你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新出的**「匠心飛越」**。

這款產品，是「匠心傳承2」的升級版。我看完資料后，最明顯的感覺是。它不是只改了個名字。

它把原來市場很熟的 2pay/5pay 思路，拉成了三種繳費節奏。躉繳。5年繳。12年繳。

這篇我重點講兩條線。一條是躉繳。一條是5年繳。

因為很多朋友問我的問題很直接。手里有一筆錢。到底一次性放進去。還是分5年放進去。

光看一款沒用，得橫著比。尤其現在港險儲蓄險上新很密。2025年前三季度，香港保險業新造業務保費達到1,688億港元。內地訪客新單保費占比約24%。市場熱，產品也多。越是這種時候，越不能只聽一句“收益高”。

我把數據擺桌面上。誰快誰慢一目了然。

一款產品，兩種節奏，躉繳和5年繳都跑得很快

周大福人壽「匠心飛越」，是「匠心傳承2」升級后的新一代產品。

原來的繳費期，是2pay和5pay。這次變成了躉繳、5pay、12pay。選擇更寬了。

不過真正值得看的，不是繳費期變多。而是兩條主線的速度都很強。

躉繳線。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳線。24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

這兩個數字放在一起看，沖擊很明顯。躉繳追求效率。5年繳追求節奏。

我不建議所有人都盯著躉繳。錢的形態不一樣。答案也不一樣。

如果你手里有一筆長期不用的錢。躉繳值得重點看。

如果你想保留現金流。或者收入是持續進來的。5年繳更舒服。

這款產品真正厲害的地方，是兩條線都不弱。預期回本速度。保證回本速度。IRR 6.5%達成時間。本金翻倍速度。提領靈活度。這些指標放在同業里，都有明顯競爭力。

不吹不黑。這類產品不能只看演示收益。但演示速度足夠快，確實會改變產品排序。

躉繳線：10年保證回本，20年1變3.5

先看躉繳。

這里我態度比較明確。躉繳是「匠心飛越」最值得重點看的部分。

它的幾個關鍵數字是：

• 預期4年回本。
• 保證10年回本。
• 10年預期IRR 5.2%。
• 20年預期IRR 6.5%。
• 20年本金1變3.5。
• 支持116提取。

這里的“保證10年回本”，我會看得很重。港險儲蓄險里，預期收益當然吸引人。但保證現金價值也要看。尤其是大額躉繳。你不能只看第20年那張漂亮表。

預期4年回本，是演示口徑。保證10年回本，是底盤口徑。這兩個要分清。

以50萬美元躉繳為例。第10年預期現價是830,011美元。預期IRR 5.20%。第20年預期現價是1,761,822美元。預期IRR 6.50%。本金倍數是3.5倍。

這個增速很猛。尤其是20年1變3.5。在同類產品里很少見。

橫著比，差距更清楚。

同樣看躉繳。「匠心飛越」預期回本4年。保證回本10年。IRR達6.5%需要20年。

友B環Y盈活，對應是5年、16年、29年。宏L宏Z家傳承，是3年、13年、23年。富W盈J天下2，是4年、16年、25年。

誰快誰慢一目了然。

第20年預期現價也能看出差距。「匠心飛越」是1,761,822美元。友B環Y盈活是1,633,885美元。宏L宏Z家傳承是1,676,264美元。富W盈J天下2是1,649,789美元。

這不是小數點差異。是長期復利曲線的差異。

再看20年本金倍數。「匠心飛越」是1變3.5。安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬年Q星河尊享2是1變3.1。萬T富R萬家也是1變3.1。

這個對比結果有點夸張。同樣是看20年。3.5倍和3.1倍，中間不是一點點。

不過我也提醒一句。這些都是預期口徑。不是保證收益。分紅產品一定要看公司兌現能力。后面我會單獨講。

我的判斷很簡單。如果你的資金確定20年不動，躉繳線是這款產品最強的買法。如果你只準備放五六年。別被20年1變3.5帶著走。周期不匹配。好產品也可能買錯。

5年繳線：13年保證回本，24年1變4

再看5年繳。

5年繳的定位不一樣。它不是把一筆錢一次性打進去。而是分5年完成配置。

這適合兩類人。一種是收入持續穩定。每年有現金流。另一種是不想一次性占用太多資金。想留一點機動性。

「匠心飛越」5年繳的關鍵數字是：

• 預期7年回本。
• 保證13年回本。
• 24年預期IRR 6.5%。
• 24年本金1變4。
• 支持557提取。

以每年10萬美元，繳5年為例。總保費是50萬美元。

第10年預期現價是661,472美元。預期IRR 3.54%。第13年預期現價是810,179美元。第16年預期現價是1,014,465美元。這時本金翻倍。第24年預期現價是2,006,236美元。預期IRR達到6.50%。本金是4.0倍。

