你好，我是大賀。

最近有個事挺有意思——友邦自己出手，把自家的盈御3給"打臉"了。

很多人被友邦的品牌光環(huán)迷住，卻忽略了一個致命問題：中短期收益拉胯、提領(lǐng)還容易斷單。這個坑我見太多了，不少客戶買完盈御3，到了第40年想穩(wěn)定提領(lǐng)，結(jié)果保單直接斷了。

但友邦最近推出的**「環(huán)宇盈活儲蓄計劃」**，說白了就是來解決這些老問題的。

今天我就來扒一扒，這款新品到底是真香還是換湯不換藥。

老問題：友邦儲蓄險的「中短期焦慮」

我跟你講個真實案例。

去年有個客戶找我咨詢，他3年前買了盈御3，當時沖著友邦的牌子去的。結(jié)果最近一算賬，發(fā)現(xiàn)前10年的收益確實不太好看，而且更讓他焦慮的是——他計劃退休后每年提7%當養(yǎng)老金，但一測算發(fā)現(xiàn)第40年保單就斷了。

這才是關(guān)鍵：對于大部分買港險的朋友來說，保單的20-40年是主要使用周期。這期間提領(lǐng)是否靈活、會不會斷單，直接決定了這筆錢能不能真正用上。

友邦一直給人的印象是"長期收益穩(wěn)"。但中短期確實是短板。這次**「環(huán)宇盈活」**的出現(xiàn)，說白了就是友邦自己承認了這個問題，并且試圖解決它。

保單前46年，**「環(huán)宇盈活」**的收益都處于領(lǐng)先地位。這個數(shù)據(jù)本身就很說明問題。

新答案：「環(huán)宇盈活」如何逆襲？

別被忽悠了，光說"收益好"沒用，得看具體數(shù)據(jù)。

我拉了一個真實測算：5萬美元×5年交，對比**「環(huán)宇盈活」和「盈御3」**。

幾個關(guān)鍵數(shù)字：

• 預期回本：「環(huán)宇盈活」第7年，比盈御3快1年
• 保證回本：第18年，這個沒變
• 到達6.5%收益上限：「環(huán)宇盈活」第30年就到了，比盈御3快整整17年

第30年達到6.5%上限是什么概念？現(xiàn)在銀行1年期定存利率已經(jīng)跌破1%了，5年期才1.3%。

10萬塊存5年，利息比兩年前少賺1250塊。而港險在第30年就能穩(wěn)定在**6.5%**的復利，這個差距太大了。

在目前5年交的產(chǎn)品里，**「環(huán)宇盈活」**這樣的收益表現(xiàn)能排到第一梯隊。這才是"中期猛、長期穩(wěn)"的真正含義——不用等到47年才達到收益天花板。

提領(lǐng)痛點：斷單問題終于解決了

這個坑我見太多了。

很多人買儲蓄險是為了養(yǎng)老或者給孩子當教育金，計劃每年提一筆出來用。但盈御3有個問題：按567模式提領(lǐng)（第6年起每年提7%），到第40年保單就斷了。

這意味著什么？你60歲開始提，80歲保單沒了，后面的養(yǎng)老金沒著落。

「環(huán)宇盈活」解決了這個問題——支持567提取不斷單。

我算了一筆賬：10萬×5年，第6年起每年提3.5萬美元至終身。

• 「環(huán)宇盈活」：預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%
• 「盈御3」：第40年斷單，只能拿到130萬美元，IRR 5.08%

差了將近300萬美元。

為什么能做到？因為**「環(huán)宇盈活」**的復歸紅利占比更高。復歸紅利是"落袋為安"的錢，提出來不影響后續(xù)收益。

去年信托違約產(chǎn)品148款，涉及金額653億，理財暴雷的新聞看多了，誰不想早點把錢落袋？

憑什么能做到？投資策略揭秘

收益高了，是不是風險也高了？這個問題必須說清楚。

我翻了兩款產(chǎn)品的說明書，找到了答案。

區(qū)別在這里：

• 盈御3：債券固收不低于25%，增長型不超過75%
• 環(huán)宇盈活：債券固收不低于20%，增長型不超過80%

增長型資產(chǎn)配置上限提高了5%。說白了，**「環(huán)宇盈活」**的投資策略確實更激進一些，這也是中短期收益能拉上來的原因。

但別被忽悠了，激進不等于危險。友邦最大的特點就是"穩(wěn)"，不僅公司經(jīng)營穩(wěn)，投資理念也穩(wěn)。

2024年友邦的分紅實現(xiàn)率表現(xiàn)亮眼，多款主力產(chǎn)品連續(xù)多年總現(xiàn)金價值實現(xiàn)比率**100%**達成。這個數(shù)據(jù)是公司宣傳的底氣，也是我敢推薦的原因。

當然，未來**「環(huán)宇盈活」**的分紅實現(xiàn)率波動可能會比盈御3大一些，這一點要有心理準備。

額外驚喜：三項市場首創(chuàng)功能

除了收益和提領(lǐng)，**「環(huán)宇盈活」**還有三個市場首創(chuàng)功能，挺實用的。

1. 受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾?。ò┌Y、中風、心臟病等）時，可以選擇一次性或分期收取身故賠償。不用擔心受益人一下子拿到大筆錢不會管理。

2. 未來守護選項

保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管。適合有兩個孩子的家庭，提前規(guī)劃財富分配。

3. 健康障礙選項

持有人可以預先指定最多兩位家庭成員為接收人。如果持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，接收人可以申請接收保單價值或成為持有人。

這三個功能解決的都是"萬一"的問題。無論是中短期持有做教育金、養(yǎng)老金，還是超長期持有做財富傳承，都能覆蓋。

結(jié)語：友邦的「內(nèi)卷」，投資者的福音

說到底，這場友邦內(nèi)部的"內(nèi)卷"行為，受益的還是咱們投資者。

**「環(huán)宇盈活」**的出現(xiàn)，是友邦用"新優(yōu)勢"覆蓋了盈御3的"舊短板"。中短期收益、提領(lǐng)靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

而盈御3的競爭點在"中長期收益"，底層資產(chǎn)配置更穩(wěn)健，適合長期持有、財富傳承的需求。

兩款產(chǎn)品組合投保也是一個不錯的選擇。用**「環(huán)宇盈活」**解決中短期現(xiàn)金流，用盈御3鎖定超長期收益。

大賀說點心里話

產(chǎn)品分析到這里就差不多了，但怎么買、去哪買，這里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。