你好，我是大賀。

今天聊一份2026年港險養老年金清單。

不是單純排個名次。

我更想換個角度講。

一個普通中產家庭，從孩子出生，到夫妻賺錢期，再到臨近退休。每個階段到底該用什么樣的年金。

保險買的不是產品，是未來的現金流時間表。

這句話我經常講。

因為養老這件事，最怕的不是少賺一點。最怕的是到了用錢的時候，現金流接不上。

這4款年金，基本覆蓋了一家人的養老時間軸

這次放在一起看的產品有4款。

安達「安心退休計劃」。

萬通「多元終身年金」。

永明「享悅即享年金」。

太保「鑫相伴」。

它們不是同一種性格。

太保「鑫相伴」，更像長期存款替代。適合早早鎖利率。

萬通「多元終身年金」，更像一個帶養老出口的資金賬戶。適合賺錢期的人。

安達「安心退休計劃」，更強調保證領取。適合臨近退休前鎖現金流。

永明「享悅即享年金」，很直接。交完很快就能領。適合已經退休，或者馬上退休的人。

我不太喜歡問“哪一款最好”。

這個問題容易帶偏。

真正該問的是：你家現在處在哪個階段。你更缺哪一種現金流。

先算你家的賬，再選產品。

這一點比看單一收益率重要。

年金不是退休前才想的事

很多朋友看香港保險，第一反應都是儲蓄險。

這也正常。

儲蓄險的演示數字更漂亮。故事也更容易講。放多少年，賬戶價值漲多少。看起來很直觀。

年金險就慢一點。

它沒有那么刺激。

保證部分大概在2%-3%。整體收益大概在4%-4.5%。

單看收益，它不一定最搶眼。

但年金解決的是另一件事。

更確定的現金流。

這件事，儲蓄險不一定做得這么直接。

儲蓄險更像一個資產池。你要用錢，可以取。可以退。可以安排傳承。

年金更像一張收入表。

到了約定時間，它就開始往外吐現金流。

每月領。每年領。活多久領多久。

它真正對沖的是長壽風險。

說白了，就是你活得很久，但錢不夠用。

這幾年養老話題也越來越熱。

2025年10月，《中國養老金融發展報告》里有個數據。66.8%的中國城市居民擔心養老金不足以維持退休后生活。

45-55歲人群里，78%已經開始主動配置商業養老產品。

這個變化很明顯。

大家不是不知道要養老。

只是很多家庭還停留在“以后再說”。

我會很直接地說。

養老年金不該等到退休前才看。

退休前看，能補一部分。

但選擇會少很多。時間也不夠用了。

一家人的錢，要分幾個口袋裝。

教育口袋。生活口袋。應急口袋。養老口袋。

年金就是養老口袋里比較省心的一種。

它不追求每年都贏市場。

它追求的是幾十年后，你還能穩定拿到錢。

孩子出生到上學：太保「鑫相伴」更像長期利率口袋

先講小李一家。

孩子剛出生。夫妻倆三十多歲。收入還不錯。房貸也有。教育金也要準備。

這個階段，我不建議他們把養老產品想得太復雜。

太復雜，反而堅持不下去。

**太保「鑫相伴」**這種產品，思路比較接地氣。

投保年齡從15天到80歲。保單貨幣是美元或港元。繳費可以整付，也可以6年繳。次年可領取。18周歲后可領取。

它的核心賣點很清楚。

每年保證派**2.5%**利息。

第5年開始，再疊加**0.8%**現金分紅。

也就是第5年起，每年拿到3.3%。

這里我會看重兩個點。

一個是第8年保證回本。

另一個是保證余額終身維持在80%保費以上。

很多人給孩子做長期規劃，最怕中間賬戶價值塌得太厲害。

太保這款的設計，就像把一部分錢放進長期利率口袋。

不求一夜長大。

但它要穩。

示例里，保單到100年時，累計領取加退保總現價可達8,137,763美元。

這個數字很長遠。

不能拿它當短期收益看。

我更愿意把它理解成一件事。

你今天給孩子放一筆錢。它慢慢派息。慢慢滾。時間越長，意義越明顯。

給孩子買，或者給自己早早鎖一份長期利率，太保「鑫相伴」是能看的。

但我也要提醒一句。

它不是短期周轉工具。

你要是三五年內可能用這筆錢，我不會建議放這里。

