你好，我是大賀。北大碩士，做港險測評和方案篩選第9年。

今天聊一個很容易被帶偏的問題。

港險計劃書里，6.5%復利IRR看著很漂亮。代理人也愛拿這個數字說事。

但你要先問一句。

這筆錢，是不是中途一分錢都不拿？

如果你要給孩子交學費。要退休后每年取錢。要中途周轉。那就不是同一套邏輯。

截至2026年05月10日，我把近20款香港儲蓄險重新放在一起看。我的判斷很直接。

不提領，看持有時間。

要提領，另算一張賬。

2026港險怎么選，先看這張六格榜單

這張榜單，不是看誰宣傳得響。

它只看兩個變量。

你怎么交錢。你準備放多久。

如果是完全不提領。也就是錢放進去之后，長期不動。我的選擇是這樣：

• 10-20年：2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏摯傳承。
• 20-30年：2年交看宏利宏摯家傳承。5年交看富衛盈聚天下II。
• 30年以上：2年交看宏利宏摯家傳承。5年交看友邦環宇盈活。

這張圖你可以先存。

但我不建議你只看這張圖就下決定。

港險里面最容易誤導人的地方，就是把“長期不提領”的收益，講成每個人都能拿到的收益。

這就是典型的話術陷阱。

普通家庭買儲蓄險，很少是真的放幾十年一分錢不取。

孩子教育金要取。退休現金流要取。家庭備用資金也可能要取。

你要算時間賬，也要算需求賬。

只看6.5%，很容易被數字帶著走。

為什么要按年限切？復利差距藏在后半段

很多人問我。

哪款港險收益最高？

我一般會先打斷。

這個問題本身就問錯了。

同一款產品。2年交和5年交不同。放15年和放30年不同。中途取錢和完全不取，更不是一回事。

我看了近20款香港儲蓄險。最后發現，真正決定排名的，不是產品名字。是時間。

看這張復利曲線就明白。

1元本金，按6%復利40年，終值約10.29。

按4%復利40年，約4.80。

按2%復利40年，約2.21。

前10年，看著差距沒那么嚇人。

到30年以后，差距會被拉開。

到40年，已經不是一個量級。

這也是為什么我不喜歡那種“最高收益榜單”。

99%的高收益榜單都是耍流氓。

它們大多基于完全不提領的極限測試。

現實里，你未必這么用。

2025年11月，香港保監局更新了分紅保單利益說明指引。要求披露過往至少5年分紅實現率。演示IRR也要區分保證和非保證部分。

這是好事。

但它解決不了另一個問題。

計劃書上的高IRR，仍然可能來自“你長期不動錢”的前提。

你不看使用場景。還是會看錯。

10-20年：盛利II和宏摯傳承，贏在現金價值釋放

如果你的持有周期是10-20年，我不會跟你聊太遠的財富傳承。

這個階段，流動性更重要。

孩子上學。換房。生意周轉。家庭現金流調整。

這些事都可能發生。

錢拿不出來，收益寫得再高也沒用。

2年交方案里，我會優先看安盛盛利II-至尊。

它不是靠100年后的數字吸引我。

我更看重它前中期現金價值釋放。

素材里這個方案是0歲男孩，年交15萬美元，交2年。

安盛盛利II-至尊預期第5年回本。第20年復利IRR達到6.21%。預期總收益是972312美元。

這個數據很硬。

同一張圖里，宏利宏摯家傳承也很強。

第5年預期回本。第13年保證回本。第24年達到6.5%復利IRR。

但如果只看10-20年這個窗口，我還是會把2年交票投給盛利II。

原因很簡單。

這段時間，安盛盛利II更均衡。

不是某一年特別沖。是現金價值釋放得穩。

不過你要注意另一個細節。

安盛盛利II-至尊如果做5年交，保證回本期是第25年。

這對保守家庭不算舒服。

你要是很在意保證回本，不要只看預期第幾年回本。

預期是預期。保證是保證。

這兩個詞不能混著看。

5年交方案里，我會優先看宏利宏摯傳承。

素材里的設定是0歲男孩，年交6萬美元，交5年。

宏利宏摯傳承預期第6年回本。第20年復利IRR達到6.00%。

富衛盈聚天下II也不差。

同樣預期第6年回本。第20年IRR也達到6.00%。

但10-20年這個階段，我會更偏向宏利宏摯傳承。

它的前中期表現更符合家庭資金的真實節奏。

2年交選安盛盛利II。5年交選宏利宏摯傳承。

這是我對10-20年持有的明確判斷。

短期資金別碰這類長期儲蓄險。

但你有10年以上不用的錢，可以認真看。

20-30年：宏摯家傳承和盈聚天下II，6.5%來得更快

到了20-30年，邏輯變了。

前面拼流動性。

這里開始拼收益爆發。

這個階段，時間已經足夠長。復利開始真正發力。

如果是2年交，我會優先看宏利宏摯家傳承。

它第24年達到6.5%復利IRR。

