你好，我是大賀。

3年前我買了富衛的產品，當時也糾結過——畢竟身邊人都在推友邦、安盛，富衛這名字聽著就不夠響亮。

現在回頭看，我想用親身經歷聊聊這款剛升級的盈聚天下II，不吹不黑，先把缺點攤開說。

先說缺點：這款產品的3個「硬傷」

買之前我最擔心的是什么？保證收益。

盈聚天下II升級后，這塊確實"縮水"了：

硬傷一：保證收益大幅降低

• 長線保證回報峰值僅0.3%（原來是0.5%）
• 30年保證IRR從0.2%降到0.1%
• 50年保證IRR從0.4%降到0.2%

硬傷二：保證回本時間拉長

• 5年交：從13年延長到17年才能保證回本
• 2年交：從13年延長到16年

硬傷三：公司歷史短富衛2013年才成立，對比友邦、安盛、宏利這些百年老店，市場認可度確實稍遜一籌。

說實話，預期收益的大幅提升是有代價的——保證收益被砍了近一半。

如果你是極度保守型投資者，看到這里可能就要劃走了。

但如果你愿意多看兩眼，我想聊聊我當時的心路歷程。

但是，富衛真的不靠譜嗎？

我當時也覺得富衛不如友邦有名。直到我查了它的股東背景，才發現自己太膚淺了。

富衛的"爹"是誰？

主要股東是盈科拓展——李嘉誠次子李澤楷創立的上市公司。但更讓我驚訝的是它的11家重要股東：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）
• 新加坡政府投資公司（主權基金）
• 加拿大養老基金
• 阿波羅資管
• 華泰證券
• ……

這陣容什么概念？全球頂級機構用真金白銀投票。

硬實力數據：

• 2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起被認定為香港三大國際保險集團之一
• 2024年在香港上市（股票代碼：1828）
• 償付能力充足率高達290%，遠超友邦的262%、宏利的139%
• 2025年上半年總保費已升至全港第四

穆迪評級A2、惠譽評級A。富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

前段時間金鑰匙集團20億理財暴雷、老板跑路英國的新聞刷屏。

對比之下，香港上市公司、**290%**償付能力、頂級股東背書，我的真實感受是——安全感這塊拉滿了。

分紅實現率：10年數據說話

公司背景夠硬。

但保險最終還是看「兌現能力」。

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的成績單：

• 產品數量：22款
• 總分紅實現率：10年+均值91%
• 70%產品表現≥100%
• 多款產品連續3年100%達成

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

對比保誠**73%的均值，富衛91%**的表現其實相當扎實。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

鋪墊了這么多，終于到了盈聚天下II最炸裂的部分——收益。

升級后的變化有多夸張？

5年交：

• 達到6.5%的時間：從44年縮短到25年，提前整整19年！
• 預期6年回本（原來7年）
• 記憶口訣：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

2年交：

• 18年達到6%
• 28年達到6.5%

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II。

超越了友邦環宇盈活、安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年。甚至打破了安達傳承首創V的27年紀錄。

5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

這意味著什么？同樣的錢，你比別人早5-19年拿到**6.5%**的復利回報。

時間就是金錢，在復利面前尤其如此。

和老五家對比：前20年僅次于宏摯傳承

光看自家數據不夠，得橫向比。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品放在一起：

結論：

• 前20年：宏摯傳承最強，盈聚天下II緊隨其后
• 20~30年：盈聚天下II開始發力，持續領先
• 30年+：盈聚天下II與環宇盈活、盛利II并駕齊驅

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

但盈聚天下II在前20年表現不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

再看2年交，盈聚天下II更是能和宏摯傳承打個有來有回。后期最快28年到6.5%，甩開其他產品幾條街。

和同級別港資保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。富饒千秋需41年、匠心傳承2需42年達到6.5%，盈聚天下II僅需28年。

提領實測：和盛利II、星河尊享II三分天下

很多人買港險不是為了放著不動，而是要"邊存邊取"。

以5年交30萬美元為例，測算5-10-8提領（第10年起每年提取總保費8%）：

• 18~25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的表現更猛。盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年時才被星河尊享II追平。

為什么提領能力提升這么多？因為盈聚天下II的歸原紅利占比提高，且提早一年釋放，兩兩疊加更有利于提領。

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。怎么選？

• 看重品牌：選盛利II
• 看重穩定性：選星河尊享II
• 看重綜合收益：選盈聚天下II

特色功能：富傳家+初生嬰兒獎賞

除了收益，盈聚天下II還有兩個差異化功能值得一提：

富傳家選項

• 可指定繼承順位
• 支持提前指定被保人去世時拆分保單
• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

這功能將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，直接支付20000港幣新生兒獎勵。一胎二胎都能享受，特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

結論：接受缺點的人，會發現它真香

現在回頭看，升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交：

• 預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快）
• 25年到6.5%（市場最快）

2年交：

• 預期5年回本
• 18年復利破6%（幾乎市場最高）
• 28年到6.5%（幾乎市場最快）

有意思的是，即使保證收益降低，盈聚天下II的保證回本速度依舊比環宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）快。

盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

但我也要說句公道話：如果你求穩妥、喜歡大保司產品，友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟港險限高6.5%，25年到達還是30年到達，差距不顯著時，大品牌有天然優勢。

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你可能還在糾結：盈聚天下II到底適不適合我？怎么買最劃算？

其實除了產品本身，還有個"信息差"很多人不知道——