你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章有點特殊，我想以一個老客戶的視角，聊聊國壽海外**「傲瓏盛世」**這款產品。

說實話買之前我也擔心過——中資保司在香港能打嗎？收益比不過友邦、安盛，圖什么？

這幾年下來感受是：選中資有選中資的道理，但也不能閉眼沖。

最近傲瓏盛世升級了，新增5年交和人民幣保單。正好借這個機會，給大家說說我的真實想法。

英式分紅大亂斗：傲瓏盛世能殺出重圍嗎？

我當時也糾結了很久，要不要選國壽海外。

那會兒傲瓏盛世剛上線，很多人把它當成傲瓏創富的繼任者。了解后才發現，這倆完全是兩個物種：傲瓏創富是年派息5%落袋為安的美式分紅，傲瓏盛世則是主打長期財富增值的英式分紅。

換了賽道，戰場就完全不一樣了。

英式分紅這條賽道有多卷？友邦、安盛、宏利、保誠、永明、富衛……一個比一個能打。

傲瓏盛世剛出來的時候，2年交、40年復利回報到6.5%，說實話這個成績放在市場上一抓一大把，沒什么特別的亮點。

但國壽海外顯然不甘心。

這次升級動作不小：原有的2年交沒動，新增了整付和5年交保單；貨幣方面，除了原有的美元港元，還加上了人民幣保單。

5年交是什么概念？ 這是兵家必爭之地，壓力小、優惠大，是絕大多數客戶的首選繳費期。

國壽海外補上這塊拼圖，戰略意義很明顯——不想只做小眾產品，要正面參戰了。

問題是，參戰歸參戰，能不能打贏是另一回事。

當年我選國壽海外的時候，就知道收益不是最頂的。但我就是覺得踏實，覺得中資央企的背景能給我一份額外的安全感。

現在傲瓏盛世升級了，我也想看看，這份「踏實」到底能換來多少真金白銀的差距。

接下來，咱們用數據說話。

收益對決：12款5年交產品同臺競技

5年交的傲瓏盛世，到底能不能打？

我拉了一張12款熱門5年交港險的收益對比表，涵蓋友邦、安盛、宏利、保誠、永明、富衛、萬通、周大福等主流玩家。

先說結論： 傲瓏盛世達到6.5%的時間是30年，追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II這些大熱產品，算是躋身市場第一梯隊了。

具體數據：10年IRR是3.30%，20年是5.64%，30年達到6.50%。

但仔細看，問題也出來了。

富衛盈聚天下II只需要25年就能到6.5%，是市場最快的。宏利宏摯傳承雖然47年才能到6.5%，但人家前20年無敵，10年IRR高達4.29%，20年就到6.00%了。

永明星河尊享II雖然預期收益中規中矩，但保證IRR高達1.00%，保證回本時間只要13年，復歸占比高、提領強。

反觀傲瓏盛世，保證IRR只有0.19%，是表內最低的。 保證回本時間18年，預期回本時間7年，都是常規水準，沒什么驚喜。

如果讓我重新選一次，單純從收益角度看，傲瓏盛世確實沒有特別突出的長板。30年到6.5%是及格線，但不是加分項。

提領對決：566測算誰是王者？

收益只是一方面，很多人買港險是沖著提領來的。

我測算了566提領的情況：5年交，第6年起每年領取總保費（30萬美金）的6%，一直領到終身。

這個場景很常見，相當于把港險當成一個「現金流制造機」，每年穩定出錢。

結果怎么樣？

傲瓏盛世566提領，第100年賬戶余額是26381213美元。聽起來不少，但對比一下其他產品：宏利宏摯傳承是34730587美元，安盛盛利II也是34730587美元。

差距有多大？800多萬美元，不是小數目。

提領優勢集中在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II這4款產品上。

傲瓏盛世在這張表里排倒數第2，只比極為不擅長提領的友邦環宇盈活好一點點。

更扎心的是，大家最愛的567提領（第6年起每年領7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，根本做不到——賬戶會提前耗盡。

