兄弟們，姐妹們，今天咱們就來扒一扒那個被銷售吹上天的——保誠保險。

我在這個行業摸爬滾打十幾年，見過太多人被那些穿著西裝、拿著高逼格計劃書的“理財顧問”忽悠得團團轉。什么“英式分紅鼻祖”、“全球大而不能倒”，口號喊得震天響，掏你錢包的時候比誰都快，理賠的時候比誰都慫。

別扯那些虛的！ 今天咱們就來點干的，看看保誠這尊“大佛”，到底經不經得起推敲。

避坑警告： 本文可能會讓你對你手里的保誠保單恨得牙癢癢，但這就是真相。受不了刺激的，現在關掉還來得及。

一、被神化的“百年老店”，底褲還在嗎？

銷售最愛講的故事是什么？“保誠1848年成立，沒賠過一分錢！” 我呸！你咋不說清政府還坐過龍椅呢？ 歷史久不代表你現在的產品就好。再說了，保誠在2008年金融危機時差點倒閉，是被英國政府接管才緩過來的，這事兒他們跟你提過嗎？

我們來看看香港保險市場的整體規模，為什么這么多人跑去香港買？確實，香港保險滲透率全球領先，市場體量巨大。但這跟你買的那份具體保單有什么關系？市場大不代表你收益高，懂嗎？

*數據是好數據，但跟你買的保誠那只基金，半毛錢關系沒有。

保誠在全球確實能投100多個國家的資產，看起來很高大上吧？但你要知道，投資范圍越廣，信息越不透明，你越不知道他拿你的錢去炒哪國的垃圾債去了。

二、把保誠的“明星產品”扒個精光

就拿他們賣得最火的 “雋富多元貨幣計劃” 來說。銷售給你看的計劃書，那收益曲線畫得比過山車還漂亮，第七年回本，第十年翻倍，第二十年就財務自由了。

Stop！別做夢了！

那叫“演示利益”，不是“保證利益”。保誠的分紅實現率最近幾年怎么樣，心里沒點數嗎？ 我們直接上硬菜，看看香港市場10款主流儲蓄險的真實收益對比，保誠到底排第幾！

看清楚了嗎？在保證收益這一欄，保誠很多時候是墊底的！它的利潤主要來自“非保證分紅”。非保證你懂什么意思嗎？就是保險公司想給你多少給多少，給你個零蛋你也得受著！

看到了嗎？ 保誠的保證收益低得可憐，分紅實現率還經常打臉。銷售吹的“7年回本”，那是建立在每年分紅100%實現的基礎上。萬一哪年市場不好，給你來個70%實現率，你的回本周期直接拉長到10年以上！

三、血淋淋的案例，看看你中招沒

案例一：買了保誠重疾險，得了“癌”卻不賠

我的一個客戶張姐，2018年買了保誠的 “危疾終身保”。2022年查出甲狀腺癌，高高興興拿著病理報告去理賠。結果呢？拒賠！

理由是什么？ 保誠說，張姐的甲狀腺癌屬于“T1N0M0”分期，也就是早期甲狀腺癌，在他們最新的定義里，已經不屬于“嚴重疾病”了，只能賠保額的 20%，而且還要豁免后續保費。

張姐氣得差點暈過去！她買的是50萬保額的重疾險，結果只賠了10萬。買保險就是為了防范大病風險，結果保險公司自己把“大病”的定義改了，這他媽不就是耍流氓嗎？

內行話： 很多香港保險公司的重疾定義是可以單方面更改的，尤其是保誠，特別喜歡在條款里埋雷。買之前一定要看清楚，那些寫著“本公司有權修訂疾病定義”的條款，統統是陷阱！

案例二：儲蓄險到期，收益直接“腰斬”

另一個朋友老王，2016年給兒子買了保誠的 “雋升”（雋富的前身）。銷售當時拍著胸脯說，第8年賬戶價值翻倍，年化收益8%以上。今年是第8年，老王去查賬，你猜怎么著？

實際年化收益只有3.2%！ 離當初演示的8%差了一倍不止！

老王去找保險公司理論，客服不緊不慢地說：“先生，演示收益只是預期，我們還給您發了很多年的‘紅利實現率’報告呢，上面寫得很清楚，非保證收益會有波動。”

老王差點心肌梗塞。這玩意兒就跟談戀愛一樣，追你的時候說得天花亂墜，到手之后就變了一副嘴臉。保誠的“非保證分紅”，絕對不是說說而已，他是真的敢不給你！

四、大陸保險 vs 香港保險，到底怎么選？

看到這里，可能會有人說：“你光罵保誠，難道香港保險就一無是處嗎？” 當然不是！香港保險在美元資產配置、全球投資方面確實有優勢。但你必須知道它的核心區別在哪，別被帶溝里去了。

看清楚這張圖了嗎？大陸保險是“保證收益寫進合同”，香港保險是“高預期低保證”。如果你是為了確定性，為了避風港，大陸的增額終身壽和年金險才是你的菜。如果你是為了博取高收益、能夠接受波動、并且有美元使用需求，才考慮香港保險。

但即便是要買香港保險，我也勸你離保誠遠一點！

看看那些歷史成績單，保誠的分紅實現率在主流公司里經常是墊底的。友邦、宏利、安盛，哪家不比他穩？為什么非要跟一個“非保證收益”兌現能力最差的公司死磕？

五、給已經買了保誠的人，一句掏心窩子的話

如果你已經買了，別慌。先回去看看你的保單合同，重點看兩個地方：

• 保證現金價值表： 看看哪一年保證回本，算算你的保證收益是多少。
• 分紅實現率報告： 去保誠官網查查，他們之前吹的分紅，實際兌現了多少。

如果發現差距太大，該投訴投訴，該退保退保。別聽業務員說什么“長線持有一定能達到”，都虧了8年了，還長線？等到猴年馬月？ 止損也是賺錢。

最后一句忠告： 買保險，不管是大陸的還是香港的，一定要把“保證收益”和“非保證收益”分開看。銷售嘴里的話，信一半都算你輸。只有白紙黑字寫進合同的，才是真正屬于你的錢。 保誠？呵呵，我勸你三思。

*本文僅代表吹哨人個人觀點，不構成投資建議。投資有風險，投保需謹慎。