你好，我是大賀。

今天聊 安盛「尊S盈家2」。

這款產(chǎn)品最近問的人不少。原因也簡單。它把香港長期儲蓄險里一個很難受的問題，直接往前推了一大步。

就是保證回本。

很多香港長期儲蓄險，演示回本看著不慢。預(yù)期大概 6-8年。但保證回本就不一樣了。很多要看到 10年，才算比較快。

對大額保單來說，這個點很關(guān)鍵。

你投幾十萬美金，或者上百萬人民幣。最怕的不是少賺一點。最怕的是中途真要用錢，發(fā)現(xiàn)保證現(xiàn)金價值還沒回本。

尊S盈家2最吸引人的地方，就在這里。

它是少見的 5年保證回本 的長期儲蓄險。還能做美元單。也能做人民幣單。

但我也把話放前面。

這款產(chǎn)品我會推薦給大額、長期、重視保本節(jié)奏的人。

小額預(yù)算。短期周轉(zhuǎn)錢。想每年靈活拿錢的人。不要硬上。

它的門檻太高。美元最低 15萬美元。人民幣最低 97.5萬人民幣。港幣最低 120萬港元。

這不是普通家庭隨手配置的小保單。

尊S盈家2先看門檻，再看收益

我看尊S盈家2，會先抓四件事。

第一。它是 5年保證回本 的長期儲蓄險。

第二。它可以美元繳費。也可以人民幣繳費。

第三。它適合大額保單。小額預(yù)算基本不用糾結(jié)。門檻已經(jīng)把很多人擋在外面。

第四。它背后的關(guān)鍵，不只是演示收益。更要看安盛的投資策略和分紅實現(xiàn)率。

產(chǎn)品參數(shù)也比較清楚。

投保年齡是 10天至80歲。香港或澳門出生地，10天起。其他地區(qū)，14天起。

保障期到被保人 138歲。

最低保費也很硬。

• 美元單：最低 15萬美元
• 人民幣單：最低 97.5萬人民幣
• 港幣單：最低 120萬港元

我自己的判斷很明確。

如果你本來就準(zhǔn)備做大額港險。尊S盈家2值得重點看。

不是因為它名字好聽。也不是因為安盛品牌大。

而是它把大額客戶最在意的兩件事放在前面了。

一是本金安全感。二是中期收益效率。

但反過來講。

如果你的錢5年內(nèi)可能要用。別碰。

5年保證回本，不等于前5年隨便退都沒損失。前幾年退保，現(xiàn)金價值仍然會打折。

配置的核心是資金任務(wù)。

這筆錢是教育金。傳承金。還是未來某個時間點的中轉(zhuǎn)資金。任務(wù)不一樣，答案就不一樣。

5年保證回本，是這款產(chǎn)品最硬的地方

先看美元單。

30歲女性。躉交 15萬美金。

演示表里寫得很清楚。

第4年預(yù)期回本。第5年保證回本。

第5年預(yù)期單利 2.38%。第10年 5.45%。第20年 9.6%。第30年 14.84%。第40年 22.79%。

全過程保證單利，大概是千分之五左右。

這個表的重點，不是第40年有多高。

長期演示當(dāng)然好看。很多產(chǎn)品都好看。

我更關(guān)心第5年。

香港長期儲蓄險最大的問題，就是保證現(xiàn)金價值爬得慢。很多網(wǎng)紅產(chǎn)品，預(yù)期回本可以做到 6-8年。但保證回本，往往要看 10年。