年金最怕資金周期錯配。

30到45歲賺錢期：萬通「多元終身年金」勝在彈性

到了30到45歲，家庭壓力最大。

收入在上升。開銷也在上升。

孩子教育。父母養老。房貸。公司資金周轉。都可能同時出現。

這個階段，我不喜歡太早把錢全部鎖死。

現金流要有彈性。

**萬通「多元終身年金」**更適合這個階段。

它投保年齡是18-75歲。

支持美、港、人民幣、加、澳、英、新、澳門8種貨幣。

繳費期也很寬。可以1年，也可以5-62個任意周年。

領取條件是被保人到55歲，或者持有超過10年。領取年齡是55-85歲。

這款產品有兩個形態。

前期是萬能險形態。

可以隨時增減保費。

后期可以轉年金。

你可以把它理解成一個帶養老出口的資金賬戶。

素材里有個案例。

18歲男孩，年交5萬美元，交5年。

第10年回本。賬戶價值297,687美元。復利IRR是2.20%。

60歲時，賬戶價值到1,703,919美元。

如果行使定額終身年金，15年保證期。61歲開始，每年領113,481美元。

每月是9,457美元。折合人民幣約6.8萬。

活到100歲，累計領取年金總額達4,539,245美元。

是總繳保費25萬美元的約181.57倍。

這個案例很漂亮。

但我不會只盯著最后那個倍數。

我更關心前面的條件。

前10年退保會收手續費。

它每5個保單年度會出現一次大額增長。增長率10.40%。

這意味著什么？

你得給它時間。

你得接受它不是每一年都線性增長。

賺錢期、現金流不確定、又想把投資和養老一起做的人，我會優先看萬通。

但如果你是非常保守的人。

或者這筆錢隨時可能要拿出來買房、救急、周轉。

我不建議把它當活期存款來用。

它有靈活性。

但不是沒有代價的靈活。

再看轉年金后的狀態。

這才是它最有意思的地方。

前面先滾賬戶。后面再把賬戶變成終身現金流。

如果覺得每年領太多，也可以部分轉換。

一部分轉養老金。一部分繼續留在賬戶里。

這個設計對中青年家庭很友好。

因為30多歲的人，很難準確預測60歲后的生活。

孩子在哪里讀書。以后要不要移民。父母醫療開支多大。自己退休后在哪個城市生活。

都不確定。

萬通的價值，就在這里。

它不是單純“定死一張領取表”。

它給你留了后手。

45到60歲過渡期：安達「安心退休計劃」負責把錢鎖穩

再往后看。

小李夫妻到了45歲以后。

孩子大了。收入也相對穩定。開始真正擔心退休。

這時候，問題變了。

年輕時更看重彈性。

45歲以后，我會更看重確定性。

**安達「安心退休計劃」**就是這個位置上的產品。

投保年齡18-60歲。保單貨幣美元。繳費期有5年、10年、18年。最快5年領取。領取年齡50-70歲。

它的底層資產里，85%-95%是債券。

這個配置不性感。

但很適合養老。

債券占比高，換來的就是保證派息占比高。波動小。

我對這款的判斷很明確。

它不是最靈活的。也不是最會講增長故事的。但它是這4款里最像“退休工資表”的。

以60歲投保、65歲領取為例。

保費繳付期5年。

每年基本保費50,000美元。

總已繳保費250,000美元。

65歲開始領。年金期35年。一直到100歲。

每年保證入息11,184美元。

每月是932.09美元。

整個合同期，保證派息391,453美元。

總派息530,523美元。

保證部分占總派息金額超過70%。

這點很重要。

很多分紅型產品，演示總收益很好看。

但保證部分占比太低。

養老錢不能全靠預期。

我會更喜歡保證部分夠厚的設計。

安達這一點做得比較扎實。

它還有一個特點。

年紀越大投保，保證派息率越高。

45歲投保，50歲領。保證派息率3.96%。

50歲投保，55歲領。保證派息率4.17%。

55歲投保，60歲領。保證派息率4.44%。

