你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，幫3000+家庭做過資產(chǎn)配置。今天聊一個(gè)很多人都在糾結(jié)的問題——用港險(xiǎn)養(yǎng)老，到底該選哪款？

延遲退休時(shí)代，提前躺平需要什么？

"延遲退休"遇上"中年危機(jī)"，讓"提前退休"成了越來越多人的執(zhí)念。

說實(shí)話，這種焦慮我太理解了。最近六大國有銀行集體下架5年期大額存單，3年期利率普遍降到**1.5%**左右——你辛苦攢下的養(yǎng)老錢，還在銀行躺著貶值嗎？

選對一款靠譜的理財(cái)保障產(chǎn)品，真的能給提前退休添不少底氣。

這里有個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)要注意：用港險(xiǎn)養(yǎng)老，核心是動(dòng)態(tài)提取能力，而不是看靜態(tài)收益——畢竟我們最終是要靠它按月或按年領(lǐng)錢過日子的。

今天就借著一個(gè)真實(shí)客戶的需求，帶大家看看三款熱門產(chǎn)品的真實(shí)表現(xiàn)：

客戶35歲，預(yù)算220萬人民幣（約30萬美元），每年投入6萬美元，連交5年。他想在安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」、**宏利「宏摯傳承」**中選一款做養(yǎng)老規(guī)劃。

566提領(lǐng)：穩(wěn)健派的養(yǎng)老方案

先看最常規(guī)的提領(lǐng)方式：第6年起每年領(lǐng)取保費(fèi)的6%，也就是18000美元。

這個(gè)提領(lǐng)比例比較穩(wěn)健，適合大多數(shù)人。我們來看三款產(chǎn)品的表現(xiàn)：

前14年，宏利賬戶余額最多。 客戶45歲領(lǐng)第一筆退休金時(shí)，宏利31.52萬>安盛30.55萬>永明29.05萬，上下差一萬多，差距不太明顯。

但是從第15年開始，局勢逆轉(zhuǎn)。安盛超過宏利，宏利開始墊底。

到客戶61歲時(shí)，累計(jì)已領(lǐng)取退休金30.6萬美元，超過本金——這就是"活到老領(lǐng)到老"的魅力。

到客戶65歲時(shí)，差距徹底拉開：

• 安盛69.65萬 > 永明69.44萬 > 宏利49.02萬

上下足足相差20萬美元！

到客戶75歲時(shí)：

• 安盛106.44萬 = 永明106.44萬 > 宏利72.16萬

第31年永明追上安盛，長遠(yuǎn)差異不大。

很多人踩的坑就是——只看前幾年收益高就沖進(jìn)去了。宏利前14年的確表現(xiàn)凸出，但后勁不足，養(yǎng)老講究的是活到老領(lǐng)到老，不是前面爽幾年后面干瞪眼。

567/5108提領(lǐng)：極致與延遲的兩種選擇

再看兩種不同策略的表現(xiàn)。

567提領(lǐng)（極致型）： 第6年起每年領(lǐng)取保費(fèi)的7%，也就是21000美元。

這屬于比較激進(jìn)的提領(lǐng)方式。在這種極致提領(lǐng)下：

• 前14年，宏利依舊抗打
• 第15年安盛反超后一路領(lǐng)先
• 直到保單76年度，永明才追平安盛

5108提領(lǐng)（延遲型）： 第10年起每年領(lǐng)取保費(fèi)的8%，也就是24000美元。

宏利前15年表現(xiàn)強(qiáng)勁，但第20年后長期墊底。第30年永明追上安盛，此后表現(xiàn)更好，但整體差異不大。

綜合這幾種提領(lǐng)場景來看，如果單純把它們當(dāng)作養(yǎng)老工具，安盛整體表現(xiàn)要優(yōu)于永明，但差異不大。

我見過太多這樣的案例了：有人只看前幾年數(shù)據(jù)就下單，結(jié)果到了真正需要用錢的時(shí)候，才發(fā)現(xiàn)賬戶余額比預(yù)期少了幾十萬。別只看收益，要看長期動(dòng)態(tài)表現(xiàn)。

本金安全：誰能讓你睡得更安穩(wěn)？

聊完提領(lǐng)能力，再說說大家最關(guān)心的本金安全問題。畢竟現(xiàn)在銀行業(yè)凈息差已經(jīng)降到1.43%，創(chuàng)歷史新低，未來存款利率可能繼續(xù)下調(diào)。

養(yǎng)老錢，安全是第一位的。

1、保證回本時(shí)間

永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明保證回本時(shí)間最短，僅需13年。安盛需要25年才能實(shí)現(xiàn)保證回本，兩者足足差出一倍時(shí)間。

2、保證收益IRR

永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明中期復(fù)利IRR能達(dá)到0.5%，長期能實(shí)現(xiàn)1%。安盛保證收益最高只能到0.23%。宏利居中，長期復(fù)利IRR能到0.64%。

3、復(fù)歸紅利占比

這里有個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)要注意：復(fù)歸紅利一經(jīng)派發(fā)即為保證收益，占比越高，產(chǎn)品越穩(wěn)定。穩(wěn)定性對養(yǎng)老現(xiàn)金流的規(guī)劃尤為重要。

永明22.76% > 安盛14.12%

宏利宏摯傳承沒有設(shè)置復(fù)歸紅利——這是很多人沒注意到的坑。

綜合保證回本時(shí)間、保證收益和復(fù)歸紅利占比，永明整體表現(xiàn)更好。

三款產(chǎn)品，三類人群

說實(shí)話，這三款產(chǎn)品各有側(cè)重，沒有絕對的好壞：

• 15年內(nèi)有資金支出需要的——閉眼入宏利宏摯傳承不管是哪種提領(lǐng)方式，宏利在15年內(nèi)都有絕對優(yōu)勢。如果短期內(nèi)有留學(xué)、置業(yè)或突發(fā)醫(yī)療支出，宏利是不錯(cuò)的選擇。但作為養(yǎng)老規(guī)劃，不太合適。
• 追求中短期偏高收益的——選安盛盛利II至尊尤其是年齡偏大、臨近退休的人群，希望每月領(lǐng)更多的錢對沖養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，安盛更適合。
• 風(fēng)格保守、在意長期資金穩(wěn)定的——選永明萬年青星河尊享II看到保證收益高就心安的人，永明是更好的選擇。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準(zhǔn)規(guī)劃。人生短短幾十年，愿我們都能通過合理的規(guī)劃，早日卸下生活的重?fù)?dān)，去做自己想做的事。

大賀說點(diǎn)心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，可能比選哪款更重要。同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本差距，可能讓你多交十幾萬冤枉錢。