你好，我是大賀。

今天聊一個很多朋友最近都在問的問題。

香港儲蓄險里，2年交產品到底怎么選？

我把10家保司、13款2年交產品放在一起看。越看越覺得，單看IRR，真的很容易被帶偏。

因為很多產品最后都能演示到6.50%。

數字都漂亮。

但買保險不是買彩票。

咱們站在自己的錢的角度想。你買的是一張幾十年的保單。中途孩子留學。家里換房。老人看病。自己退休。哪一件事，都可能讓你提前動用這筆錢。

這篇我會重點講兩款產品。

永明「萬年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

不是說其他產品都不行。

而是按“能不能用、怎么用、用完還剩多少”這條線篩下來，這兩款最值得認真看。

10家保司13款2年交產品，表面看都很能打

這次對比的基準很統一。

2年交。年繳5萬美金。被保人0歲男孩。

總保費就是10萬美金。

參與對比的，是港險市場里10家保司13款2年交產品。

你看完第一眼，會有點懵。

宏利宏摯傳承，100年預期IRR到6.50%。

周大福匠心傳承2，第100年預期總收益到5266萬美金。復利IRR穩定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后復利IRR穩定在6.50%。

永明萬年青星河尊享II和傳承II，最終復利IRR也到6.50%。

富衛盈聚天下系列，最終IRR也是6.50%。

國壽傲瓏盛世，第100年復利IRR也是6.50%。

安達傳承首創V-豐成，第26年后復利IRR穩定在6.50%。

太保金如意弱一點。第100年復利IRR是6.30%。預期總收益4367萬美金。

忠意啟航創富·卓越，第100年復利IRR是6.22%。

問題來了。

大家都說自己高。

那到底誰更適合你？

這就是港險2年交產品最容易讓人糾結的地方。銷售給你看的是終局數字。你真正要面對的，是中間幾十年的資金安排。

別急著比IRR，先問：這錢你真能躺30年不動？

我見過太多這樣的客戶。

買的時候說，這筆錢給孩子長期放著。

過幾年孩子突然要出國。錢要用。

還有人買的時候說不碰。第7年準備換房。首付款差一截。

也有人家庭突然有醫療支出。那時才發現，保單里有錢，但不一定好拿。

這幾年教育金壓力也更明顯。

啟德《2025中國留學白皮書》里提到，2025年美國本科四年平均花費達34萬美元，比2024年漲了約8%。

孩子教育這件事，不會等你的保單慢慢長大。

養老也一樣。

2025年城鎮職工養老金替代率約40%。離國際警戒線**55%**還有距離。很多家庭會越來越需要“邊養邊用”的現金流。

這就是我看2年交儲蓄險的方式。

我不會一上來只看100年IRR。

我會先問四件事：

• 資金靈活性怎么樣。
• 提取抗壓能力怎么樣。
• 收益結構扎不扎實。
• 最后再做綜合篩選。

這個順序很重要。

因為長期儲蓄險最怕一種情況。

看起來很美。用起來很痛。

我不建議只拿演示IRR做決定。尤其是你未來5到10年內，可能有換房、留學、養老啟動這些安排。

短期完全不能動的錢，別碰長期儲蓄險。

但長期資金里，帶一點使用彈性，很有必要。

第5年起每年取5000美金，誰還能繼續長？

第一輪測試，先溫和一點。

總保費10萬美金。2年繳清。

從第5年開始，每年提取5000美金。

也就是總保費的5%。

這個模式可以理解成“255”。

它模擬的是一種輕度用錢場景。

比如孩子上學前先補一部分現金流。比如家庭每年拿一點出來做支出。壓力不算極限。

這一輪篩下來，表現較好的有10款。

宏利宏摯傳承系列。

安盛盛利II。

永明萬年青星河系列。

周大福匠心傳承2。

富衛盈聚天下系列。

萬通富饒萬家。

國壽傲瓏盛世。

這里我會重點看一個指標。

提取之后，現金價值還會不會健康增長。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II表現最突出。

它們在整個保單周期里，提取后的現金價值還能保持比較健康的增長。

這點很關鍵。

有些產品賬面收益不錯。一開始提取，現金價值就明顯下滑。后面增長乏力。

這種產品不是完全不能買。

但它不適合未來要靈活用錢的人。

別聽銷售只講長期IRR。你要看“取了以后還剩多少”。這個才貼近真實生活。

每年提取10%，永明傳承II和國壽傲瓏盛世會斷單

第二輪，壓力加大。

從第10年開始，每年提取1萬美金。

也就是總保費的10%。

這個模式更像教育金和養老金。

前面先積累一段時間。第10年開始持續領取。

現實里很常見。

孩子中學以后準備留學。家庭開始持續拿錢。

或者退休后，每年補一筆生活費。

這個時候，考驗的不是產品宣傳頁寫得多漂亮。

考驗的是積累期之后，保單能不能持續輸出。

結果很直接。

永明萬年青星河傳承II和國壽傲瓏盛世，在這個提取強度下會中途斷單。

這點我會非常謹慎。

因為斷單不是小問題。

它意味著這個提取節奏，對保單結構來說太重了。

而安盛盛利II和富衛盈聚天下II，這一輪依然穩。

這說明它們的現金價值結構更耐用。

我不是說永明傳承II和國壽傲瓏盛世沒有價值。

但在“第10年開始每年取10%”這種場景里，我不會優先選它們。

教育金和養老金，最怕計劃中途掉鏈子。

剛繳完就開始取錢，星河尊享II抗壓最強

第三輪，壓力更極端。

從第2年開始取。

