你好，我是大賀。北京大學(xué)碩士，做港險(xiǎn)和跨境配置第9年。

今天聊一組很多家庭都在問的數(shù)據(jù)。

2026年5年交香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，八大保司旗艦產(chǎn)品怎么選？

這次放在一起看的產(chǎn)品有8款。

安盛「盛利2」、友邦「環(huán)宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛(wèi)「盈聚天下2」、周大?！附承膫鞒?」。

我的判斷很直接。

要提領(lǐng)，優(yōu)先看安盛盛利2。

要中期沖收益速度，富衛(wèi)盈聚天下2很突出。

要品牌和長期穩(wěn)健感，友邦環(huán)宇盈活更適合高凈值家庭。

不是說其他產(chǎn)品不能看。

而是5年交這個(gè)賽道，大家卷到今天，差異已經(jīng)不在“誰的演示數(shù)字更漂亮”。

真正拉開差距的，是提領(lǐng)能力、現(xiàn)金價(jià)值厚度、公司分紅穩(wěn)定性，還有你這筆錢到底準(zhǔn)備怎么用。

2026年5年交賽道，我會(huì)重點(diǎn)看這三類產(chǎn)品

我先把選擇方向講清楚。

這次橫評(píng)里，我不會(huì)把8款產(chǎn)品平均夸一遍。

那樣對(duì)你沒幫助。

我會(huì)把它分成三個(gè)位置。

第一類，是安盛盛利2。

它最強(qiáng)的地方，是提領(lǐng)。

557、566、567這三種常見提領(lǐng)場(chǎng)景里，它都非常能打。

尤其是你既想長期增值，又擔(dān)心未來教育金、養(yǎng)老現(xiàn)金流、家庭備用金要用錢。

這類家庭，我會(huì)優(yōu)先看盛利2。

第二類，是富衛(wèi)盈聚天下2。

它的標(biāo)簽很清楚。

跑得快。

中期收益速度很亮眼。

適合年輕家庭，或者本來就有跨境資產(chǎn)配置需求的人。

想更早看到收益上限附近的效果，可以認(rèn)真看它。

第三類，是友邦環(huán)宇盈活。

它不是這次提領(lǐng)數(shù)據(jù)里的最猛選手。

但友邦的品牌、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、長期穩(wěn)健形象，確實(shí)有它的位置。

看重品牌安全感、家族傳承服務(wù)、高凈值長期配置的人，友邦仍然值得放進(jìn)備選。

下面這張表，是五類需求的產(chǎn)品對(duì)應(yīng)關(guān)系。

這張表我建議你先存下來。

買港險(xiǎn)最怕什么？

不是產(chǎn)品差。

是錢的用途和產(chǎn)品的節(jié)奏不匹配。

短期要用的錢，別硬塞進(jìn)長期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

要穩(wěn)定傳承的錢，也別只盯前幾年現(xiàn)金價(jià)值。

錢袋子不同，產(chǎn)品答案就不同。

為什么要橫評(píng)這8款：港險(xiǎn)已經(jīng)不是單純比收益了

這幾年，很多家庭問我的問題變了。

以前是問：“哪款收益最高？”

現(xiàn)在是問：“人民幣資產(chǎn)太集中，要不要放一部分美元資產(chǎn)？”

這個(gè)變化很真實(shí)。

胡潤研究院2025年10月發(fā)布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢(shì)白皮書》里，有幾個(gè)數(shù)據(jù)很值得看。

86%高凈值人群考慮境外配置。

56%計(jì)劃提高境外投資比例。

境外保險(xiǎn)以**28%**占比，成為首選品類。

高凈值家庭都在做這件事。

說白了，雞蛋不能放一個(gè)籃子里。

港險(xiǎn)是全球化配置的船票。

它不是讓你賭匯率。

而是用美元資產(chǎn)對(duì)沖人民幣資產(chǎn)過于集中的問題。

從收益背景看，也能理解為什么大家關(guān)注港險(xiǎn)。

內(nèi)地長期險(xiǎn)種回報(bào)率普遍在2.0%-3.2%。

香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)中長期預(yù)期收益能達(dá)到6%-7%。

2026年保監(jiān)局新規(guī)下，收益上限鎖定在6.5%。

這個(gè)上限很關(guān)鍵。

它讓各家產(chǎn)品的長期演示收益，慢慢接近。

但也讓提領(lǐng)、回本、分紅穩(wěn)定性，變得更重要。

這次我看的不是單一數(shù)字。

而是四個(gè)場(chǎng)景：

• 不提領(lǐng)增值。
• 557提領(lǐng)。
• 566提領(lǐng)。
• 567提領(lǐng)。

這四個(gè)場(chǎng)景，基本覆蓋了大部分家庭的真實(shí)用法。

有人就是長期放。

有人第5年就想拿現(xiàn)金流。

有人做教育金。

有人既想領(lǐng)錢，又想保留后面的現(xiàn)金價(jià)值。

這才是測(cè)評(píng)的意義。

不提領(lǐng)放30年，演示收益差距沒你想得那么大

先看最簡單的情況。

不提領(lǐng)。

只放著增值。

測(cè)算前提是：0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這個(gè)場(chǎng)景適合什么人？

