你好，我是大賀。

最近很多朋友問我同一個問題。安盛**「盛利II」、宏利「宏摯家傳承」、永明「萬年青星河尊享II」**，都是2年交。到底哪款更好？

我一般不會直接回答哪款最好。這個問法太粗了。

同樣一筆錢。放在不同家庭里。用途完全不一樣。產品的答案也會變。

今天我們用一個統一場景來看。0歲男孩。15萬美金×2年。總保費30萬美金。

把表攤開。再把人放進去。你會發現，這三款不是一類東西。

更像三種性格。

同樣給孩子存30萬美金，三個家庭想法完全不同

我先講三個很真實的家庭。

第一個家庭。父母已經給孩子準備好了教育金。也不缺日常現金流。這30萬美金，就是想放得久一點。最好未來給孩子做傳承。中間不太打算動。

這種家庭看重的，是長期放大能力。短期拿不拿錢，不重要。最后能不能長得高，才重要。

第二個家庭。想法會更常見。這筆錢可能給孩子讀書用。也可能以后給自己養老。現在還沒想死。只希望未來可進可退。

這種家庭更看重平衡。收益不能太弱。提取也要順手。未來計劃一變，產品別太別扭。

第三個家庭。家里不追求收益沖到最高。他們最在意確定性。錢放進去之后，心里要踏實。以后真要拿一點出來，也別傷筋動骨。

這種家庭看重底層結構。看保證。看復歸紅利。看產品是不是耐放。

很多人把這三款放一起比。其實是在用同一張表，問三個不同的問題。問題不一樣。答案當然不一樣。

錢不打算動，宏摯家傳承更像傳承型選手

先看第一個家庭。錢存進去。不打算拿出來。就是給孩子長期放著。

這個場景里，我會更偏向宏利**「宏摯家傳承」**。

它的特點很直接。5年預期回本。13年保證回本。這個回本節奏，在2年交儲蓄險里很舒服。

更關鍵的是長期沖高。它在第24年預期復利達到6.5%。觸頂速度比較快。長線收益也很能打。

這類產品適合什么人？適合不太糾結過程的人。你不是每隔幾年就想拿錢。也不準備一邊放一邊取。你看的就是最后賬面能長到多少。

我對它的判斷很明確。做長期儲蓄和財富傳承，宏摯家傳承很合適。

不過它也有一個地方要講清楚。它沒有復歸紅利。收益結構更偏向終期兌現。

說白了。它不是那種中途拿錢特別絲滑的產品。你頻繁動錢，體驗會打折。不一定難用。但不是它最擅長的地方。

這點很重要。如果你未來十幾年都可能要取錢。我不會優先推宏摯家傳承。

但你一開始就沒打算動。這反而不是問題。它的邏輯很純。放久。放大。看結果。

未來可能讀書也可能養老，盛利II更適合搖擺型家庭

再看第二個家庭。

這類家庭最多。嘴上說給孩子存教育金。心里也會想。萬一孩子不用呢？萬一以后我想補充養老呢？萬一中間要調一筆錢呢？

這種情況，產品不能太偏科。

安盛**「盛利II」**的優勢，就在這個位置。

它不是某一個指標特別夸張。但各項都不弱。這反而是它的價值。

收益上。盛利II在第28年預期復利達到6.5%。放在現在的港險環境里，屬于第一梯隊。

這里順便說一句背景。2025年7月1日起，香港保監局GL16修訂指引落地。非港元產品分紅演示上限從7%降到6.5%。也就是你現在看很多美元分紅險。最高演示都壓在6.5%附近。

