你好，我是大賀。

最近咨詢我最多的問題，就是人民幣匯率波動(dòng)這么大，要不要配置點(diǎn)美元資產(chǎn)？

說實(shí)話，這個(gè)問題我每天至少回答五遍。10年期中美利差一度擴(kuò)大到300個(gè)基點(diǎn)的歷史高位，人民幣在7.2-7.3區(qū)間來回震蕩，很多朋友開始慌了。

但我想說的是，配置比擇時(shí)更重要。與其天天盯著匯率猜漲跌，不如先想清楚這筆錢的用途。

今天就拿太平洋兩款保底收益最高的產(chǎn)品——世代鑫享和鑫相伴，幫你理清楚到底該怎么選。

Q1：這兩款產(chǎn)品到底是什么？有什么區(qū)別？

先說世代鑫享，這是一款分紅型增額壽。保底2%復(fù)利，加上分紅，長期復(fù)利收益能達(dá)到5.1%。核心特點(diǎn)就三個(gè)詞：儲(chǔ)蓄、靈活支取、長期增值。什么意思呢？就是你想用錢的時(shí)候隨時(shí)可以取，多取少取自己說了算。

再看鑫相伴，這是一款分紅型快返年金。保底復(fù)利2.5%，加上分紅，長期綜合收益是5.5%。核心特點(diǎn)也是三個(gè)詞：快速現(xiàn)金流、穩(wěn)定、長期增值。最大的區(qū)別在于現(xiàn)金流的節(jié)奏。鑫相伴是保險(xiǎn)公司主動(dòng)給你發(fā)錢，每年固定到賬；世代鑫享是你自己決定什么時(shí)候取、取多少。一個(gè)是"被動(dòng)收租"，一個(gè)是"主動(dòng)提款"。

Q2：保底收益和預(yù)期收益分別是多少？

這是大家最關(guān)心的問題，我直接上數(shù)據(jù)。

先看世代鑫享，以5年繳費(fèi)期美元保單為例：

• 保證回本期限10年，但按預(yù)期來算8年就能回本
• 50年保證內(nèi)部回報(bào)率1.87%
• 100年保證內(nèi)部回報(bào)率2.00%

再看鑫相伴，同樣是美元保單：

• 保證回本期8年，預(yù)期回本期7年
• 最長年期保證回報(bào)率2.50%
• 預(yù)期回報(bào)率5.55%

從數(shù)據(jù)上看，鑫相伴的保底收益更高，達(dá)到2.5%，而世代鑫享是2%。

但這里要說一句，不管是哪款，保底收益和預(yù)期收益都全面吊打內(nèi)地同類產(chǎn)品。內(nèi)地現(xiàn)在能買到的增額壽，預(yù)定利率已經(jīng)降到2.5%以下了，而且那是"預(yù)定利率"，不是"保底收益"，概念完全不同。

雞蛋不要放一個(gè)籃子里，配置一部分美元資產(chǎn)，本身就是分散風(fēng)險(xiǎn)的第一原則。

Q3：買了之后每年能領(lǐng)多少錢？

光看收益率太抽象，我用兩個(gè)真實(shí)案例幫你算清楚。

案例一：鑫相伴

40歲女性，一次性交100萬美金。保單第一年結(jié)束，就開始每年領(lǐng)2.5萬美金，雷打不動(dòng)。這筆錢是保證、固定發(fā)放的，不受分紅影響。

領(lǐng)到80歲，一共領(lǐng)了100萬美金，相當(dāng)于把本金全部領(lǐng)回來了。但神奇的是，賬戶里還剩335.7萬，其中保證現(xiàn)金價(jià)值是88.7萬。

什么概念？白領(lǐng)了40年利息，保證本金幾乎沒動(dòng)，算上分紅還膨脹了三倍多。

鑫相伴的特點(diǎn)就是現(xiàn)金流很快，領(lǐng)的錢很穩(wěn)，但不算特別多，同時(shí)本金還在增值。

案例二：世代鑫享

同樣40歲女性，20萬美金交5年，共100萬美金。從50歲開始每年領(lǐng)5萬美金。

領(lǐng)到80歲，一共領(lǐng)了200萬美金，賬戶里還剩224.7萬左右。

不過這里要提醒一句，世代鑫享每年領(lǐng)的5萬，大部分出自分紅賬戶，比較依賴分紅實(shí)現(xiàn)率。好消息是，太平洋過往分紅實(shí)現(xiàn)率100%，這個(gè)成績在港險(xiǎn)市場算是非常優(yōu)秀的。

Q4：除了收益，還有什么特別的功能？

很多人買保險(xiǎn)只看收益，其實(shí)附加功能也很重要。

鑫相伴的兩個(gè)獨(dú)特功能：

第一個(gè)是保單暫托人功能。比如你給孩子買了這份保單，萬一你不幸身故時(shí)孩子還沒滿18歲，可以指定一個(gè)信任的親友暫時(shí)管理保單，等孩子到了指定年齡再全權(quán)接手。

第二個(gè)是倍相伴雙倍年金功能。如果確診阿爾茲海默、帕金森等指定疾病，每年可以雙倍領(lǐng)取年金，連續(xù)領(lǐng)20年。原本每年領(lǐng)2.5%，確診后直接變成5%。

世代鑫享的核心優(yōu)勢：

身故賠償可以說是港險(xiǎn)市場最好的。保額按照保底2%+分紅復(fù)利逐年遞增，如果回本前身故，至少賠付已交保費(fèi)的120%-160%。

而鑫相伴的身故賠償相對簡單，只能賠已交保費(fèi)的**101%**或現(xiàn)金價(jià)值，取高者。

Q5：我應(yīng)該選人民幣還是美元保單？

這個(gè)問題要看你的資金用途。世代鑫享有人民幣保單，而鑫相伴只支持美元和港幣。

如果你的錢基本就是在內(nèi)地賺、內(nèi)地花，同時(shí)比較在意匯率波動(dòng)對保單的損耗，那世代鑫享的人民幣保單可能更適合。但如果你想做美元資產(chǎn)配置，兩款都可以選。穩(wěn)健不等于保守，適當(dāng)配置一些美元資產(chǎn)，本身就是資產(chǎn)多元化的一部分。

Q6：所以我到底該選哪個(gè)？

說了這么多，最后給你一個(gè)簡單的選擇邏輯。這兩款產(chǎn)品各有千秋，相似點(diǎn)是穩(wěn)定性都很強(qiáng)，保底收益都很高，而且都能對接入住內(nèi)地的太保家園養(yǎng)老社區(qū)。

區(qū)別在于適用場景不同：

選鑫相伴的情況：

• 想要非?？焖?、確定的現(xiàn)金流
• 不想動(dòng)本金，靠利息過日子
• 收入波動(dòng)大，需要穩(wěn)定的現(xiàn)金流保障
• 想用利息補(bǔ)充養(yǎng)老金，本金留給孩子

選世代鑫享的情況：

• 不著急領(lǐng)錢，想要長期增值
• 想自己掌控現(xiàn)金流節(jié)奏
• 看重身故賠償
• 想用人民幣保單

先想清楚這筆錢的用途，再做選擇，就不會(huì)糾結(jié)了。

大賀說點(diǎn)心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。