適合做長期財(cái)富傳承。

也適合給孩子準(zhǔn)備一筆未來不會(huì)輕易動(dòng)的錢。

在前20年里，宏利宏摯傳承的持有收益最高。

這一點(diǎn)很明確。

如果你的目標(biāo)是中長期傳承，前20年現(xiàn)金價(jià)值厚度很重要。

宏利在這個(gè)位置，表現(xiàn)是靠前的。

再看中期速度。

富衛(wèi)盈聚天下2預(yù)期收益25年可達(dá)6.5%。

這點(diǎn)很搶眼。

很多產(chǎn)品要30年左右才到這個(gè)位置。

富衛(wèi)更早。

這就是我說它像“加速器”的原因。

不過，你要注意。

不提領(lǐng)看30年以上，很多主流產(chǎn)品會(huì)慢慢靠近。

保單第30年，各主流產(chǎn)品退保價(jià)值大多趨同在290萬美元左右。

長期演示收益的差距，沒有前面幾年看起來那么大。

再看6.5%達(dá)成時(shí)間。

宏利宏摯家傳承是27年。

保誠信守明天是28年。

安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世，都是30年。

永明萬年青星河傳承II是35年。

周大福匠心傳承2是42年。

富衛(wèi)盈聚天下是44年。

安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承，大概在45-47年。

永明萬年青星河尊享II是50年。

這里容易看錯(cuò)。

很多人會(huì)只盯“幾年達(dá)到6.5%”。

這個(gè)數(shù)字當(dāng)然重要。

但它不是唯一答案。

分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，大量收益來自非保證部分。

演示不是承諾。

長期能不能兌現(xiàn)，背后看的是保險(xiǎn)公司的投資能力、分紅政策、資產(chǎn)負(fù)債管理，還有過去分紅實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)定程度。

我自己的看法很明確。

不提領(lǐng)放30年以上，別只拿演示收益排名做決定。

這時(shí)候，產(chǎn)品差距會(huì)被拉平一部分。

公司底蘊(yùn)和長期分紅穩(wěn)定性，反而更重要。

如果你特別看重前20年現(xiàn)金價(jià)值，宏利宏摯傳承值得看。

如果你看中中期沖刺速度，富衛(wèi)盈聚天下2值得看。

如果你想要品牌和長期服務(wù)感，友邦環(huán)宇盈活仍然有它的位置。

三種提領(lǐng)一測(cè)，安盛盛利2的優(yōu)勢(shì)就出來了

真正能看出產(chǎn)品差距的，是提領(lǐng)。

很多計(jì)劃書，靜態(tài)收益都好看。

一開始領(lǐng)錢，現(xiàn)金價(jià)值就露底了。

我會(huì)把557、566、567放在一起看。

這三種場(chǎng)景，基本就是家庭現(xiàn)金流規(guī)劃的三面鏡子。

557：第5年開始每年取3.5萬美金

557的規(guī)則是：

50萬美金，5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

這個(gè)提領(lǐng)力度很猛。

它對(duì)產(chǎn)品前期現(xiàn)金價(jià)值和分紅假設(shè)的要求很高。

看起來很香。

但我會(huì)提醒一句。

557不是保守型家庭的默認(rèn)答案。

它拿得早，拿得多。

計(jì)劃書很漂亮。

但本金虧損隱患也更明顯。

如果中途市場(chǎng)表現(xiàn)、分紅實(shí)現(xiàn)、家庭現(xiàn)金流變化不符合預(yù)期，壓力會(huì)更大。

在這組測(cè)算里，只有安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2支持557提領(lǐng)至終身。

友邦環(huán)宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等產(chǎn)品，在提取30-60年后，就無法繼續(xù)提領(lǐng)。

這點(diǎn)很關(guān)鍵。

不是每款產(chǎn)品都扛得住早期高頻提取。

安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，到第100年累計(jì)提取金額都達(dá)到3,360,000美元。

同時(shí)仍有約13,586,847美元剩余現(xiàn)金價(jià)值。

這個(gè)數(shù)據(jù)很硬。

它說明兩款產(chǎn)品在557場(chǎng)景里，確實(shí)是第一梯隊(duì)。

不過兩者里，我會(huì)更偏向安盛盛利2。

它的預(yù)期剩余現(xiàn)金價(jià)值更有優(yōu)勢(shì)。

公司綜合實(shí)力也更厚。

566：第6年開始每年取3萬美金

566溫和一點(diǎn)。

規(guī)則是：

50萬美金，5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

這個(gè)場(chǎng)景更接近教育金。

孩子長大后，每年領(lǐng)一筆。

也適合家庭做階段性補(bǔ)充收入。

繳費(fèi)期和剛完成繳費(fèi)的前5個(gè)年度，保誠信守明天退保價(jià)值相對(duì)較高。

這說明它前期現(xiàn)金價(jià)值不弱。

但從持有保單15年后看，安盛盛利2退保價(jià)值領(lǐng)先其他所有競(jìng)品。

這就是盛利2的強(qiáng)項(xiàng)。

它不是只會(huì)做靜態(tài)演示。

一邊提領(lǐng)，一邊還能保留更強(qiáng)現(xiàn)金價(jià)值。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價(jià)值統(tǒng)一達(dá)到16,757,951美元。