這是全場最快。

到第30年，預期總收益達到1923756美元。IRR為6.5%。

這就是它厲害的地方。

不是只在第50年、第100年好看。

它在20年之后開始明顯沖出來。

我會把它放在2年交長線賽道的第一檔。

尤其是那種資金一次性比較充足的家庭。

比如已經準備好一筆美元資產。未來不打算頻繁提取。想給孩子做長期教育金尾款。或者做家族傳承底倉。

這類錢可以看它。

5年交里面，我會看富衛盈聚天下II。

它在第25年達到6.5%復利IRR。

同級別最快。

到第30年，預期總收益為1756392美元。IRR同樣是6.5%。

這個表現很突出。

但我會提醒一句。

富衛盈聚天下II適合能放得住的人。

它不是給你5年、8年就想靈活變現的人準備的。

20-30年，本質是拿時間換收益空間。

如果你中途大概率要用錢，這個優勢可能發揮不出來。

所以我的判斷是：

2年交，宏利宏摯家傳承更強。

5年交，富衛盈聚天下II更適合沖20-30年收益。

別拿短錢做長事。

這是買港險最基本的紀律。

30年以上：別只看計劃書，要看分紅實現率和保司底盤

到了30年以上，事情又變了。

這個階段已經不是簡單攢錢。

它更像是跨代資金安排。

你看的是長期分紅能力。保司資產管理能力。還有兌現穩定性。

港險收益的大頭，很多來自非保證分紅。

計劃書能寫得很好看。

但分紅不兌現，長期結果會變形。

尤其時間越長，差距越大。

這也是我為什么會看分紅實現率。

過往11年平均分紅總實現率里：

忠意100%。周大福100%。立橋100%。萬通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富衛91%。永明91%。國壽海外90%。安達84%。保誠73%。

分紅實現率不是未來承諾。

這一點要講清楚。

但它至少告訴你，過去有沒有長期兌現能力。

30年以上，我更愿意把目光放在友邦、安盛、宏利、永明這類長期經營的老牌保司上。

不是說其他不能買。

是越長的周期，保司底盤越重要。

2年交超長期里，宏利宏摯家傳承還是我最看重的。

素材顯示，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II-至尊第50年預期總收益都約678萬美元。IRR為6.5%。

5年交超長期里，我會更看友邦環宇盈活。

它第50年預期總收益約618.9萬美元。IRR為6.5%。

友邦的短中期不一定每個維度都最亮眼。

但30年以上，我會給它更高權重。

原因不是情懷。

是長期底盤和品牌穩定性。

2年交，宏利宏摯家傳承。

5年交，友邦環宇盈活。

這是我對30年以上不提領場景的選擇。

如果你要邊存邊取，永明星河尊享II要單獨看

前面那張六格榜單，有一個前提。

完全不提領。

但大多數人并不是這么用錢。

你買儲蓄險，很可能是為了未來每年取一筆。

比如教育金。養老金。家庭現金流補充。

這時，再問“哪款收益最高”，意義不大。

收益取決于你怎么交錢，也取決于你怎么取錢。

素材里用了一個566提領演示。

5年交。年交6萬美元。第6年起，每年提取總保費6%。

也就是每年取18000美元。

在這個場景下，前15年，宏利宏摯傳承賬戶價值領先。

第30年開始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款產品賬戶價值基本步調一致。

那我會怎么選？

如果是真實提領，我最推薦看永明萬年青星河尊享II。

原因就一個字。

穩。

它的保底收益高達1%。

復歸紅利占比在20%以上。

這兩點放在一起看，價值很高。

主流強提領產品里，不是每款都能兼顧。

提領型產品不能只看賬戶余額最高點。

你要看錢取走之后，底層還能不能穩住。

尤其是養老金場景。

每年都要拿錢。不能只靠演示分紅撐門面。

我對這類客戶的建議很明確。

你如果追求完全不提領的長期收益，按前面的六格榜單選。

你如果要邊走邊拿，永明星河尊享II一定要進入候選。

別用不提領榜單，去套提領需求。

這是很多人買錯產品的根源。

2025年10月，小紅書港險相關筆記已經超過120萬篇。公開報道里也提到，部分內容存在夸大宣傳，或者沒講清非保證收益風險。

信息太多，不代表信息更真。

你要做的不是刷更多榜單。

而是先把自己的錢，放進正確的使用場景里。

再看產品。

這樣才不會被6.5%這個數字帶偏。

大賀說點心里話

港險不是不能買。真正麻煩的是，很多人拿錯榜單，套錯需求。你如果想知道自己的繳費方式、提領節奏和產品到底匹不匹配，可以把方案發我，我幫你把賬算清楚。