你好，我是大賀。

今天聊一組很多人容易看錯的數據。不是單看哪款香港儲蓄險演示收益高。也不是只看第30年、第100年現金價值有多漂亮。

我更想從一個很現實的問題切進去。

同樣是50萬美金，5年繳。同樣想從第5年開始拿錢。為什么有些產品領著領著，賬戶就沒了？

這篇我會把八大保司旗艦儲蓄險放在一起看。包括安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛「盈聚天下2」、周大福「匠心傳承2」。

我不賣保險，只測產品。

數字不會騙人。但計劃書會讓人只看見自己想看的那一面。

557提領很漂亮，但大多數產品撐不到終身

先看最刺激的場景。

557提領。也就是50萬美金5年繳，第5年起每年取3.5萬美元。

這套提領方式，這兩年很火。尤其是安盛盛利2把這個方案卷起來以后，很多計劃書看上去都很誘人。

第5年就開始拿錢。每年拿3.5萬美金。聽起來很舒服。

但我先把丑話說在前頭。

557不是每款產品都扛得住。

在這組測算里，真正支持557提領到終身的，只有兩款。

安盛盛利2。富衛盈聚天下2。

其他產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等，提取30-60年后就無法繼續提領。

這不是說這些產品一定差。

而是設計邏輯不一樣。

有些產品適合長期放著滾。你不碰它，它表現不錯。你一上來就高頻提領，它的現金價值就被抽薄了。

特別是557。

第5年就開始拿。繳費剛結束不久。賬戶還沒充分長起來。你就開始每年抽3.5萬美元。

這對產品底層現金價值增長能力，是很大的壓力。

這張表最值得看的地方，不是前幾年誰高誰低。

而是第60年以后誰還活著。

安盛盛利2和富衛盈聚天下2，在第100年累計提取金額都達到3,360,000美元后，仍然有約13,586,847美元剩余現金價值。

這個差距就很大了。

我對557的態度很明確。

你真要做終身現金流，優先看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。

其他產品不是不能買。但別拿557去硬套。硬套出來的計劃書，很容易好看不好用。

這里還要提醒一句。

2026年市場上也有不少文章在討論盛利2的557提領能力。有人把它吹得很高。也有人說它有瑕疵。

我自己的看法比較直接。

盛利2的557能力確實強。但你不能只看“能不能領”。還要看前期現金價值厚不厚。也要看你是不是真的需要第5年就開始拿錢。

短期資金，別碰這種玩法。長期現金流資金，可以認真看。

6.5%收益上限下，真正要看達標速度

再回到不提領場景。

2026年保監局新規下，收益上限鎖定在6.5%。這讓很多產品的演示結果，看起來越來越接近。

大家都往6.5%靠。第30年以后，差距會縮小。第100年更容易看得眼花。

這時候就別只盯終局數字。

我會更關心兩個點。

第一，多久達到6.5%。第二，達成之前的現金價值曲線穩不穩。

這組不提領測算，前提是0歲男孩，50萬美金分5年繳。

在保單前20年，宏利宏摯傳承持有收益最高。這個很適合一類人。孩子剛出生。錢長期不用。想先看20年左右的中長期財富傳承。

宏利在這個窗口的表現，我是認可的。

但中期看，富衛盈聚天下2很搶眼。它的預期收益25年可達6.5%。

這點很關鍵。

很多人買儲蓄險，嘴上說放一輩子。實際心里看的，是20年到30年的位置。

孩子教育。家庭養老。資產分配。大多都繞不開這個階段。

從6.5%達成時間看，差距很清楚。

宏利宏摯家傳承是27年。保誠信守明天是28年。安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世是30年。永明萬年青星河傳承II是35年。周大福匠心傳承2是42年。富衛盈聚天下是44年。安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承在45-47年。永明萬年青星河尊享II是50年。

注意，這里產品名稱里有些是同系列不同版本。別混著看。

單看這張圖，我不會下一個粗暴結論，說誰一定最好。

但我會說一句實話。

30年以上，很多主流分紅儲蓄險都會靠近6.5%。演示收益的比較價值，會越來越低。

到了這個階段，更該看保司的長期分紅穩定度。

計劃書只是演示。分紅不是保證。長期兌現能力才是真東西。

這也是我為什么不建議只問一句：“哪款IRR最高？”

