你好，我是大賀。北京大學碩士，深耕港險9年。

今天聊 安盛「盛利II-至尊」。

這款產品在4月有一波很典型的優惠。預繳利率 3.8%-4.5%。4月28日截止。現在是 2026年5月10日。這波窗口已經過去了。

不過我還是想把它講清楚。

因為這類優惠以后還會出現。名字可能換。利率可能變。話術大概率差不多。

“4.5%預繳”。“保費回贈”。“窗口快關”。聽起來都很誘人。

但我看這款產品時，真正卡住我的不是4.5%。

是它的保證回本期。25年。

還有峰值保證IRR。只有0.23%。

這個數字，我必須拎出來說。

4月末班車焦慮，最容易讓人只看4.5%

4月下旬，港險市場確實很熱鬧。

安盛「盛利II-至尊」預繳利率 3.8%-4.5%。4月28日截止。

保誠也有 4.5% 預繳利率。4月30日截止。

從2026年一季度以來，香港主流儲蓄險的預繳利率，大多在 3.5%-4.5% 這個區間。

放在這個區間里看，4.5%確實是頂格水平。

這個話不能否認。

不過它比3月有所收窄。也就是說，市場給到投保人的空間，已經沒那么松了。

這時候很多人會著急。

怕錯過。怕后面更低。怕現在不定，過兩天優惠沒了。

我理解這種心態。

但港險不是買理財券。不是看見折扣就下單。

你買的是一份幾十年的合同。

優惠只是入口。條款才是底層。

預繳到底是省錢，還是犧牲流動性？

先把規則講明白。

安盛「盛利II-至尊」是5年繳美元保單。選擇一次性預繳全部5年保費，可以享受保證預繳利率。

年保費 8萬美元以下，保證利率 3.8%。

年保費 8萬美元及以上，保證利率 4.5%。

這筆預繳利息，不是額外打到你賬戶里。

它是直接抵扣保費。

說白了，你提前把未來幾年的錢交給保險公司。保險公司給你一筆利息補償。

預繳的本質是提前鎖定。不是白送錢。

這個點很重要。

如果你本來就準備按年繳。手里美元資金也充裕。未來5年都不打算動。那預繳確實能省錢。

我會認可這個價值。

但如果這筆錢還有別的用途。比如家庭備用金。孩子教育金短期支出。或者你有更確定的投資渠道。

那就要算機會成本。

4.5%看著不低。尤其現在低利率環境里，確實有競爭力。

但它不適合所有人。

現金流緊的人，我不建議為了4.5%硬預繳。

你省下的是保費。你犧牲的是流動性。

這兩件事不能混著看。

4.5%加回贈，賬面確實漂亮

再看保費回贈。

安盛這波回贈分檔很清楚。

• 年保費 5,000-39,999美元：回贈 10%
• 年保費 40,000-79,999美元：回贈 15%
• 年保費 80,000-199,999美元：回贈 22%
• 年保費 20萬美元以上：回贈 26%

