你好，我是大賀。

最近安聯(lián)發(fā)布了全球養(yǎng)老金報告，有個數(shù)據(jù)挺扎心的——全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元。國內(nèi)的情況也不樂觀，社保養(yǎng)老金替代率可能降到30%-40%，低于國際勞工組織**55%**的警戒線。

養(yǎng)老這事得提前想，別等到退休才后悔。

今天有朋友問我，中國人壽（海外）的傲瓏盛世升級了5年交，能不能當養(yǎng)老存錢罐用？

我花了點時間把數(shù)據(jù)跑了一遍，結論可能跟你想的不太一樣。

一句話結論：中資存錢罐，提領別指望

先把話說在前面，幫你省點時間。

傲瓏盛世這款產(chǎn)品，我的判斷是：定位和友邦環(huán)宇盈活一樣，適合當存錢罐用，放著不動穩(wěn)穩(wěn)增值。但提領表現(xiàn)比較一般。

它有個亮點：30年達到**6.5%**的IRR，這個成績在香港中資保司里算得上是top1了。但問題是，有短板，沒有明顯長板。

它不像宏利宏摯傳承，雖然第47年才能到6.5%，但前20年收益無敵。也不像永明星河尊享II，雖然預期收益中規(guī)中矩，但保證收益高、回本快、提領強。

所以，站在你的立場想：如果你就是想存一筆養(yǎng)老錢，放著不動等增值，又特別認中資央企的品牌——傲瓏盛世可以考慮。但如果你對提領有要求，或者想要更高的收益——建議再看看其他選項。

下面幫你算筆賬，把數(shù)據(jù)攤開看。

論據(jù)一：收益追平第一梯隊，但沒有超越

先看收益對比表：

傲瓏盛世5年交的核心數(shù)據(jù)：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%

達到6.5%的時間是30年，這個成績追平了友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II等大熱產(chǎn)品，算是躋身市場第一梯隊了。但仔細看就會發(fā)現(xiàn)，除了“30年到6.5%”這個數(shù)字有點看頭，其他維度真沒啥亮點。

保證IRR只有0.19%，是表內(nèi)最低的。相比之下，友邦環(huán)宇盈活保證IRR是0.32%，安盛盛利II雖然保證回本時間要25年，但整體收益曲線更穩(wěn)。

這筆錢放哪更劃算？如果單純比收益，傲瓏盛世被環(huán)宇盈活和盛利II全周期碾壓。

論據(jù)二：提領墊底，做不到567

收益只是一方面，很多人買儲蓄險是為了養(yǎng)老提領的。

我測算了566提領場景——5年交，第6年起每年領取總保費（30萬美金）的6%，一直領到終身。

提領優(yōu)勢集中在哪？宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛(wèi)盈聚天下II這4款產(chǎn)品。

傲瓏盛世表現(xiàn)怎么樣？直接看第100年的賬戶余額：傲瓏盛世是2638萬美元，而提領第一梯隊的產(chǎn)品都在3470萬美元以上。

在這張表里，傲瓏盛世倒數(shù)第2，只比極為不擅長提領的環(huán)宇盈活好一點點——環(huán)宇盈活倒數(shù)第1，賬戶余額2202萬美元。更扎心的是，大家最愛的567提領（5年交第6年起每年領7%），傲瓏盛世和環(huán)宇盈活一樣，根本做不到。

論據(jù)三：晚提領也拉不回差距

為了定位更準確，我又測算了晚提領的情況。

5-15-12提領：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%。

晚提領確實比566要好一點。但和提領第一梯隊產(chǎn)品依舊有不小的距離。

第100年賬戶余額：傲瓏盛世是1678萬美元，而保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛(wèi)盈聚天下II都是2021萬美元。差距還是很明顯的。

唯一加分項：副部級央企的品牌背書

說到這，可能有人會問：既然收益一般、提領也一般，為什么還有人買？答案是品牌。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。大股東是誰？中國財政部，持股90%。全國社會保障基金理事會持股10%。

這是正兒八經(jīng)的副部級金融央企。對于一些特別看重品牌安全感的客戶來說，這個背書是有分量的。畢竟養(yǎng)老金是要放幾十年的錢，選個"不會跑路"的公司，心里踏實。

升級的戰(zhàn)略意義：5年交是必爭之地

最后聊聊這次升級。

傲瓏盛世原來只有2年交，這次新增了整付和5年交，貨幣也新增了人民幣保單。這個升級是有戰(zhàn)略意義的。

2年交的問題是客戶資金壓力大，受眾有限。5年交才是兵家必爭之地，壓力小、優(yōu)惠大，是最熱門的繳費期。

國壽海外補上這塊拼圖，說明他們想在儲蓄險市場認真打一仗。但說實話，英式分紅賽道太卷了。友邦、安盛、宏利、永明、富衛(wèi)都在這個賽道拼殺，傲瓏盛世想突圍并不容易。

站在你的角度想，如果你認可中資央企的品牌，又只想存錢不提領，傲瓏盛世可以作為備選。但如果你對收益和提領都有要求，市場上有更好的選擇。

大賀說點心里話

養(yǎng)老規(guī)劃這件事，產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。