我會把這個買法定義為。長期家庭資產配置型。

不是短線。不是三五年周轉。更不是拿來等行情的錢。

如果你本來就想給孩子教育金。或者給家庭做長期美元資產。5年繳更順。繳費節奏不壓人。長期曲線也夠快。

橫向對比更直觀。

「匠心飛越」5年繳達到IRR 6.5%，需要24年。友B環Y盈活需要30年。保C信S明天需要28年。宏L宏Z家傳承需要27年。永M萬年Q星河尊享2需要50年。

也就是說。它比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

這幾年差距很關鍵。長期儲蓄險看起來都是幾十年。但真正拉開體驗的，往往就是達標速度。

同樣是24年。「匠心飛越」預期現價是2,006,236美元。這個數字很有參考價值。因為它對應的是總保費50萬美元后的4倍。

再看另一組同業。安S盛LII-至尊，IRR達6.5%需要30年。富W盈J天下2需要25年。萬T富R萬家需要30年。蘇L世保險瑞Y需要85年。

「匠心飛越」是24年。這就很強。

我的判斷也很明確。如果你更看重繳費節奏，5年繳比躉繳更適合大多數家庭。尤其是還在工作期的人。不用一次性拿走大量現金。心理壓力小很多。

不過，5年繳也有前提。你得保證后續繳費穩定。不要第一年沖動買。第二年開始吃力。這類產品最怕現金流錯配。

現金流主動權：116提取和557提取怎么選

講完增值，再講提取。

很多人買港險儲蓄險，不只是為了看一個終值。更想要未來有現金流。

一代「匠心」當年靠567提領打出辨識度。這次「匠心飛越」繼續強化這個方向。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且沒有保費門檻。