第100年多數(shù)產(chǎn)品退保價(jià)值統(tǒng)一為57,884,313美元。

友邦環(huán)宇盈活和保誠信守明天長期退保價(jià)值略低。

這組數(shù)據(jù)，我會(huì)這樣理解。

566場(chǎng)景下，長期后段大家會(huì)趨同。

但中期差距很有意義。

家庭真正用錢，經(jīng)常不是80年后。

而是第10年、第15年、第20年。

安盛盛利2在15年后明顯領(lǐng)先。

這對(duì)教育金、家庭現(xiàn)金流安排，很實(shí)用。

做中期提領(lǐng)加靈活退保，我會(huì)優(yōu)先選安盛盛利2。

567：第6年開始每年取3.5萬美金

567是折中方案。

規(guī)則是：

50萬美金，5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

它比557晚一年開始領(lǐng)。

但每年金額仍然不低。

這個(gè)場(chǎng)景很適合看產(chǎn)品耐力。

領(lǐng)得多。

還要看剩余現(xiàn)金價(jià)值。

安盛盛利2在第100年剩余現(xiàn)金價(jià)值高達(dá)27,463,374美元。

這個(gè)數(shù)字非常強(qiáng)。

富衛(wèi)盈聚天下2自保單第25年起，剩余現(xiàn)金價(jià)值與安盛盛利2持平。

它后發(fā)能力很明顯。

第100年，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛(wèi)盈聚天下2、周大福匠心傳承2退保價(jià)值都達(dá)到27,463,374美元。

友邦環(huán)宇盈活和宏利宏摯傳承，在567場(chǎng)景下長期收益表現(xiàn)相對(duì)弱一些。

我會(huì)把567看成一個(gè)分水嶺。

你只看長期不提領(lǐng)，很多產(chǎn)品都不錯(cuò)。

你一旦加上持續(xù)提領(lǐng)，產(chǎn)品之間就開始分層。

在567里，安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2，確實(shí)形成了雙強(qiáng)格局。

但我會(huì)說得更直一點(diǎn)。

同樣是提領(lǐng)型配置，我更愿意把安盛盛利2放在前面。

富衛(wèi)盈聚天下2速度快，后發(fā)強(qiáng)。

安盛盛利2更均衡。

公司歷史底蘊(yùn)、綜合實(shí)力，也更讓我放心一點(diǎn)。

寫在最后：不同錢袋子，對(duì)應(yīng)不同答案

到這里，答案其實(shí)很清楚了。

如果你不提領(lǐng)，只做長期財(cái)富傳承。

宏利宏摯傳承可以重點(diǎn)看。

它前20年持有收益領(lǐng)先。

如果你不提領(lǐng)，但想看中期收益增速。

富衛(wèi)盈聚天下2值得看。

它預(yù)期收益最快跑到6.5%。

如果你要做終身現(xiàn)金流，尤其是557提領(lǐng)。

安盛盛利2和富衛(wèi)盈聚天下2是重點(diǎn)。

只有它們支持終身提領(lǐng)。

如果你要做中期提領(lǐng)，同時(shí)保留靈活退?？臻g。

安盛盛利2是我最優(yōu)先看的。

它持有15年后退保價(jià)值領(lǐng)先。

如果你想兼顧提領(lǐng)收益和剩余價(jià)值。

安盛盛利2、富衛(wèi)盈聚天下2都值得看。

但我會(huì)把安盛放在更穩(wěn)的位置。

這也是我對(duì)2026年5年交賽道的核心判斷。

盛利2是提領(lǐng)型家庭的首選。

盈聚天下2是想更快沖收益的選擇。

環(huán)宇盈活適合看重品牌和長期穩(wěn)健的高凈值家庭。

2026年依然是配置香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的窗口期。

利率下行還在。

人民幣資產(chǎn)集中度的問題也還在。

匯率也是收益的一部分。

用美元資產(chǎn)對(duì)沖人民幣，并不是激進(jìn)。

對(duì)很多家庭來說，這是資產(chǎn)配置的基本動(dòng)作。

不過我也要把話說完整。

港險(xiǎn)適合長期資金。

不適合短期周轉(zhuǎn)錢。

分紅演示不是保證。

提領(lǐng)方案也不能只看表格漂亮。

你要先想清楚，這筆錢未來10年、20年，到底要不要用。

產(chǎn)品沒有絕對(duì)最好。

但錢的用途清楚之后，答案會(huì)非常明顯。

大賀說點(diǎn)心里話

這類產(chǎn)品，買對(duì)方案比單純比收益更重要。如果你已經(jīng)有明確預(yù)算，也想知道不同渠道、不同產(chǎn)品怎么省錢，可以把資料發(fā)我一起看。