這時候比的不是誰敢寫更高。而是誰更早觸頂。路徑是否順。提取后賬戶還能不能站得住。

盛利II在提領上很強。它支持常規255提取。更少見的是，它還能做到市場唯一的258提取。

這里我說得直一點。如果你還沒想清楚未來怎么用錢，盛利II比宏摯家傳承更順手。

孩子讀書能用。父母養老也能接。中間想拿一段現金流出來，也更有空間。

它不一定是長期沖得最兇的那一個。但它的容錯率高。未來家庭計劃變了。產品不會跟你擰著來。

這類產品我會給兩類人。一類是孩子剛出生。教育路徑還不確定。另一類是家庭現金流不錯。但希望未來有一筆能動的錢。

你要的是“漲”。也要“能用”。盛利II就是更舒服的選擇。

收益不用最高，但要穩，星河尊享II更對味

第三個家庭，想法更保守。

他們不太在意第幾年沖到6.5%。也不喜歡完全押預期。他們會問我。保證部分怎么樣？以后拿錢出來，會不會影響很大？長期放著，心里穩不穩？

這個場景里，永明**「萬年青星河尊享II」**更對味。

它的特點不是激進。是扎實。

它的保證收益長線能到1%。并且13年保證回本。這個組合，對保守家庭很友好。

還有一個細節。它的復歸紅利占比不低。這會影響什么？會影響資金進入復利狀態的節奏。也會影響中途提取后的整體感受。

簡單說。它不是只靠最后一筆終期紅利撐場面。結構上會更早有復利味道。

這類產品放久了，感受會更穩。中途真要拿一點錢。對整體影響也不會特別大。

我的判斷也很清楚。如果你做的是養老現金流，或者家庭特別看重確定性，我會優先看萬年青星河尊享II。

它不是三款里最激進的。也不是最會講故事的。但它適合那種不想每天惦記賬戶的人。

收益可以不是最高。底子要厚。這就是它的性格。

回到收益表，三款差異其實很清楚

講完三個家庭。我們再回到這張表。

數據攤開了看，會更清楚。統一都是0歲男孩。年交15萬美金。交2年。總保費30萬美金。

這張表里，很多人只盯著最后的IRR。我覺得不夠。

現在演示上限已經來到6.5%。很多產品長期都會往這個數字靠。光看最終數字，很容易看不出差別。

真正要看三個東西。

第一，看觸頂速度。宏摯家傳承在第24年達到預期復利6.5%。盛利II在第28年達到預期復利6.5%。這個差異，對長期不動錢的人很關鍵。

第二，看中途現金價值。比如第10年。表里安盛盛利II預期總收益是469164美元。宏利宏摯家傳承是435532美元。永明萬年青星河尊享II是435502美元。中期階段，盛利II表現更突出。

第三，看你是否要提取。要提取，就不能只看最高點。要看提取后賬戶還剩多少。還要看未來復利有沒有被打斷。

這也是我一直提醒大家的地方。演示收益只是演示。分紅險里有保證，也有非保證。非保證部分要看保司長期分紅能力。

截至2025年披露數據。安盛35款產品平均分紅實現率約95%。永明28款平均約87%。宏利10年以上產品實現率也處于主流中上游。

這些數據不能保證未來。但能提供一個觀察角度。別只聽銷售講演示。也要看過去兌現情況。

我的態度是。買港險儲蓄險，不能只看6.5%。6.5%只是上限附近的演示語言。產品結構、觸頂路徑、提取能力，才決定長期體驗。

宏摯家傳承像沖刺型選手。放得住，優勢更明顯。

盛利II像全能型選手。未來不確定，它更靈活。

萬年青星河尊享II像穩健型選手。你要安心感，它更合拍。

寫在最后：先想清楚怎么用，再想買哪一款

這三款放在一起，我會這樣選。

長期不動，做儲蓄和傳承。選宏摯家傳承。它沖高快。終局好。但別頻繁動錢。

未來可能教育，也可能養老。選盛利II。它收益和提領比較均衡。不偏科。用起來更靈活。

更重視保證和長期穩定。選萬年青星河尊享II。它不追求最猛。但結構更穩。更適合養老現金流。

這不是三款誰碾壓誰的問題。而是你的錢，未來到底怎么用。

匹配了，就是好產品。不匹配，再漂亮的演示收益，也只是看起來很好。

我最不建議的做法，是只拿一張收益表排第一第二第三。家庭用錢不是考試排名。產品也不是只看一個分數。

你要先想清楚。這筆錢是給孩子長期放大。還是未來要拿出來用。還是要一份更穩的現金流。

想清楚這個。選擇就會簡單很多。

大賀說點心里話

如果你已經在看這三款，別急著讓銷售給你報最高演示。先把自己的用錢節奏說清楚，再看哪款產品邏輯匹配。想少走彎路，也可以把方案發我，我幫你一起看一下里面的關鍵信息差。