你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽「匠心飛越」。

這款產品是「匠心傳承2」的升級版。最近問的人挺多。尤其是兩個數字很抓眼。

躉繳。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳。24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

我自己也買了6張港險保單。買過才知道，演示表不能只看最漂亮那一列。更要看回本節奏。提取后還剩多少。長期分紅靠不靠譜。

說實話，「匠心飛越」這次確實有沖擊力。不是那種換個名字的升級。它把躉繳、5年繳、12年繳都放進來了。對一次性配置和長期繳費的人，都有對應方案。

但我也提醒一句。

別被演示表唬住。

這類產品的好壞，不在于一張海報寫得多漂亮。關鍵是五個問題。

錢怎么長出來。提了錢還能不能繼續長。別人斷單時它能不能撐住。分紅兌現有沒有歷史支撐。現在的優惠到底該不該用。

我們一項項看。

20年1變3.5，先把這張表看明白

以前港險儲蓄險里，「20年財富1變3」一直很有吸引力。

這個數字直觀。你放一筆錢。穿越20年。最后大概變成幾倍。普通人不用算復雜公式，也能理解。

這次「匠心飛越」把這個數字推到20年1變3.5。而且是躉繳形態。

另一邊，5年繳也很猛。

24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。

這不是小修小補。它把原來「匠心傳承2」的2pay、5pay，擴成躉繳、5pay、12pay。選擇面更寬。

我對這款的判斷很直接。

如果你拿的是長期美元資金，且能接受分紅非保證，它值得重點看。

但短期資金別碰。三五年要用的錢別碰。只想看確定收益的人，也別按演示收益下決定。

港險分紅險的核心，是長期。不是短跑。

50萬美元放20年，3.5倍是怎么跑出來的

先看躉繳。

「匠心飛越」躉繳的幾個點很清楚。

10年保證回本。預期4年回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。還支持116提取。

以50萬美元躉繳為例。

第10年，預期現價是830,011美元。第20年，預期現價是1,761,822美元。第30年，預期現價是3,307,183美元。

這個表我會重點看兩處。

第一，保證回本是第10年。這在躉繳產品里很強。它給的是底線感。

第二，20年預期IRR到6.5%。這才是它拉開差距的地方。前面穩住。后面提速。

拿同樣50萬美元躉繳對比。

匠X飛越第10年預期現價830,011美元，IRR 5.20%。友B環Y盈活是825,782美元，IRR 5.15%。宏L宏Z家傳承是747,269美元，IRR 4.10%。富W盈J天下2是814,337美元，IRR 5.00%。

到20年。

匠X飛越IRR 6.50%。友B是6.10%。宏L是6.24%。富W是6.15%。

這里我站得比較明確。

躉繳方案里，「匠心飛越」這次確實打得很靠前。

尤其是你想一次性放一筆美元。又希望第10年有保證回本。還希望20年之后增長速度夠快。它的組合很漂亮。

不過你要記住。6.5%是預期IRR，不是保證IRR。

保證現金價值到20年是502,515美元。預期現價才是1,761,822美元。

這兩列不能混在一起看。早幾年我踩過這個坑。只看總現金價值演示。忽略保證和非保證的拆分。后面心態會不穩。

5年繳24年變4倍，靠的不是巧合

再看5年繳。

5年繳適合另一類人。不是一次性拿出50萬美元。是每年繳一筆。慢慢做長期規劃。

「匠心飛越」5年繳的核心數據是：

13年保證回本。預期7年回本。16年本金翻倍。24年預期IRR 6.5%。24年預期現價2,006,236美元。

案例是每年10萬美元，交5年。總保費50萬美元。

這個節奏不錯。

第13年保證回本。第16年預期翻倍。第24年預期1變4。

對比同業，就更明顯了。

同樣10萬美元×5年。

匠X飛越預期回本7年，保證回本13年，IRR達6.5%在第24年。友B環Y盈活是第30年。保C信S明天是第28年。宏L宏Z家傳承是第27年。永M萬年Q星河尊享2是第50年。

