你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想換個角度來聊。不是產品測評，是一個真實投保人的5年心路歷程。

2019年，我花36萬買了第一份港險。當時身邊人的反應，現(xiàn)在想起來都覺得好笑——"跑那么遠買保險？""內地不香嗎？""分紅能兌現(xiàn)嗎？"

我當時也糾結了很久。但現(xiàn)在回頭看，真慶幸自己下手早。

不是打廣告，是真心覺得值。今天就把我踩過的坑、看到的真相，一次性告訴你。

利率下行時代，你的錢在縮水嗎？

說實話，2019年我決定買港險，不是因為"港險好"，而是因為"內地太難了"。

那時候我剛生完孩子，手里有點閑錢想做長期儲蓄。研究了一圈內地分紅險，發(fā)現(xiàn)一個扎心的事實：內地保險公司的投資范圍太窄了。

主要以固定收益類資產為主，比如銀行存款、國債、金融債。權益類（股票）和海外投資比例不到3%。

這意味著什么？想拿高收益的可能性很低。

更讓我心涼的是分紅實現(xiàn)率。內地分紅險近年實現(xiàn)率只有30%-60%，買的時候演示得很美好，真正拿到手的能有多少，比較看"運氣"。

我記得當時有個朋友買了某大公司的分紅險，5年后一看，實際分紅只有演示的一半不到。她跟我說："早知道還不如存銀行。"

那一刻我就想，要是早知道就好了。

2025年上半年的數據更能說明問題。據香港保監(jiān)局統(tǒng)計，內地赴港投保已超500億港元，快追上2023年全年的590億。

2025年Q1全港新單保費934億港元，同比飆升43.4%，創(chuàng)單季歷史記錄。

不是只有我覺得內地儲蓄險"不夠香"，是越來越多人用腳投票了。

同樣的錢，30年后差出一套房

我買的第一份港險是**太平洋「世代鑫享」**的人民幣保單，36萬，5年繳。

當時我也對比過內地同類產品?，F(xiàn)在把數據擺出來，你就知道我為什么"下手"了。

同樣是30歲女性，36萬人民幣，5年繳：

• 第10年：「世代鑫享」保證收益180萬元，內地產品179.76萬元——這時候差距還不明顯
• 第30年：預期收益高出201萬元

香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%。

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

我當時看到這個對比表，第一反應是：這數字是不是算錯了？

后來仔細研究才明白，收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

而且這還只是人民幣保單。如果選擇美元保單，收益能達到**5.1%**的復利，差距更大。

有人可能會說：港險分紅不保證啊，萬一實現(xiàn)率很低呢？這個問題我后面會詳細講。

但先給你一個結論：就算把香港分紅險的實現(xiàn)率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現(xiàn)"還高。

解決方案：全球資產配置的"捷徑"

買了港險之后，我才真正理解一件事：收益的本質是"投資回報"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

拿友邦舉例，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。

友邦「環(huán)宇盈活」的投資策略是：債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%。

這意味著什么？可以根據市場利率變化，靈活調整增長型資產比例，以獲取更穩(wěn)定且高額的回報率，減少波動。

這樣的投資策略下，5年繳費，第10年IRR達到3.51%；20年沖向5.69%；30年達到天花板6.5%。

說白了，買港險就相當于用一張保單，間接參與了全球資產配置。

我一個普通80后寶媽，沒時間研究美股、沒精力盯盤、也不懂什么資產配置理論。

但通過港險，我的錢在全球"打工"，享受美元資產的穩(wěn)定性和增值潛力。

這是我覺得最值的地方——把復雜的事情簡單化。

順便說一句，2025年7月起港險演示利率上限下調了。港元分紅保單演示利率上限降至6%，非港元保單上限6.5%。

這也是為什么上半年投保那么火爆——早買早鎖定高收益。

憑什么相信分紅能兌現(xiàn)？

這是我當初最糾結的問題，也是身邊人問我最多的問題。

"分紅不保證，萬一保險公司不給呢？"

踩過的坑告訴你：看機制，不看承諾。

香港和內地的分紅分配機制，差距非常大。

香港：保單持有人優(yōu)先

香港保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

安盛更狠，明文規(guī)定盈利后**95%**的利潤分配給保單持有人。

內地：保司留存更多

內地金管局規(guī)定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

分配比例的差距直接導致收益落差。

90%-95% vs 70%，這不是一點點差距。

更關鍵的是透明度。香港早在2017年就要求保司公開分紅實現(xiàn)率，"分紅實現(xiàn)率"、"過往派息率"的透明度拉滿。

內地披露相關數據僅2年左右，信息公開程度仍在完善中。

從近5年實際表現(xiàn)看，友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現(xiàn)率在**92%-103%**之間，穩(wěn)定性較強，還有分紅平滑機制。

2025年上半年保誠稅后利潤同比增長近10倍，頭部保司的業(yè)績數據，就是最好的"分紅能兌現(xiàn)"的證明。

我現(xiàn)在持有3張保單，每年看分紅實現(xiàn)率報告，心里都很踏實。

不只是理財，更是家族傳承工具

買了5年港險，我越來越覺得：真正吸引大家的，是它把"全球投資，便捷理財，家族傳承，資產隔離，安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"，這是內地儲蓄險很難做到的。

幾個讓我特別心動的功能：

1. 貨幣選擇多

香港支持美元/人民幣/英鎊/加元/港幣等高達10種貨幣選擇，貨幣自由兌換，全球資產配置。我給孩子買的那份就是美元保單，以后孩子出國留學、工作，都用得上。

2. 無限更改受保人

香港支持無限更改受保人。這意味著什么？這張保單可以一代一代傳下去，真正實現(xiàn)"家族傳承"。

3. 保單拆分

香港支持保單拆分。以后我有兩個孩子，可以把錢按比例分給他們，不用擔心"偏心"的問題。

4. 資產隔離

香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易查到，執(zhí)行有難度，資產隔離性會更好。

說實話，當初買港險只是想"多賺點錢"。現(xiàn)在才發(fā)現(xiàn)，它解決的問題遠不止收益。

行動指南：哪款產品適合你？

講了這么多，你可能會問：港險這么好，我該買哪款？

先說結論：香港儲蓄險適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

香港儲蓄險保證收益低，但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換。如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優(yōu)選擇。

目前在售的香港旗艦儲蓄險產品，我整理了一份對比表：

從表里可以看到，50年后IRR趨于穩(wěn)定，大概在**6.45%-6.48%**之間。

不同產品各有側重，有的保證收益高一點，有的靈活性強一點，有的傳承功能更完善。具體選哪款，還是要看你的需求。

我當時也糾結了很久，后來找了專業(yè)的人幫我做方案，省了很多彎路。

大賀說點心里話

5年前我花36萬"冒險"買港險，現(xiàn)在看來是我做過最正確的決定之一。但說實話，當時我也差點多花冤枉錢——因為不知道還有"內部渠道"這回事。