這幾年下來感受是，如果你買港險是為了穩定提領、當養老金用，傲瓏盛世確實不是最優選擇。

晚提領對決：換個姿勢再比一次

為了公平起見，我又測算了晚提領的情況。

5-15-12提領： 5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%。

這個場景適合什么人？比如你40歲買，55歲開始領，每年領36000美元補貼生活。

傲瓏盛世第15年賬戶余額是514989美元，第100年賬戶余額是16780175美元。

表現比566要好一點，但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離。

宏利、保誠、安盛、永明、富衛這幾家，100年賬戶余額都能到20217778美元，傲瓏盛世差了340多萬美元。

結論很清晰：不管是早提領還是晚提領，傲瓏盛世都不是提領型選手。

品牌對決：中資央企 vs 外資巨頭

說到這里，可能有人要問了：收益不是最高，提領不是最強，那選傲瓏盛世到底圖什么？

給大家說說我的真實想法。

我當時選國壽海外，沖的就是背景。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。中國人壽的大股東是誰？中華人民共和國財政部，持股90%。 剩下10%是全國社會保障基金理事會。

這是正兒八經的副部級金融央企。

說實話買之前我也擔心，中資保司在香港能站穩腳跟嗎？分紅實現率能不能兌現？

這幾年下來感受是，國壽海外確實在進步。

2025年的數據顯示，中國人壽（海外）在港市場排名第5，總保費收入70億港元，客戶認可度持續提升。傲瓏盛世這次升級，新增5年交和人民幣保單，說明他們在認真做產品，不是躺平混日子。

還有一個變化讓我感觸很深：2025年6月22日跨境支付通上線了，內地與香港資金可以實時、免手續費雙向流轉。

以前交保費要專門跑一趟香港，現在方便多了。中資保司在服務上也在升級，體驗比以前好很多。

當年覺得港險6%收益高，現在看內地存款1%出頭，2025年中小銀行降息力度超大行，部分銀行年內降息7次，5年期存款利率降到1.2%以下。

更覺得當初選對了——哪怕收益比友邦、安盛低一點，也比內地存款強太多了。

但我也要說實話：有這種需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇盈活。 友邦在香港經營了100多年，品牌認知度擺在那里。

只有少部分像我這樣、特別看重中資大品牌的客戶，會考慮傲瓏盛世。

這不是說傲瓏盛世不好，而是它的定位決定了它的受眾群體。你要是追求極致收益，它不是最優解；你要是追求踏實、信任、情懷，它可能正好對味。

對比結論：有短板沒長板，定位尷尬

寫到這里，基本可以下結論了。

傲瓏盛世30年到6.5%，在香港中資保司中算top1了。

但放到整個市場來看，單獨拿它和友邦環宇盈活、安盛盛利II對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的。

它有短板（保證收益低、提領弱），但沒有明顯長板（收益不是最高、回本不是最快、提領不是最強）。暫時看不出有爆火的潛質。

如果讓我重新選一次，我會怎么定位傲瓏盛世？

我認為它的產品定位應該和友邦環宇盈活一樣：提領比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

適合什么人？

• 第一， 特別看重中資央企背景，覺得財政部控股的公司更踏實的人
• 第二， 不打算頻繁提領，就想放著讓錢慢慢長大的人
• 第三， 有人民幣配置需求，想用人民幣保單的人

如果你是追求極致收益、或者有明確提領計劃的人，友邦、安盛、宏利、永明、富衛這些外資巨頭，可能更適合你。

這幾年下來感受是，選保險不是選最好的，是選最適合自己的。傲瓏盛世不是全能選手，但對于特定需求的人來說，它有它的價值。

大賀說點心里話

說了這么多對比數據，最后聊點實在的。

不管你最終選哪款產品，有一件事比產品本身更重要——你通過什么渠道買。