另一組對比里。

匠X飛越還是第24年。安S盛LII至尊是第30年。富W盈J天下2是第25年。萬T富R萬家是第30年。蘇L瑞Y是第85年。

我會這樣選。

想要繳費壓力分散，又看重長期增值速度，5年繳比躉繳更友好。

但它也有門檻。你要能穩定交完5年。不能交兩年就猶豫。分紅險最怕中途亂動。

5年繳我不建議現金流緊的人上。尤其是收入波動大的家庭。硬上沒有意義。保單不是用來制造壓力的。

116和557一直領下去，錢從哪里來

這章最關鍵。

很多人看到116、557，會以為是“每年白領錢”。不是。

它本質是保單價值提取。你從保單里拿現金流。剩下的錢繼續滾。能不能滾得住，要看提取節奏和底層預期增長。

「匠心飛越」躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。兩者都沒有保費門檻。

這一點挺罕見。

躉繳的提領比例是：

第1年6%。第5年8%。第10年11%。第15年15%。

5年繳的提領比例是：

第5年7%。第10年10%。第14年13%。

躉繳除了116，還有137、158、179等方案。5年繳除了557，也有578、599、51010等方案。

它還支持定期保單價值提取。可以每半年提。也可以每月提。還能直接付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。無需提交關系證明。

這點很實用。

我2018年買過一張帶提領設計的港險。到今年已經第8年。買過才知道，現金流不是“能領”就行。還要看領完之后，保單還能不能繼續跑。

「匠心飛越」的116演示里。50萬美元躉繳。最快第1年開始提。每年提30,000美元。第34年預期IRR達6.5%。第100年累計提取3,000,000美元，剩余預期現價還有21,353,895美元。

5年繳557更適合退休現金流。10萬美元×5年。交完保費后開始提。每年提35,000美元。第34年預期IRR達6.5%。第100年累計提取3,360,000美元，剩余預期現價13,586,847美元。

為什么我說這點重要？

2025年10月，香港強積金「積金易」平臺全面上線后，退休現金流討論明顯變多。公開報道里，60歲提取人群的平均強積金賬戶余額約42萬港幣。這個金額很難覆蓋長期退休生活。

2026年香港壽命數據也在提醒大家。男性平均預期壽命83.2歲。女性88.1歲。90歲以上人口較2015年增長47%。

活得久，是好事。但錢要跟得上。保單能不能領到90歲。這個指標很硬。

看同業557提取對比。

每年提35,000美元。匠X飛越第34年IRR達6.5%。友B環Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組里。

匠X飛越第35年IRR 6.5%。富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。萬T富R萬家第44年斷單。

這里我的立場很明確。

如果你買這類產品，是為了退休后長期領錢，我會優先看「匠心飛越」這種提取后還能撐住的設計。

單純看前10年領得多，意義不大。長壽時代，斷單才是硬傷。

不過也別誤解。

這些提取演示仍然基于預期紅利。不是合同保證終身領這么多。你可以把它當作規劃參考。不能當作剛性承諾。

對標2pay同業，1變3.5多出的這半倍值不值

有人會問。

躉繳和2pay放一起比，公平嗎？

我覺得可以看。因為客戶的真實需求不是研究產品形態。客戶關心的是：同樣一筆總保費，20年后差多少。

對比2pay產品。

匠X飛越躉繳20年本金倍數是3.5。安S盛L2至尊是3.2。永M萬年Q星河尊享2是3.1。萬T富R萬家是3.1。

多出來的0.3倍、0.4倍，不是小數。50萬美元本金。0.3倍就是15萬美元。0.4倍就是20萬美元。

這就是長期復利的殘酷。前面差一點。20年后差不少。

但我更關心另一個功能。就是財富增值調配選項。

從第10個保單周年日起，可以在三種模式里切換。

「增進」：0%穩健資產戶口。「均衡」：40%穩健資產戶口。「保守」：80%穩健資產戶口。

穩健資產戶口非保證年利率是4.25%。

這個設計我喜歡。

年輕時，你可以偏增長。中年時，可以偏均衡。退休時，可以偏穩守。傳承階段，也可以更注重鎖定。

它不是只給你一張固定路線圖。它給了你后期調整空間。

另外，它第3個保單年度起支持一拆二或一拆多。第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人至新受保人128歲。