這個點很重要。不少產品有漂亮提取方案。但要到某個大額門檻才給。「匠心飛越」這里沒有這個限制。

躉繳除了116。還支持137、158、179等提取。

5年繳除了557。還支持578、599、51010等提取。

怎么理解116和557？

116，大概是躉繳后。最快第1年開始提。每年提總保費的6%。更偏向“馬上要現金流”。

557，是5年繳。交完保費后開始提。每年提7%。更偏向“先建倉，再領錢”。

這兩條不是誰一定更好。要看你的用錢節奏。

如果你想很快開始領。躉繳116更直接。

如果你愿意先繳完5年。再進入穩定領取期。5年繳557更自然。

躉繳提領的選擇很多。第1年可提6%。第3年可提7%。第5年可提8%。第7年可提9%。第8年可提10%。第10年可提11%。后面還有更高檔位。

這類設計的意義，不是讓你一定要提滿。而是給你選擇權。

現金流需求低的時候。少提。讓錢繼續滾。

現金流需求高的時候。可以提高提取比例。

5年繳提領也類似。第5年可提7%。第7年可提8%。第9年可提9%。第10年可提10%。第12年可提11%。第13年可提12%。第14年可提13%。

不過我會提醒。提得越多。對保單后續現金價值壓力越大。不要只看“每年能領多少”。還要看提完之后，保單還能不能撐住。

557提取的同業對比更能說明問題。

在5年繳557提領下。宏L宏Z家傳承第34年斷單。友B環Y盈活第39年斷單。永M產品第65年斷單。萬T富R萬家第44年斷單。

「匠心飛越」在演示中，第34年IRR達到6.5%。第100年仍有剩余現價。這說明它不是只會前面領。后面也能撐。

這個對比結果有點夸張。因為提領產品最怕“前面好看，后面斷”。現金流規劃不是只看領幾年。是看能不能長期領。

還有一個功能，我覺得很實用。它有「定期保單價值提取」功能。不只是每年提。還可以每半年提。也可以每月提。

更關鍵的是。可以直接支付給指定收款人。比如家人。醫院。慈善機構。

這類功能，平時看起來不起眼。真正用的時候，會很有價值。

我的判斷是。想做養老現金流，優先看躉繳116。想做家庭長期領取，5年繳557更穩妥。短期周轉的錢，不適合買這種結構。別拿流動資金去做長期保單。

兩條線共同的底盤：調配、傳承與抗風險

收益和提領之外。「匠心飛越」還有一個底層功能。就是財富管理的可調度性。

從第10個保單周年日起。客戶可以在三種選項之間切換。

增進。均衡。保守。

增進對應0%穩健資產戶口。更偏增長。

均衡對應40%穩健資產戶口。增長和穩定都要一點。

保守對應80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

這個功能的意義在于。人生階段會變。風險偏好也會變。

年輕時可能更想增長。中年時更想平衡。退休后更想穩。傳承階段更想確定。

傳統保單有時候比較“定死”。這類調配功能，讓保單更像一個長期賬戶。不是買完就放在那里不動。

傳承功能也比較完整。

第3個保單年度起。保單分拆可以一拆二。也可以一拆多。

第6個保單周月日起。可以無限次轉換受保人。新受保人最高可到128歲。

這兩個功能對高凈值家庭很重要。因為一張大保單，未來不一定適合只給一個人。孩子多。家庭分支多。資產安排就要更細。

一拆多，可以把一張保單拆成多張。受保人轉換，可以讓保單延續更久。這不是單純的收益功能。這是分配工具。

還有「人生大事選項」。可以按預設比例支付身故賠償。比如成年。結婚。患病。或者其他指定時點。

這個設計挺有人味。不是簡單把錢一次性給出去。而是按照家人未來的重要節點安排。

我很認同這個方向。高凈值客戶買港險儲蓄險。通常不只是想錢變多。還想讓錢被安排好。被分配好。被延續下去。

抗風險安排也要看。

「匠心飛越」保費假期長達4年。如果確診癌癥、嚴重心臟病或中風。保費假期可以雙倍延長。

這對5年繳和12年繳更重要。因為長期繳費最怕中途收入波動。有緩沖，總比沒有強。

不過我不會把這些功能講得太神。它們不是讓風險消失。只是讓保單在現實生活里更耐用。

我的判斷是。如果你只是追求最高演示收益，這些功能你可能用不上。如果你在做家庭資產安排，這些功能反而很關鍵。

共同背書：282%償付、10年100%實現率、14年4.25%

分紅險不能只看演示表。這句話我每次都會講。

演示IRR再漂亮。最終還要看公司能不能長期兌現。

周大福人壽這次拿出來的公司數據，比較完整。

香港償付能力充足率是282%。2024/25年對比里。CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

監管最低要求是100%。282%這個水平，確實比較厚。

償付能力不是收益承諾。但它代表公司資本底盤。分紅險看長期。公司底盤必須看。

再看分紅實現率。

同類型產品連續10年分紅實現率100%。儲蓄「盛世」系列。「匠心」系列。危疾「守護168」系列。財富規劃「愛豐盛」系列。這些系列都連續10年達標。

這點我會認真看。因為分紅實現率，是觀察過去兌現的一個窗口。

不過也要說清楚。過去10年100%，不等于未來一定100%。這不是保證。但它比只看宣傳口號靠譜。

不吹不黑。分紅險最怕只有“未來很美”。沒有過去記錄。周大福人壽這組數據，至少給了一個比較扎實的歷史底座。

還有一個數據也值得看。美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

市場對比里。周大福人壽是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這個差距不算小。尤其是對長期分紅保單。積存利率穩定，會影響后續滾存體驗。

當然。4.25%同樣是非保證。不是寫死收益。但連續14年維持，說明管理風格比較穩定。

我對這部分的判斷是。周大福人壽的分紅兌現能力，不能說未來無風險。但從償付、實現率、積存利率三組數據看，它的歷史表現很能打。

買這類產品，最怕兩件事。一個是只看演示表。一個是只看公司名氣。

我更愿意看長期數據。數據擺出來。比口號有用。

兩種形態共享的優惠：24%折扣與4.5%預繳

最后講優惠。

截至2026年05月10日，這輪推廣期是。2026年4月27日到6月30日。并且要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay。首年保費折扣高達8%。第2年高達16%。首兩年總折扣高達24%。

這個折扣不是所有保費檔位都一樣。保費越高，折扣檔位越高。比如達到25萬美元以上，首兩年總折扣可到24%。

躉繳也有折扣。

整付保費達到150萬美元或以上。折扣高達6%。

50萬美元到150萬美元。折扣是5%。30萬美元到50萬美元。折扣是4%。5萬美元到30萬美元。折扣是2%。低于5萬美元。折扣是1%。

躉繳本身金額大。折扣對實際投入影響不小。這部分一定要算進方案里。不要只看演示表上的總保費。

預繳也有優惠。

「匠心飛越」5年繳。美元保費達到80,000美元或以上。預繳保證利率高達4.5%。

以年繳10萬美元，繳5年為例。預繳可享41,252.72美元總利息。實繳金額是458,811.38美元。

這個就不是小錢了。但預繳也要看現金流。你把未來幾年的保費提前放進去。流動性會下降。不能只看利息。

我的建議很直接。現金充足的人，可以認真算預繳。現金流不穩的人，不要為了4.5%把自己壓得太緊。

把整篇收一下。

「匠心飛越」這款產品，我不會把它講成適合所有人。沒有這種產品。

但它在兩個方向上，確實很強。

躉繳。20年IRR 6.5%。20年財富1變3.5。適合長期不用的大額資金。

5年繳。24年IRR 6.5%。24年財富1變4。適合更看重節奏和規劃彈性的家庭。

116和557提領。讓現金流主動權更強。調配、分拆、受保人轉換、人生大事選項。讓它不只是一個收益產品。更像一個長期財富安排工具。

我的最終判斷是。如果你只看短期回本，不適合。如果你有20年以上美元資產規劃，這款值得放進候選名單前排。

躉繳和5年繳怎么選。看資金形態。不是看哪個數字更刺激。

一次性長期閑錢。我會優先看躉繳。

未來幾年持續收入。我會優先看5年繳。

短期周轉資金。別碰。

大賀說點心里話

港險產品現在越來越卷，真正要比的不是一句收益高，而是同樣的錢、同樣的周期，誰的結構更適合你。如果你想把「匠心飛越」和自己手里的預算放到一起算，可以把信息差先補齊。