60歲投保，65歲領。保證派息率4.81%。

這個邏輯很好理解。

離領取越近，保險公司給你的保證派息率會更高。

但這不代表越晚買越好。

晚買，能準備的本金可能更少。可選擇時間也更短。

如果你35歲就開始規劃，也有另一種結果。

35歲投保，50歲開始領。保證派息率4.9%。

35歲投保，60歲開始領。保證派息率7.6%。

積累期拉長，保證派息率會更好。

這一點很適合45到60歲的人看。

你可能不想再折騰了。

也不想拿養老錢去賭市場。

那安達這種高保證年金，就比較合適。

不急著馬上領錢，又特別看重穩定和確定性，我會優先考慮安達。

但你要接受一點。

它的強項是鎖現金流。

不是中途靈活取用。

如果你還需要大量周轉，這款不該放太高比例。

一家人的錢，要分幾個口袋裝。

安達適合放在“退休工資口袋”。

別把應急口袋也塞進去。

退休后想馬上領錢：永明「享悅即享年金」更直接

最后講退休后。

這個階段，很多人沒有耐心再等10年。

他們要的是馬上能領。

不是賬戶繼續滾。

**永明「享悅即享年金」**就是這種產品。

投保年齡40-85歲。

保單貨幣美元。

繳費期1年。

次月即可領取。

領取年齡40-85歲。

它的特點很簡單。

交完保費，次月就能領養老金。

而且是活多久領多久。

每年領取金額占總保費的4.4%-8.29%。

具體看年齡和性別。

這里最關鍵的是，領取金額是全保證。

寫在合同里。

不含任何分紅。

我喜歡這種清楚。

退休后的錢，最怕講一堆預期。

你每個月醫藥費多少。生活費多少。給孩子補貼多少。都是真錢。

能領多少，就該寫清楚。

永明還有一個托底政策。

中途身故，除已領養老金外，會一次性返還一筆金額。

保證到手總金額為保費的100%-105%。

這能減少家屬的心理顧慮。

有人會擔心，剛買沒多久人不在了，是不是虧。

這個設計就是在處理這個問題。

已經退休，或者馬上退休，想緊急補一份養老金，我會看永明。

但它也不是萬能。

它強在馬上領取。強在全保證。

它弱在后續增長空間有限。

你不能指望它同時做到高增長、高靈活、馬上領、全保證。

沒有這種完美產品。

如果一個人65歲了，手里有一筆閑錢。只想換成穩定月收入。

永明可以看。

如果一個人45歲，收入還在上升。未來用錢不確定。

我不會優先推永明。

那更該看萬通或安達。

這個判斷要分階段。

別拿一個退休后產品，去解決賺錢期的問題。

也別拿一個長期滾存產品，去解決下個月就缺錢的問題。

寫在最后：年金選錯階段，比選錯產品更麻煩

這些年幫很多家庭梳理現金流。

我越來越確認一件事。

越是見過波動的人，越在意確定性。

賺錢有時候有運氣。

養老沒有太多試錯空間。

2025年四季度，個人養老金賬戶開戶數已經突破7700萬。

但人均繳存額只有2200元。

離12000元上限還很遠。

這說明什么？

大家有養老意識。

但真正落到家庭現金流里，還不夠。

港險年金不是替代一切。

它更像第二層養老規劃。

尤其對中高凈值家庭。

它能裝下更長周期的錢。

也能把未來幾十年的現金流拆得更清楚。

回到這4款。

孩子很小，想長期鎖利率。看太保「鑫相伴」。

30到45歲，收入還在增長。現金流還不確定。看萬通「多元終身年金」。

45到60歲，想把未來養老金鎖穩。看安達「安心退休計劃」。

已經退休，或者馬上退休。想馬上有錢領。看永明「享悅即享年金」。

我的立場很明確。

年金不是用來賺最多的。年金是用來少出錯的。

別讓退休后的你，埋怨現在的你。

但也別一張表就拍板。

要看家庭負債。看孩子教育節奏。看父母養老壓力。看你自己什么時候想退。

保險買的不是產品。

是未來的現金流時間表。

大賀說點心里話

如果你正在看港險年金，別只問哪款收益高。先把你家的錢，按時間分清楚。哪些錢短期不能動，哪些錢是給退休后的自己留的，這一步更重要。