這個問題太粗了。

同一款產品，不提領和提領，答案完全可能相反。同一家公司，前20年和第50年，排名也可能變。港險儲蓄險不是定存。不能只看一個點。

如果你只想長期不動，宏利宏摯傳承前20年值得看。如果你更看中中期跑到收益上限，富衛盈聚天下2值得看。如果你后面可能要拿錢，那就別只看靜態收益表。

566提領，15年以后安盛盛利2開始明顯占優

再看一個更溫和的提領方式。

566提領。也就是50萬美金5年繳，第6年開始每年取3萬美元。

它比557慢一年開始拿。每年也少拿一點。

這個方案更像教育金。也像階段性補充收入。壓力沒有557那么大。

在前期，尤其是繳費期和剛完成繳費前5個年度，保誠信守明天退保價值相對較高。

素材里也提到，宏利宏摯傳承在前15年剩余價值領先。

這類產品前段表現不錯。不是沒有價值。

但分水嶺在15年左右。

安盛盛利2持有保單15年后，退保價值領先其他所有競品。

這個結論很重要。

如果你要做教育金，我會這樣看。

孩子0歲買。第6年開始每年拿3萬美元。中間還希望賬戶別太薄。以后想退保也要有余地。

這種情況下，安盛盛利2更適合。

它不是前幾年每個點都贏。但15年以后，優勢開始出來。這對教育金很關鍵。

第100年數據里，多數產品退保價值統一為57,884,313美元。友邦環宇盈活和保誠信守明天長期退保價值略低。

但我不建議大家過度糾結第100年。

大多數家庭真正用錢，是第6年到第25年。孩子教育。海外留學。家庭現金流。都集中在這里。

566場景下，我會優先選安盛盛利2。

友邦環宇盈活和宏利宏摯傳承，更適合長期持有。拿來做頻繁提領，不是它們最強的地方。

567場景里，安盛和富衛更像同一張牌桌上的對手

再看567。

規則是50萬美金5年繳，第6年開始每年取3.5萬美元。

它介于557和566之間。

比557晚一年拿。但每年金額還是3.5萬美元。壓力依然不小。

這個場景很適合看產品的底層韌性。

你既要提領收益。又要剩余現金價值。還不能把賬戶抽干。

在這組數據里，安盛盛利2第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

富衛盈聚天下2從保單第25年起，剩余現金價值與安盛盛利2持平。

第100年時，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2退保價值均達到27,463,374美元。

看567，我的判斷很明確。

安盛盛利2和富衛盈聚天下2，是這個場景里的核心選擇。

富衛的后發能力很強。第25年后能追上來，這一點不能忽視。

但如果你問我更偏哪一個。

我會更偏安盛盛利2。

原因也簡單。

提領能力強。貨幣轉換靈活。公司歷史底蘊更厚。綜合實力更穩。

富衛適合喜歡中期收益速度、接受新銳保司風格的人。安盛更適合跨境家庭。也更適合想穩一點的人。

這不是說富衛不好。

富衛盈聚天下2這次數據很能打。尤其在557和567里，表現都非常亮眼。

但涉及幾十年的保單，我會把公司底盤看得更重。

長期提領這件事，不只是產品條款在比。也是保司兌現能力在比。

為什么這8款產品值得放在一起看

現在回到大背景。

截至2026年5月10日，內地利率下行還是繞不開的話題。內地長期險種回報率普遍在2.0%-3.2%。

香港分紅儲蓄險，中長期預期收益能達到6%-7%。

這個收益差，長期復利下來，很明顯。

但我也不想把港險說成萬能答案。

香港儲蓄險的優勢，主要在長期。在多幣種。在全球資產配置。在分紅賬戶的長期經營。

它不適合短期周轉。也不適合拿全部家庭流動資金去買。更不適合只沖著計劃書數字下決定。

2026年的香港儲蓄險市場，確實卷到極致。

這次橫評的8款產品，基本覆蓋了主流選擇：

安盛盛利2。友邦環宇盈活。保誠信守明天。宏利宏摯傳承。永明萬年青星河尊享2。萬通富饒萬家。富衛盈聚天下2。周大福匠心傳承2。

評測場景也分成四類。

不提領增值。557提領。566提領。567提領。

這四類基本能覆蓋大多數家庭的真實需求。

有的人就是想放著傳承。有的人要教育金。有的人要退休現金流。有的人既想拿錢，又想賬戶里還有錢。

品牌也要看。

友邦在香港，每3個人就有1個友邦客戶。它的品牌認知和服務網絡，確實強。

安盛支持9種貨幣轉換。跨境家庭用起來，會更靈活。

永明萬年青星河尊享II保底收益1%，保證13年回本為市場最高。

富衛還有全港唯一的生育獎勵。年輕家庭會喜歡。

但我還是那句話。

別被單一賣點帶著走。

友邦品牌強，不代表每個提領場景都最強。富衛速度快，不代表所有人都適合。安盛提領強，也不代表短期資金可以隨便放。宏利前20年好，也不代表拿來做557一定合適。

產品要放在場景里看。脫離場景談排名，意義不大。

寫在最后：不同需求，我會這樣選

最后把選擇說得直接一點。

如果你是長期不提領，偏財富傳承，我會重點看宏利宏摯傳承。前20年持有收益領先。這是它的強項。

如果你是不提領，但更看中中期收益增速，我會看富衛盈聚天下2。預期收益最快跑到6.5%。年輕家庭可以重點研究。

如果你要做終身現金流，尤其是557提領，我只建議重點看兩款。安盛盛利2和富衛盈聚天下2。其他產品硬做557，我不建議。

如果你要做中期提領加靈活退保，特別像教育金這種節奏，我會選安盛盛利2。15年后退保價值領先，這個優勢很實用。

如果你要兼顧提領收益和剩余價值，也就是567場景，還是安盛盛利2和富衛盈聚天下2。

我對這8款的整體排序，不會只給一個“冠軍”。

但我可以給你我的真實偏好。

安盛盛利2，是提領能力最強的一檔。適合既想長期增值，又可能中途拿錢的人。

富衛盈聚天下2，中期收益和提領表現很亮。適合年輕家庭。也適合接受富衛風格的人。

宏利宏摯傳承，適合長期不動的錢。尤其是前20年看現金價值的人。

友邦環宇盈活，適合特別看重品牌和長期服務的人。但別把它硬塞進高頻提領場景。

永明萬年青星河尊享II，勝在保證和回本安全感。適合保守型家庭。也適合在意保底的人。

沒有一款產品能包打天下。

但這句話不能變成廢話。

真正的選擇標準很簡單。

你未來要不要拿錢。什么時候拿。每年拿多少。能不能接受非保證分紅波動。這筆錢是不是長期閑錢。

這些問題沒想清楚，別急著買。

香港保險的價值在長期。不是在計劃書第一頁。更不是在銷售嘴里那句“收益很高”。

買之前三思。尤其是557。好看歸好看，能撐住才算數。

大賀說點心里話

如果你已經看中某一款，不要只拿一份計劃書做決定。把提領時間、現金價值、分紅假設都放在一起看，很多差距會自己浮出來。