你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年。

今天聊一個很現實的問題。

孩子已經8~10歲了?，F在再做教育金，還來不來得及？

我覺得來得及。

但不能亂選。

這個年齡段做教育金，最怕選錯節奏。產品本身可能沒問題?？慑X要用的時候，現金價值還沒起來。那就很難受。

今天這篇，我把三款常被拿來做教育金的港險放一起看。

中銀「薪火傳承」。忠意「啟航創富（卓越版）」。宏利「宏摯傳承」。

不吹不黑，就事論事。

8~10歲做教育金，別再迷信“越長期越好”

8~10歲才開始規劃教育金，邏輯已經變了。

不是看誰幾十年后數字更大。也不是看誰演示收益更漂亮。

關鍵就一個。

8到10年后，孩子要用錢。

高中、本科、海外本科預科。很多家庭的錢點，都會落在孩子18歲前后。

這時候還去選特別慢熱的長期復利型產品，我不建議。

不是說長期復利不好。而是不貼合這個階段。

你現在不是給剛出生的孩子放30年。你是在給一個已經快進入升學周期的孩子準備錢。

時間窗口很短。容錯率也低。

這次篩的三款產品，都適配8~10歲孩子。三款都支持躉繳，也就是一次性交費。也可以選2年交。

按總投入100萬測算。疊加保費折扣和躉繳利息后，實際投入大概在93~96萬。

這個口徑很重要。

很多計劃書喜歡拿總保費講?？杉议L真正關心的，是自己實際掏出去多少。還有8年、10年、14年后能拿回多少。

咱們看IRR說話。也看用錢時間。

我的判斷很明確。

8~10歲做教育金，選產品不如選“匹配用錢時間”。

三款產品都不是全能型。每一款都有明顯短板。你能接受它的短板，再談適合。

三款產品的短板，先擺在桌面上

我先把不好聽的話講在前面。

忠意「啟航創富（卓越版）」，保證部分要到第14年才超過本金。宏利「宏摯傳承」，保證回本要到第17年。這兩個點，不能輕描淡寫。

如果你是非常保守的家長。只看保證收益。不愿意承擔非保證分紅的波動。

那忠意和宏利，前期都不算舒服。

尤其孩子已經10歲。你打算18歲就大額用錢。這個時間只有8年。

這時宏利這種保證回本到第17年的產品，我不會放在第一順位。

它不是差。它是節奏不對。

忠意也是一樣。它的中期收益很漂亮。可前14年保證回本慢。你必須能接受分紅參與。也要接受演示和實際之間有變量。

2024年港險分紅實現率數據出來后，市場其實有一個信號。

很多終期紅利產品的總現金價值比率表現不錯。行業披露里，99%的終期紅利保險達到了95%以上總現金價值比率。

這個數據能增強信心。但它不能替你做決定。

分紅實現率高，不代表未來一定照著演示走。也不代表你可以忽略保證現金價值。

我會把它看成信任基礎。不是收益承諾。

再看品牌。

2025年的港險行業數據里，頭部保司集中度很高。前10家保司拿走了大部分市場份額。中銀、忠意、宏利，都屬于家底扎實的一類。

品牌不用太糾結。重點是短板對你影響多大。

三款產品也都有繳費靈活性。都支持躉繳。也可選2年交。

但繳費靈活，不等于提取隨便。

教育金最忌諱提前動。尤其前幾年現金價值還沒完全起來的時候。

具體數字給你擺出來。先看整體表。

看表時，不要只看最高收益。要看第7年、第10年、第14年、第17年。

這些節點才是真正對應教育金需求的地方。

中銀薪火傳承：適合8~10年剛需用錢的家庭

中銀這款，名字叫中銀「薪火傳承」。

它的底色很清楚。

穩。回本快。前中期表現強。

中銀人壽是中國銀行旗下港險公司。母公司是中國銀行（香港）。中銀人壽在1998年正式開業。

這種背景，對很多內地家庭很友好。理解成本低。信任門檻也低。

它還有一個很關鍵的數據。

分紅實現率連續多年100%。

這當然不是未來承諾。但歷史兌現情況不錯。至少說明管理風格偏穩。

再看優惠。

首年保費折扣7%。預繳后累計優惠63302。相當于年繳保費12.7%。

這個優惠會直接影響實際投入。也會影響前期收益率。

中銀最大的亮點，是保證回本速度。

常規情況下，第9年保證部分超過本金。疊加躉繳優惠后，第7年保證部分就超過實際投入保費。

第7年復利3.62%。單利4.04%。

在中短期港險里，這個保證收益很能打。

第10年現金價值接近1.5倍投入。8~10年的收益率，在這三款里最突出。

我的判斷很直接。

孩子18歲左右剛需用錢，就優先看中銀薪火傳承。

尤其是這幾類家庭。

錢必須用。不能等。不想太依賴非保證分紅。希望高中、本科階段先穩穩落袋。

中銀就很合適。

不過也要說清楚。

它不是長期收益最強的那款。如果你要放到20年。還想兼顧孩子讀研、創業、結婚備用金。中銀未必是最優解。

它的優勢集中在8~10年。這個時間段很鋒利。

你要的是確定性。它就合適。

