傳承規劃意識
• 能接受分紅險的非保證屬性

不適合的人，也很明確。

短期5年內要用錢。極度保守，只看保證收益。想頻繁操作，博市場漲跌。這些人不適合盛利II。

短期資金別碰。

這句話我寧愿說重一點。

港險儲蓄分紅險，本來就不是短期工具。盛利II更是要靠中長期和提領結構發揮價值。

你真正要問的，不是“盛利II能不能買”。

而是這筆錢，適不適合放進這種結構里。

2年交還是5年交。至尊版還是至盛版。要不要提領。未來現金流怎么排。家庭保障缺口在哪里。

這些問題不算一遍，很容易被一個漂亮數字帶走。

我的個人偏好也放在這里。

多數家庭選至尊版。資金允許選2年交。身故用基礎版。

這是我看完這款產品后，最務實的組合。

不是最花哨。也不是銷售最愛講的版本。但對普通家庭來說，更容易匹配真實需求。

大賀說點心里話

如果你已經在看盛利II，別急著只比收益表。版本、繳費期、提領節奏，才是真正影響結果的地方。想少走彎路，就先把信息差補齊。