也就是剛繳費完成，就每年提取5000美金。

這個模式可以叫“225”。

它幾乎是在考驗產品能不能“邊養邊用”。

這種情況現實里少一些。

但不是沒有。

有些客戶做資產配置時，本來就希望保單早期能提供一點現金流。還有些家庭，計劃趕不上變化。剛交完沒多久，就要用錢。

這一輪能撐住的產品不多。

只有三款：

• 永明萬年青星河尊享II。
• 周大福匠心傳承2。
• 萬通富饒萬家。

其中，永明萬年青星河尊享II表現最出色。

這點是我對它評價很高的原因。

它不是只在長期末端好看。

它在很早開始提取的情況下，也能撐住。

這說明產品底層結構更早進入可用狀態。

三輪提取測試之后，我會把核心觀察對象收窄到三款。

安盛盛利II。

富衛盈聚天下II。

永明星河尊享II。

不過，光看提取還不夠。

因為提取得住，不代表收益結構一定最好。還要看回本、保證收益、復歸紅利。

回本、保證收益、復歸紅利，三張表比IRR更有用

先看回本和IRR速度。

所有主流2年繳產品，預期回本時間基本集中在5到6年。

這個差距不大。

真正有差異的，是達到6.5%復利的時間。

宏利宏摯家傳承最快。第24年達到。

安盛盛利II和富衛盈聚天下II，是第28年達到。

宏利宏摯傳承，是第43年達到。

周大福匠心傳承2，是第48年達到。

中短期IRR也值得看。

10年IRR里，安盛盛利II-至尊是4.82%，最高。

15年IRR里，宏利宏摯傳承是5.73%，最高。

20年IRR里，安盛盛利II-至尊是6.21%，最高。

這說明什么？

安盛盛利II的預期收益節奏很順。

尤其是10年、20年這些家庭更容易用到的區間，它不弱。

再看保證收益。

保證收益是產品底線。

演示收益可以變。分紅可以變。保證部分，是保險公司寫進合同里的承諾。

保證回本最快的是永明萬年青星河傳承II。第10年。

永明萬年青星河尊享II、傳承II、周大福匠心傳承II、富衛盈聚天下、萬通富饒萬家、宏利宏摯家傳承，保證回本是13年。

保證收益率方面，永明很突出。

永明萬年青星河尊享II和傳承II，終身保證收益率最高，為1%。

周大福匠心傳承II、富衛盈聚天下、萬通富饒萬家，是0.55%。

永明兩款產品持有60年及以上時，保證IRR可達1%。

我對保證收益看得很重。

尤其是給孩子做傳承賬戶。或者給家庭做長期底倉。

演示收益再漂亮，也要問一句。

底線在哪里？

在保證收益這塊，永明萬年青星河系列明顯領先。

最后看復歸紅利占比。

這個指標很多人會忽略。

復歸紅利，是已經分配到保單上、還能繼續參與復利增長的部分。

說白了，就是雪球里已經滾進去的雪。

這個比例越高，產品越早進入“自己長”的狀態。

中途提取時，也更扛折騰。

5到50年均值里，富衛盈聚天下是21.86%，第一。

永明萬年青星河傳承II是20.19%。

富衛盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心傳承2最低，只有9.75%。

宏利產品分紅機制不同，這里不放在同一項比較。

我最看重的是結構平衡。

永明星河尊享II兼具1%的高保證收益，以及19.33%的高復歸紅利占比。

這個組合很難得。

它不是單純沖演示收益。

它更像把底線和成長都放在前面。

從產品結構合理性看，我會給永明星河尊享II更高評價。

寫在最后：永明星河尊享II和安盛盛利II，適合兩種人

篩到最后，我會重點看兩款。

永明「萬年青·星河尊享II」。

安盛「盛利II-至尊」。

它們不是同一種風格。

永明星河尊享II，是偏“早熟型”的產品。

它的優勢很明確。

保證收益1%。行業最高。

復歸紅利占比接近20%。

還能支持“225”這種極限提取。

這說明它的資金不是只在后期好看。前面也能用。

我會把它推薦給三類人。

長期持有。中途可能提取。更在意穩健增長。

比如孩子未來教育路徑不確定。

比如家庭未來可能換房。

比如你想做一張能放很久，但又不想完全鎖死的保單。

這種情況下，我會優先選永明星河尊享II。

它不是最會講故事的那類產品。

但它底子扎實。抗壓能力強。

安盛盛利II-至尊，是偏“均衡型”的產品。

它的特點也很清楚。

第28年達到6.5%復利。

全周期提取表現比較均衡。

前期不激進。中期穩定。后期也不掉隊。

尤其在10年、20年這些節點，它的預期IRR很能打。

我會把它推薦給持有周期更清晰的人。

比如你明確準備放20年以上。

比如你更看重預期收益節奏。

比如你不太擔心早期頻繁提取。

這種情況下，安盛盛利II-至尊會更合適。

它不是保證收益最高的。

復歸紅利占比也不是最高的。

但整體體驗很順。

最后提醒一句。

“好”產品只適合“對”的人。

不要只盯著IRR數字。

你真正要問的是：

• 這筆錢你準備放多久。
• 中途用錢概率有多高。
• 你更在意合同底線，還是演示收益。
• 你是給孩子準備教育金，還是給自己準備養老金。
• 你能不能接受分紅和非保證收益的波動。

我的判斷很直接。

錢的使用計劃不確定，優先看永明星河尊享II。

持有期限更確定，更重視預期收益節奏，可以看安盛盛利II-至尊。

短期周轉的錢，不建議放進這類產品。

這不是產品問題。

是錢的屬性不對。

大賀說點心里話

港險產品表面差一點點，落到幾十年現金流里，差別會被放大。你要是正在對比2年交產品，可以先把自己的用錢節奏理清楚，再看怎么買更省、更穩。