你好，我是大賀。

2025年1月3日，在岸人民幣兌美元跌破7.3關(guān)口，離岸人民幣更是跌破7.35——這是2023年以來首次。機(jī)構(gòu)預(yù)測，2025年人民幣匯率將在7.3-7.5區(qū)間寬幅波動(dòng)。

你的資產(chǎn)全押在人民幣上，真的安全嗎？

雞蛋不能放在一個(gè)籃子里，這是資產(chǎn)配置的基本邏輯。很多人開始關(guān)注港險(xiǎn)，想用美元保單做貨幣分散。但是面對(duì)市場上幾十款產(chǎn)品，新手往往一頭霧水。

今天聊一款我經(jīng)常推薦給新手的產(chǎn)品——友邦「盈御多元貨幣計(jì)劃3」。不過我要先說實(shí)話：這款產(chǎn)品收益不是最高的。

先說實(shí)話：這款產(chǎn)品收益不是最高

直接上數(shù)據(jù)。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，拉到第100年看：保誠信守明天比友邦盈御3高300萬美元，萬通富饒千秋plus比它高141萬美元。

后期收益增長確實(shí)要慢于萬通、保誠和宏利。盈御3的收益方面不夠拔尖，這是事實(shí)。

但整體還是不錯(cuò)的，長期復(fù)利IRR能達(dá)到7.19%。

提領(lǐng)表現(xiàn)也一般：第100年差了4770萬

買港險(xiǎn)的人很難做到一直不提取，所以動(dòng)態(tài)收益更重要。

以566提取模式測算（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%），第100年時(shí)盈御3與富衛(wèi)盈聚天下相比差了4770萬美元。

10年之后，盈御3遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于富衛(wèi)盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊(duì)產(chǎn)品。盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

那為什么還推薦它？

說了這么多缺點(diǎn)，你可能會(huì)問：那你為什么還推薦？

因?yàn)樽鳛樾率值牡谝环荼危€(wěn)一定是最重要的。

盈御3長期內(nèi)部回報(bào)率IRR高達(dá)7.19%，雖然不是最頂尖，但絕對(duì)夠用。更關(guān)鍵的是，這**7.19%**的確定性，比其他產(chǎn)品更高。

這也是為什么我推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因——不是因?yàn)樗詈茫且驗(yàn)樗畈蝗菀壮鲥e(cuò)。

因?yàn)橛寻钍钦娴姆€(wěn)

友邦這個(gè)公司真的太靠譜了。

友邦保險(xiǎn)集團(tuán)1919年在上海成立，1931年開始經(jīng)營香港業(yè)務(wù)。經(jīng)過百年沉淀，它已經(jīng)是最大的泛亞地區(qū)獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)，總部就在香港，總資產(chǎn)值達(dá)2890億美元。

業(yè)內(nèi)流傳著一個(gè)共識(shí)："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點(diǎn)絕對(duì)，但確實(shí)反映了友邦在香港保險(xiǎn)市場的地位。

看分紅實(shí)現(xiàn)率就知道了。盈御多元貨幣計(jì)劃的復(fù)歸紅利和終期紅利分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到了100%。

再看投資組合。2024年友邦債券類投資占比達(dá)97%，其中政府債券及政府機(jī)構(gòu)債券占51%，公司債券及結(jié)構(gòu)證券占46%。

友邦真的是盡自己最大的努力去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少投資帶來的不穩(wěn)定性。配置海外資產(chǎn)不是崇洋媚外，是分散風(fēng)險(xiǎn)。

但前提是你選的公司本身足夠穩(wěn)。

平滑機(jī)制：幫你抹平市場波動(dòng)

友邦能達(dá)到這個(gè)成績，有賴于它的分紅"平滑機(jī)制"。

簡單說，就是用好年份的盈余來彌補(bǔ)不好年份的虧損，確保每個(gè)年份都能平穩(wěn)渡過。

看充裕未來·盈尚的數(shù)據(jù)：復(fù)歸紅利分紅實(shí)現(xiàn)率最高達(dá)162%，終期分紅實(shí)現(xiàn)率也均達(dá)到100%。

匯率波動(dòng)是雙刃劍，市場波動(dòng)也是。向來高風(fēng)險(xiǎn)的港險(xiǎn)產(chǎn)品，有友邦通過"平滑機(jī)制"的運(yùn)作幫我們抹平波動(dòng)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，好像也沒什么可擔(dān)心的了。

友邦分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)且真實(shí)的認(rèn)知，不是子虛烏有的。

功能齊全：該有的一個(gè)不少

盈御3支持9種貨幣選擇，保單第2年就可以行使貨幣轉(zhuǎn)換權(quán)益。這在當(dāng)下人民幣匯率波動(dòng)加劇的背景下特別有用——人民幣資產(chǎn)和美元資產(chǎn)要平衡，盈御3給了你靈活切換的空間。

還設(shè)有卓越成績獎(jiǎng)，鼓勵(lì)受保人在學(xué)業(yè)上追求卓越。不僅可以進(jìn)行全球貨幣資源配置，還可以進(jìn)一步激勵(lì)孩子學(xué)習(xí)。

對(duì)于有海外留學(xué)需求的家庭，這個(gè)功能很實(shí)用。

紅利解鎖是盈御2時(shí)在市場首創(chuàng)的功能。使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能，靈活度很高。

其他還有保單拆分、無限次更換被保險(xiǎn)人、保單貸款等常規(guī)港險(xiǎn)功能，該有的一個(gè)不少。

總結(jié)：不是最好，但最不容易出錯(cuò)

這款產(chǎn)品既不是最好，也不是最差，但確實(shí)是最穩(wěn)的選擇。

公司品牌大、投資穩(wěn)健、服務(wù)周到，功能也都有，沒有明顯的短板。對(duì)于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯(cuò)的選擇。

還有一點(diǎn)要提醒：7月1日起港險(xiǎn)收益率將下調(diào)，港元保單上限定為6%，非港元保單下調(diào)至6.5%。**7.19%**的復(fù)利IRR，或許將成為歷史。

當(dāng)然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現(xiàn)金、有源源不斷的現(xiàn)金流；或用多元儲(chǔ)蓄產(chǎn)品對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)；或想用來作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充——港險(xiǎn)中還有更好的選擇。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品怎么選只是第一步，怎么買、在哪買，這里面的門道更大。