尊S盈家2把保證回本放到第5年。

這件事很少見。

對大額保單來說，意義很實際。

假設(shè)市場不好。分紅沒達(dá)到演示。你第5年退保，保證現(xiàn)金價值至少回到本金水平。

這就是它的安全感。

我不覺得每個人都需要這個功能。

如果你追求極長期增值。愿意接受前期現(xiàn)金價值薄。那市場上還有其他進(jìn)取型產(chǎn)品可以看。

但如果你買港險時，最怕“前10年本金都不穩(wěn)”。

尊S盈家2就是很直接的答案。

安盛這款產(chǎn)品，把“穩(wěn)”做得很徹底。

它不一定是所有年期都最漂亮。可第5年保證回本這個點，確實很硬。

10年預(yù)期收益，它壓過了不少網(wǎng)紅產(chǎn)品

再看對比。

很多客戶問我。5年保證回本很不錯。那收益會不會犧牲很多？

這個問題要看年期。

尊S盈家2美元單第10年預(yù)期單利是 5.45%。

對比表里，其他產(chǎn)品中，宏利宏摯傳承第10年預(yù)期單利最高是 5.02%。

也就是說。它不是只靠保本取勝。

第10年這個位置，它的預(yù)期收益也很強。

我會把它理解成一個中轉(zhuǎn)型大額保單。

不是那種只看80年、100年傳承數(shù)字的產(chǎn)品。

它更適合放一筆中期資金。

比如未來10年左右，可能要做家庭資產(chǎn)調(diào)度。子女教育。海外生活安排。或者后續(xù)再換配置方向。

第5年保證回本。第10年預(yù)期單利 5.45%。

這個組合很少見。

話說回來。

安盛過去的長期儲蓄險，不是每一款都這么突出。

比如安盛盛利2。放在一堆強產(chǎn)品里，我覺得只能算平穩(wěn)。不是不能買。只是特點沒有尊S盈家2這么明顯。

尊S盈家2真正抓住的是大額客戶的痛點。

先別虧本金。再談中期收益。

我會優(yōu)先把它給到這類客戶看。

預(yù)算夠。資金能放5年以上。又不想賭太激進(jìn)的權(quán)益配置。

這類人，尊S盈家2很合適。

人民幣單更適合怕匯率波動的人

尊S盈家2還有一個很實際的點。

它可以做人民幣單。

30歲女性。躉交 100萬人民幣。

第5年預(yù)期單利 1.76%。第10年 4.83%。第20年 8.54%。第30年 13.36%。第40年 20.08%。

和美元單比，人民幣單收益略低。

美元單第40年預(yù)期單利 22.79%。人民幣單第40年 20.08%。

差了 2.71個百分點。

這2.71個百分點，值不值得你承擔(dān)匯率風(fēng)險？

這才是核心問題。

截至2026年05月10日，我們回頭看過去一段時間。美元已經(jīng)進(jìn)入降息通道。2025年10月，美聯(lián)儲再降息25個基點。美國聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間到 3.50%-3.75%。

素材里也提到。美國基準(zhǔn)利率降息后為 3.75%。國內(nèi)1年期LPR是 3.5%。

利差沒有以前那么夸張。

再加上2025年11月，人民幣兌美元回到7.05附近。短期貶值預(yù)期也弱了不少。

這會影響選擇。

錢放在哪個貨幣，比放在哪款產(chǎn)品更重要。

如果你未來支出本來就是人民幣。比如養(yǎng)老在內(nèi)地。孩子教育不出海。家庭主要資產(chǎn)也在人民幣體系里。

那我不建議你為了多一點演示收益，硬換美元。

匯率風(fēng)險比收益波動更難受。

你以為自己賺了產(chǎn)品收益。最后一換匯，心態(tài)很容易變。

人民幣單的好處很直接。不用擔(dān)心匯率損失。劣勢也清楚。演示收益比美元略低。

這里還有個小細(xì)節(jié)。

全網(wǎng)唯一美元單和人民幣單演示利率沒有差距的，是星河尊享系列。

大多數(shù)產(chǎn)品，人民幣單都會比美元單低一點。

尊S盈家2也是這樣。

我的建議很簡單。

未來要用美元。選美元單。

未來要用人民幣。人民幣單夠用。

不要把所有雞蛋放一個貨幣籃子里。也不要為了演示表上的一點差距，把資金任務(wù)搞亂。

它憑什么敢做高保證和高預(yù)期

看完收益，還要看底層。

尊S盈家2的收益構(gòu)成，是 保證現(xiàn)金價值 + 非保證終期紅利。

它和很多產(chǎn)品不一樣。

它沒有復(fù)歸紅利，也就是周年紅利。

這個設(shè)計，我覺得能理解。

因為它的保證現(xiàn)金價值已經(jīng)做得很高了。第5年保證回本，就是靠保證現(xiàn)金價值撐起來。

復(fù)歸紅利不是沒有價值。

但尊S盈家2更像是把保證部分做厚。再把非保證收益放在終期紅利里。

終期紅利有不確定性。

可能增加。也可能減少。

只有退保。部分退保。或者鎖定紅利時，才會變成更確定的錢。

這點必須講清楚。

尊S盈家2不是保證你第10年一定拿到5.45%。

那是演示收益。不是保證收益。

它真正保證的是第5年現(xiàn)金價值回本。

再看投資策略。

尊S盈家2固定收益資產(chǎn)配置范圍是 30%-85%。權(quán)益或增長資產(chǎn)是 15%-70%。

對比一下。

宏利宏擎?zhèn)鞒泄淌?25%-55%，權(quán)益 45%-75%。

保誠信守明天固收固定 30%，權(quán)益固定 70%。

安盛這款產(chǎn)品的特點很明顯。

固定收益部分的最低比例高。權(quán)益類最高比例又相對克制。

這不是最激進(jìn)的結(jié)構(gòu)。

它更像一個平衡型結(jié)構(gòu)。

這也符合安盛一貫的風(fēng)格。

穩(wěn)。

我不喜歡把這種產(chǎn)品吹成收益多夸張。

它的真正優(yōu)勢，是在比較克制的投資策略下，還能把第5年保證回本和第10年預(yù)期收益做出來。

這背后就要看分紅實現(xiàn)率。

2023年第四季度10Life數(shù)據(jù)里，安盛紅利實現(xiàn)評分 9.6。平均實現(xiàn)率 95%。70%以上實現(xiàn)率占比 97%。數(shù)據(jù)點 125個。

