你好，我是大賀。

最近后臺收到很多關于宏利**「宏摯傳承」**的咨詢，問得最多的就是：這款產品被吹得那么神，到底值不值得買？

說實話，作為一個服務過300多位臨退休客戶的養老規劃師，我太理解大家的焦慮了。

2025年延遲退休政策正式啟動，男職工退休年齡要從60歲延到63歲，女職工也要延3到5年。更扎心的是，咱們國家基本養老保險替代率只有40%，遠低于國際**70%**的基準線。

退休后想過什么日子，現在就得規劃。

但規劃歸規劃，產品選錯了，那就是往坑里跳。今天我就把「宏摯傳承」這款產品扒個底朝天，先告訴你結論，再一層層給你拆解。

先說結論：這款產品適合誰、不適合誰

廢話不多說，直接上結論。

適合的人：

• 認可宏利品牌，有中短期資金需求（10-20年）
• 希望快速回本、對資金靈活性要求高
• 為孩子規劃教育金，或者準備10-20年后的退休儲備

不適合的人：

• 追求30年以上長期高收益
• 對分紅結構穩定性要求極高
• 希望早期大額提領又想保持長期增值

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。優點很突出，缺點也很扎眼。

接下來我會一條條給你論證，看完你就知道自己該不該買了。

10年后用錢還是20年后用錢，規劃完全不同。 這句話我跟每個客戶都會強調。

為什么適合中短期？看收益數據

先回答一個核心問題：10-20年后退休用錢，宏摯傳承為什么比存銀行強？

現在銀行定存利率跌到什么程度大家都清楚，3%都快保不住了。但宏摯傳承呢？

美元保單：

• 10年IRR達到 4.29%
• 20年IRR達到 6%
• 第47年IRR達到 6.5% 峰值，終身按6.5%復利增值

人民幣保單：

• 10年IRR 3.42%
• 15年IRR達到 5.29%
• 20年IRR達到 5.52%

這個數據什么概念？前20年收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司的同類產品。

人民幣保單前15年收益表現直接排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

從對比表可以看到，宏摯傳承的保證收益表現也屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

社保只能保基本，品質養老靠自己。按照國際標準，養老金替代率要達到70%才能維持退休前的生活水平，咱們現在只有40%，中間差的這30%，得自己想辦法補上。

宏摯傳承這種10-20年高收益的產品，正好填這個缺口。

為什么適合快速回本？看回本速度

養老規劃有個鐵律：錢不是問題，問題是錢夠不夠。 更準確地說，是錢能不能在你需要的時候夠用。

宏摯傳承的回本速度，在市場上是第一梯隊：

• 整付保費：預期 3年 回本
• 3年繳：預期 5年 回本
• 5年繳：預期 6年 回本，18年保證回本
• 10年繳：預期 8年 回本
• 15年繳：預期 13年 回本

繳費期越短，回本速度越快。這意味著什么？

意味著你的資金流動性更好，萬一中途有急用，不至于被套牢。

對于準備10-20年后退休的人來說，這個回本速度非常友好。你45歲買入，5年繳費，51歲就能回本，60歲退休時剛好進入收益高峰期。

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。這一點，做養老規劃的人都懂有多重要。

為什么適合靈活用錢？看提領方案

養老金不是一次性用完的，而是細水長流。所以提領方案靈活不靈活，直接決定了這筆錢好不好用。

宏摯傳承的提取方案多樣化、靈活性強：

常規提領方式：

• 支持"566"提領（第5年開始，每年提6%，連續6年）
• 支持"567"提領
• 支持"56789"等多種組合

獨創"無憂選"：

繳費完成后第二年即可提取紅利，而且不影響現價增長。

什么意思？就是保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定比例轉換成確定的收益，你可以單獨提取出來花，剩下的本金繼續滾雪球。

不管你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到合適的方案。

但這里我要提醒一句：無憂選雖然好，但建議后期再使用。 原因下一章會講。

為什么不適合長期持有？看分紅結構

前面說了那么多優點，現在必須說真話了。

第一個問題：分紅結構單一

與傳統儲蓄險"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構不同，宏摯傳承僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這導致一個致命問題：早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

打個比方，復歸紅利就像每年往賬戶里存的定期利息，已經是你的了；終期紅利則像股票浮盈，只有最后兌現時才算數。

宏摯傳承只有"浮盈"沒有"定期利息"，你早期提領太多，浮盈的基數就小了，后面增長自然乏力。

不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。 無憂選同樣如此，建議后期再使用。

第二個問題：20年后長線收益乏力

宏摯傳承的增值優勢主要集中在保單前期。保單20年后，與其他同類產品相比，收益增長速度可能會放緩。

如果你希望30年、40年后用錢，那這款產品就不是最佳選擇了。它更適合中短期規劃，而不是傳承三代的超長期持有。

養老金缺口這事兒，不是嚇你。 但選錯產品，同樣會讓你的養老規劃打折扣。

宏利這家公司靠譜嗎？

產品再好，保司不靠譜也白搭。宏利這家公司，我給大家扒一扒底。

全球實力：

• 宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市
• 全球十大人壽保險公司之一
• 擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶
• 截至2025年3月31日，管理及托管資產高達 1.6兆加元

評級情況：

• 標準普爾財務實力評級 AA-
• 惠譽評級 AA-
• 穆迪評級 A1

香港市場地位：

• 截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為 27.6%，是全港最大強積金服務供應商
• 2025年第一季年度化保費等值銷售額增長 172%，新造業務價值增長 113%

分紅實現率：

宏利公布了旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：

• 99% 的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率
• 95% 的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

宏利的信譽與實力值得信賴。能管好香港人的養老金（強積金），說明資管能力是有政府背書的。

最后：根據你的需求做決策

說到這里，宏摯傳承的畫像已經很清晰了：

它是一款"中短期之王"，而不是"全能選手"。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

2025年，800萬人即將新增退休，養老金每月發放壓力增加240億元。延遲退休政策啟動，意味著更長的工作年限和更晚領取養老金。個人養老儲備的重要性，從來沒有像今天這樣凸顯。

建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策：

• 如果你計劃10-20年后用錢，看重快速回本和靈活提領，宏摯傳承是很好的選擇
• 如果你計劃30年以上長期持有，或者需要早期大額提領，建議再看看其他產品

退休后想過什么日子，現在就得規劃。 但規劃的第一步，是選對產品。

大賀說點心里話

產品分析我都講透了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。同樣一款產品，渠道不同，成本差的不是一點半點。