你要的是長期綜合收益。它不是我的第一選擇。

忠意啟航創富：能等到10年后，再考慮它

再看忠意「啟航創富（卓越版）」。

這款的取舍很明顯。

前期保證回本慢。中期發力強。

忠意創立于1831年。是全球大型保險公司和資產管理公司之一。分公司遍及全球60多個國家。管理資產規模7100億歐元。2022年世界500強第72位。

品牌沒什么好擔心的。

它的分紅實現率也比較亮眼。常年在100%以上。也就是實際派發紅利，曾經超過計劃書演示。

這個點，對忠意很重要。

因為它的保證部分，要到第14年才超過本金。你買它，不能只盯保證收益。

你得愿意接受分紅參與。也得相信它的長期資產管理能力。

優惠方面，第二年保費回贈4%。預繳后累計優惠38905。相當于年繳保費7.8%。

這個力度不如中銀和宏利那么顯眼。但忠意的核心也不在這里。

它真正的看點，在第10年后。

從第10年起，收益反超中銀薪火傳承。10~14年疊加分紅后的收益，在三款里最突出。

這個節奏很適合一種家庭。

孩子18歲后，不是一次性把錢用完。本科之后還要讀研?；蛘邷蕚淞魧W。教育開支會持續幾年。

這種情況下，忠意的中期發力就有意義。

我的態度是。

只看8年內用錢，我不會優先推忠意。

時間太緊。保證回本也慢。

但如果你能等到10年后。并且未來教育開支集中在10~14年。那忠意值得認真看。

它的爆發力不是嘴上說的。數據節點能對上。

不過家長一定要明白。

忠意不是“保守型確定收益”的選擇。它更適合能接受非保證分紅的人。

你要是看到“第10年后反超”就沖動。那不行。

你要先問自己一句。

前10年里，我能不能不動這筆錢？

能。再談忠意。

不能。就別硬上。

宏利宏摯傳承：不是給短期教育金準備的

最后說宏利「宏摯傳承」。

這款最容易被誤解。

很多人看到它1020年的收益表現好，就想拿來做教育金。但孩子已經810歲。你要先看時間。

宏利保證回本要到第17年。

這個數字很關鍵。

如果孩子現在10歲，第17年時，孩子已經27歲。本科早結束了。讀研也大概率結束了。

只拿它覆蓋18歲剛需學費，我不建議。

這不是它的強項。

宏利的優勢在更長周期。

宏利是香港四大保險公司之一。也是香港最大的強基金供應商。它還是加拿大第一大保險公司。由加拿大第一任總理創辦，至今137年。

這個公司背景很硬。資金運營能力也有積累。

它的產品定位，更像一筆長期家庭資金。

不是只管孩子18歲。而是覆蓋18歲到25歲。甚至更后面的階段。

教育。創業。結婚。海外生活啟動金。

這些都能放進一張規劃里。

宏利支持多種靈活提取方式。提取后，也不影響剩余資金繼續增值。

這個設計對高凈值家庭有用。

比如你不是只準備一筆學費。你想讓孩子大學、研究生、創業初期都能有錢用。還希望沒有提取的部分繼續滾動。

宏利就有它的位置。

我的判斷也很明確。

宏利不適合短期剛需教育金。

尤其8年后必須拿錢的家庭。別把它放第一位。

但如果你有兩筆錢。一筆管本科。一筆做長期備用金。宏利可以放第二層。

它的10~20年收益表現，在三款里最優。從第10年開始，收益穩步攀升。

它不是快。它是后勁足。

這類產品，最怕買錯預期。

你以為它8年就能給你很強確定性。那會失望。

你把它當20年家庭傳承型資金。它反而順手。

還有一點要講。

宏利的保證收益部分占比不高。它更適合看重長期綜合收益，也信任品牌兜底的家長。

如果你特別在意保證現金價值。不愿意看分紅。那宏利不是你的菜。

如果你愿意用時間換空間。又不急著在18歲一次性提完。宏利才值得考慮。

寫在最后：8~10歲教育金，按用錢時間選

三款放一起看，我會這樣排。

孩子18歲左右就要用錢。看重確定性。不想承擔太多波動。選中銀「薪火傳承」。

它的優勢是7年保證回本。810年收益拔尖。這個時間點，和810歲孩子的教育金需求最貼。

10年后才大額用錢。本科后還有讀研、留學計劃。能接受非保證分紅。選忠意「啟航創富（卓越版）」。

它的優勢是10~14年收益爆發力強。缺點是保證回本慢。這個短板你能接受，它才適合。

不只做教育金。還想給孩子留長期備用金。覆蓋創業、結婚等后續需求。選宏利「宏摯傳承」。

它的優勢是10~20年收益穩增。短板也明顯，保證回本要等到第17年。

三家品牌都扎實。這個不用糾結太久。

真正要糾結的，是你家什么時候用錢。

我給8~10歲孩子做教育金的建議，就兩條。

別選太慢熱的長期復利款。別在現金價值沒起來前提前支取。

這兩條做不到，產品再好也容易別扭。

8~10歲開始，不算早。但也沒有晚到沒法做。

選對中短期適配產品。教育費用依然能穩穩攢出來。

大賀說點心里話

教育金這件事，最怕只看演示數字。你要把用錢年份、保證現金價值、分紅穩定度放一起看。真要落到怎么買，里面還有不少信息差。