還有保費假期。最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風時，保費假期可雙倍延長。也新增了「無行為能力選項服務」。

這些功能看著不如IRR刺激。但真到了家庭傳承場景里。反而很值錢。

我不建議只為了高IRR買保單。但如果高IRR之外，還能兼顧提取、拆分、轉換受保人、調配選項。這款的完整度就上來了。

20年后分紅還能兌現嗎，看這三組公開數據

港險分紅險有一個繞不開的問題。

20年后，分紅還能不能兌現？

沒人能給你保證。我也不會裝成能預測未來。

但我們可以看三組數據。

第一，償付能力。

周大福人壽RBC償付能力充足率達282%。對比數據里，FXD是199%，AIX是212%，PXU是239%，Sxn Life是229%，AXA是239%。

第二，分紅實現率。

三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛。連續10年，也就是2015到2024年，分紅實現率達100%或以上。所有在售計劃保單，全線達100%或以上分紅實現率。

第三，美元分紅保單積存利率。

周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

對比競品。富X/萬X是3.75%。友X/安X/宏X/保X/永X是3.5%。

這三組數據不能代表未來一定一樣。但它們能說明一件事。

周大福人壽過去的分紅兌現，不是只靠嘴說。

這里我會給它加分。

尤其是買20年、30年產品的人。公司底盤比短期優惠更重要。償付能力、分紅實現率、積存利率，這些都要看。

我最不喜歡的買法，是只盯著首年折扣。保單是一張長期合同。優惠只是一瞬間。兌現能力才是后半場。

寫在最后：2026年推廣期的折扣和預繳怎么用

截至2026年05月10日，這款產品還有一段推廣期。

投保申請書遞交日期是2026年4月27日至6月30日。最后批核日期是2026年8月31日。

5pay/12pay首兩年總保費折扣最高到24%。首年折扣是8%/5%。第2年折扣是16%/19%。

躉繳也有折扣。

≥150萬美元，折扣6%。50萬到150萬美元，折扣5%。30萬到50萬美元，折扣4%。5萬到30萬美元，折扣2%。低于5萬美元，折扣1%。

還有預繳。

「匠心飛越」5年繳預繳保費保證利率最高4.5%。條件是≥8萬美元。

舉個例子。5年繳。每年保費10萬美元。預繳年利率4.5%。總利息是41,252.72美元。投保時一筆過只需繳付458,811.38美元。

這個優惠力度確實可觀。相當于把一部分未來保費折現掉。

但我還是那句話。

不要為了優惠買產品。要因為產品適合，再去用優惠。

我會把人群分得很清楚。

如果你有一筆長期美元資金。未來10年不用。你又希望20年后有比較強的增長。躉繳可以重點看。

如果你更想分5年投入。想兼顧退休現金流。又能穩定交費。5pay更合適。

如果你只準備放3到5年。別買。如果你對非保證分紅完全不能接受。別買。如果你家庭現金流很緊。也別硬上。保單不是面子工程。

說實話，「匠心飛越」這款我會給高分。尤其是躉繳20年1變3.5，以及5pay的557提取。

但我不會把它說成所有人都適合。

真正好的財富安排，不只是變多。還要有秩序。能提取。能調配。能分拆。能傳承。也要能經得住時間。

這款產品最適合的人，是已經想清楚長期配置的人。

不是被海報上的6.5%沖昏頭的人。

大賀說點心里話

如果你已經在看「匠心飛越」，我建議別只問收益。也要把繳費方式、提取節奏、折扣和預繳一起算。很多時候，差距不在產品名上，而在怎么買。