如果持有安盛指定的儲蓄及投資計劃，還可以額外獲得 5% 回贈。

這個結構很典型。

保費越高，回贈越高。

年繳到8萬美元以上，還能拿到4.5%預繳利率。

這就是很多人心動的地方。

舉個素材里的例子。

年繳 10萬美元。5年總保費 50萬美元。選擇預繳。

預繳利息約 4.1萬美元。直接抵扣保費。

保費回贈按 26% 算。首年保費10萬美元，回贈 2.6萬美元。

兩項疊加后，首年實際支出約 3.3萬美元。

總保費實際折扣約 13.4%。

這個數字當然好看。

但你要注意。這個只是大致估算。最終要以保險公司正式報價為準。

我更想提醒一句。

保費回贈是首年保費折扣。預繳利息是提前付款補償。它們都不是產品長期收益本身。

優惠疊加好看，但要看清背后的字。

如果只拿13.4%去判斷，這就偏了。

港險真正決定體驗的，還是長期現金價值。保證部分。非保證分紅。還有你能不能拿得住。

盛利II最大的短板，是保證收益太薄

我把產品說明書翻爛了，發現一件事。

盛利II這款產品，最該被認真看的地方，不是優惠。

是保證收益。

素材里給到的數據很直接。

「盛利II-至尊」保證回本期長達 25年。

峰值保證IRR僅 0.23%。

保證收益在主流保險公司同類產品里，排名靠后。

這就不是小問題了。

香港儲蓄險的收益，通常分兩塊。

一塊是保證部分。

一塊是非保證分紅。

保證部分，是寫進合同里更硬的東西。

非保證分紅，要看保險公司投資表現。也要看未來派發政策。

安盛這款的問題在于，保底相對薄。

如果你特別看重保證收益，這款我不會優先推。

25年保證回本，意味著什么？

你在前25年內，因為家庭現金流、移民安排、投資變化、孩子用錢等原因要退保。

只看保證部分，可能拿不回已繳保費。

當然，實際退保現金價值還會看非保證部分。

但問題就在這里。

非保證不是承諾。

這幾年香港保監局也在強化分紅險演示利益披露。GL16相關要求里，很強調保證部分和非保證部分的分拆披露。

這件事對投保人是好事。

因為它會逼你看清楚。

哪些錢是合同保證的。哪些錢只是演示。

去年各家保司披露的分紅實現率，也能看出差距。友邦、安盛、宏利不少產品穩定在90%以上。保誠部分產品跌到73%。最大差距超過20個百分點。

我不是說安盛分紅一定差。

不能這么講。

但我會說，當一款產品保證IRR只有0.23%時，你就更依賴非保證分紅表現。

這會讓決策變得更挑人。

你必須能接受兩個前提。

第一，持有周期足夠長。至少要按 20年以上 看。

第二，能接受非保證收益的不確定性。

如果你做不到，這款不合適。

尤其是10年內可能用錢的人。

我建議直接多看幾家。

別被4.5%帶著走。

條款里藏著的東西，銷售不會主動告訴你。

銷售更愿意講預繳利率。講回贈。講折扣。講窗口。

但你要翻到保證演示表。

那里才會告訴你，這份保單最差情況下，大概是什么樣子。

盛利II不是不能買。它的問題是，對長期持有要求很高。

你資金很長。美元資金充裕。愿意賭非保證分紅。那它可以納入比較。

你保守。你看重保底。你擔心未來十幾年用錢。

那就別勉強。

同樣是4.5%，安盛不一定就是更優選

再橫向看一下4月市場。

保誠「信守明天」預繳利率 4.5%。4月30日截止。

友邦「環宇盈活」預繳利率 4.3%。4月30日截止。

安盛「盛利II-至尊」是 3.8%-4.5%。4月28日截止。

只看預繳利率，安盛和保誠的 4.5%，都在市場較高水平。

安盛還有一個小優勢。

它的4.5%門檻是年繳 8萬美元以上。

保誠的門檻是 10萬美元。

門檻上，安盛略低。

但這不是決定性優勢。

年繳8萬美元和10萬美元，本來都不是小額配置。

真正應該比較的，是產品長期邏輯。

比如保證回本期。保證IRR。分紅實現率。提取安排。傳承功能。退保靈活度。

我不會因為安盛門檻低2萬美元，就直接說選安盛。

這個判斷太粗了。

同樣4.5%，也要看你買到的底層合同是什么。

如果只是為了拿優惠，我會很謹慎。

現在決定還來得及嗎？更要看港卡和合規

這波4月28日優惠已經結束。

但很多朋友以后還會遇到類似窗口。

這里有幾個實操細節，提前知道很有用。

預繳和后續續期保費，通常都需要通過香港銀行賬戶操作。

如果你還沒有港卡，要預留時間。

部分銀行開戶審核，需要 3-5個工作日。

時間卡太死，很容易出問題。

還有合規投保。

港險必須滿足“三親見”。

親見代理人牌照。

親閱合同。

親簽投保確認書。

任何在內地完成的簽單行為，都屬于違規。

嚴重時，保單可能被認定為無效。

這個坑，我必須拎出來說。

別為了趕時間，走不合規流程。

一份幾十年的保單，開頭就不干凈。后面會很麻煩。

還有繕發時效。

4月28日只是截止申請。保單還需要在指定期限內繕發，才能享受優惠。

核保、補資料、繳費、簽署，都可能影響進度。

優惠窗口越緊，越不能亂。

真的要配置，就提前準備材料。提前準備港卡。提前確認合規流程。

別等到最后兩天，再讓情緒推著你跑。

寫在最后：趕末班車之前，先確認是不是你的車

安盛「盛利II-至尊」這波優惠，不能說沒吸引力。

4.5%預繳利率，放在2026年一季度以來的市場環境里，確實漂亮。

保費回贈疊加后，賬面折扣也不差。

但我的判斷很明確。

這款產品不適合保守型投保人。

原因也很簡單。

保證收益偏薄。保證回本期長。峰值保證IRR只有 0.23%。

如果你能長期持有。資金充裕。美元資產本來就要做長期配置。也能接受非保證分紅波動。

那它可以看。

如果你對保證收益要求高。或者資金在 10年內 可能有其他用途。

我建議多對比幾家。

不要急著定。

優惠只是錦上添花。不是決策依據。

如果產品本身不適合你的財務規劃，再大的優惠也只是買錯東西打折。

省了一點錢。

但方向錯了。

“趕上末班車”的前提，是選對車。

大賀說點心里話

如果你正在看港險優惠，別只問哪家折扣高。更要問這份合同能不能陪你走二三十年。想把產品、預算和優惠一起算清楚，可以找我聊聊。