中銀人壽評分 9.7，排第一。平均也是 95%。70%以上占比 100%。

安盛屬于頭部水平。

香港從2010年開始公布部分產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率。2024年開始強制要求公布。

這個規(guī)則很重要。

過去保司怎么承諾。現(xiàn)在要把兌現(xiàn)情況拿出來給市場看。

安盛的數(shù)據(jù)不差。

這也是我愿意把尊S盈家2放進(jìn)大額保單備選池的原因。

但還是那句話。

分紅實現(xiàn)率是歷史。不是未來保證。

我會把它當(dāng)成保司管理能力的參考。不會把它當(dāng)成承諾書。

真正下決定時，要同時看資金周期。貨幣需求。家庭資產(chǎn)占比。

先看底層邏輯，再看產(chǎn)品。

紅利鎖定和保全功能，別看花眼

長期儲蓄險還有很多保全功能。

比如更改被保人。更改投保人。更改受益人。保單拆分。身故金分期。自主入息。

這些功能重要嗎？

重要。

但我也提醒一句。

不要在這里花太多時間內(nèi)耗。

香港長期儲蓄險里，99% 都支持更改被保人、投保人、受益人。大部分需求都能滿足。

真正要對比的，是少數(shù)差異點。

第一個是紅利鎖定。

尊S盈家2第5年可以鎖定終期紅利。前15年每年最高 10%。第15年后每年最高 70%。

保誠信守明天第10年可鎖定。比例 10%-75%。

友邦環(huán)宇盈活第15年可鎖定。比例 10%-70%。

萬通富饒萬家第10年或供款期完結(jié)后可鎖定。比例 5%-60%。

紅利鎖定，說白了就是把不確定的紅利，轉(zhuǎn)成更確定的賬戶價值。

能早點鎖定，當(dāng)然更好。

尊S盈家2第5年就能開始。這個時間點很友好。

我會把它看成第三個優(yōu)勢。

但這里有個坑，必須講清楚。

鎖定紅利后，原來的收益演示會變化。

你把紅利拿出來了。后面用來滾動投資的基數(shù)就少了。原本計劃書里的長期演示，不再是同一條路徑。

這不是安盛一家的問題。

所有類似產(chǎn)品都一樣。

很多人看計劃書時，只看最終數(shù)字。中途又想拿紅利。最后發(fā)現(xiàn)長期收益不對。

不是保司算錯了。

是你提前改變了資金路徑。

配置的核心是資金任務(wù)。

你要中途拿錢，就別按不領(lǐng)取紅利的演示去期待。

第二個是自主入息。

安盛自主入息最多可以指定 3位收款人。

這個功能適合什么場景？

比如你想讓保單未來定期給孩子。給父母。或者給多個家庭成員。

它能簡化手續(xù)。

但我不會把它當(dāng)成決定性優(yōu)勢。

本質(zhì)上，它還是提款安排。不是額外收益。

第三個是身故賠償。

尊S盈家2身故賠償支持三種方式。

一筆過。分期。混合。

內(nèi)地身故金通常只能一次性賠付。按受益人比例分配。要做更復(fù)雜的安排，往往需要購買 100萬以上壽險，再做保險信托。

香港長期儲蓄險在這點上很強。

它天然更像一個類保險信托工具。

這也是港險傳承屬性的核心。

不只是收益。

還包括誰來拿。什么時候拿。怎么拿。

對大額家庭來說，這些安排比多一點演示收益更重要。

不過，我還是那個觀點。

別把保全功能看花眼。

99%以上的常規(guī)需求，主流長期儲蓄險都能滿足。

尊S盈家2真正值得買的理由，不是這些花樣功能。

而是它的組合拳。

5年保證回本。10年預(yù)期收益強。人民幣和美元都能做。安盛分紅實現(xiàn)率穩(wěn)定。

這四點放在一起，才是它的核心價值。

最后做個判斷。

安盛尊S盈家2這款產(chǎn)品，我認(rèn)為確實比較抗打。

如果你是大額資金。想買香港儲蓄險。又很在意第5年本金安全感。它應(yīng)該放進(jìn)第一梯隊。

如果你只有小額預(yù)算。或者資金3年內(nèi)可能動用。它不適合。

如果你只追求極長期更高演示收益。也可以再看看更進(jìn)取的產(chǎn)品。

但對“安全、穩(wěn)定、中期收益”這三個詞同時有要求的人。

尊S盈家2是我會認(rèn)真推薦你看的產(chǎn)品。

大賀說點心里話

港險產(chǎn)品不要只看演示表。更要看怎么買，怎么買得省，怎么買得適合自己的資金任務(wù)。如果你正在比較尊S盈家2、盛利2、環(huán)宇盈活這類產(chǎn)品，可以把你的預(yù)算和幣種需求發(fā)我，我?guī)湍惆逊桨覆痖_看。