你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天這篇，我想用一個"過來人"的視角，聊聊港險養(yǎng)老這件事。

我當(dāng)年也糾結(jié)過——買港險到底是不是交智商稅？前幾年收益不好看怎么辦？萬一后悔了呢？

持有5年后回頭看，我只想說一句：時間會給答案。

養(yǎng)老用港險，核心看什么？

很多朋友選港險補(bǔ)養(yǎng)老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。說實話，這是犯了用短期思維做長期規(guī)劃的錯誤。

養(yǎng)老是二三十年的事，港險的設(shè)計邏輯本來就是長期持有、復(fù)利增值。它不是三五年退保的產(chǎn)品，而是跟幾十年后養(yǎng)老生活同頻的工具。

別被短期波動嚇到，養(yǎng)老是場馬拉松。

今天拆解的這4款——安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏摯傳承、萬通富饒千秋，我選它們的關(guān)鍵就一句話：要么提領(lǐng)強(qiáng)，要么功能適配養(yǎng)老場景。

共性一：靜態(tài)收益都過關(guān)

先看基本面。以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例：

預(yù)期回本時間上，宏摯傳承最早（第6年），其他三款都在第7年，差別不大。

保證回本時間拉開了差距：星河尊享II第10年就能回本，富饒千秋第13年，而盛利II要到第25年。

但反過來，盛利II的非保證復(fù)利爆發(fā)力強(qiáng)，第30年就達(dá)到**6.5%**復(fù)利限高，這在整個港險市場都是數(shù)一數(shù)二的速度。

總體來說，這四款產(chǎn)品除了宏摯傳承在前20年表現(xiàn)較好之外，其他產(chǎn)品的靜態(tài)收益表現(xiàn)都比較均衡——不出錯，但也不太突出。

共性二：動態(tài)提領(lǐng)才是關(guān)鍵

靜態(tài)收益只是基本功，真正決定養(yǎng)老體驗的是動態(tài)提領(lǐng)能力——也就是邊領(lǐng)錢、邊增值的能力。

我用三種主流提領(lǐng)方案對比：

566提領(lǐng)（第6年起每年提6%）：

前15年宏摯傳承表現(xiàn)最好；15-30年盛利II最亮眼；30年后星河尊享II追上盛利II，兩者打平。

567提領(lǐng)（第6年起每年提7%）：

盛利II優(yōu)勢更明顯，15-70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領(lǐng)（第10年起每年提8%）：

前15年宏摯傳承最佳，15-30年盛利II最突出，其次星河尊享II，30年后無區(qū)別。

結(jié)論：盛利II、星河尊享II的動態(tài)提領(lǐng)真的強(qiáng)。

一個主打強(qiáng)提領(lǐng)，打造超高養(yǎng)老現(xiàn)金流；一個總體更穩(wěn)定，提領(lǐng)也不差。選哪個都不會出大差錯，它們就是目前養(yǎng)老現(xiàn)金流的最優(yōu)解。

個性功能一：宏摯傳承的「無憂選」

那宏摯傳承強(qiáng)在哪？

它有個獨特功能叫無憂選，能做到：交完即領(lǐng)、本金不動、每年持續(xù)派息。

簡單說，繳費結(jié)束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不動保單的保證現(xiàn)金價值，而且本金還能繼續(xù)增長。

這個設(shè)計邏輯，就是給保守型朋友最大程度的安全感。

我當(dāng)年也糾結(jié)過要不要選這個功能，后來想明白了：養(yǎng)老不是比誰賺得多，而是比誰穩(wěn)得住。

來看個案例。0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選：

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

即使每年派息，保證金額仍在正常增長，第18年就能達(dá)到本金。第27年時，領(lǐng)取的派息已超過本金。第49年，領(lǐng)取總額達(dá)到本金的2倍。

但要注意：過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額約41.9萬美元，而用567提領(lǐng)的盛利II此時賬戶余額還有101.6萬美元，差距確實不小。

不過話說回來，如果你怕本金有風(fēng)險、想穩(wěn)穩(wěn)領(lǐng)錢，用高收益換取低風(fēng)險的安全感，還是很值得的。

畢竟每個人對"安全感"的定價不一樣。有人覺得多賺錢才安心，有人覺得本金不動才踏實。無憂選就是給后者準(zhǔn)備的。

個性功能二：富饒千秋的「年金轉(zhuǎn)換」

萬通富饒千秋的優(yōu)勢完全不同——它有全港唯一的年金轉(zhuǎn)換功能。

開啟后，你可以隨時把全部或部分現(xiàn)金價值轉(zhuǎn)成年金，而且有12種轉(zhuǎn)年金方案，一張保單覆蓋所有養(yǎng)老場景。

簡單說，就是先讓保單持續(xù)增長，之后再根據(jù)自身情況進(jìn)行年金轉(zhuǎn)換，兌換一個確定領(lǐng)取、活到老領(lǐng)到老的保障。

幾個典型場景：

• 害怕領(lǐng)取時間過短：選第6/7/8項「定額終身年金」，就算不幸身故，受益人也能領(lǐng)完保證期的錢
• 丁克家庭：選第9/10項「聯(lián)合年金」，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續(xù)受益直至百年
• 擔(dān)心疾病風(fēng)險：選第11/12項「危疾雙倍年金」或「嚴(yán)重認(rèn)知障礙癥雙倍年金」，確診后60個月內(nèi)能領(lǐng)雙倍年金

它的核心優(yōu)勢就是靈活——年輕時用儲蓄險增值，退休時轉(zhuǎn)年金穩(wěn)領(lǐng)錢，不管情況如何都能適配。

這等于打造了唯一的「儲蓄分紅險+養(yǎng)老年金險」復(fù)合產(chǎn)品。

持有5年后回頭看，我越來越覺得這種靈活性的價值。人生變數(shù)太多，誰也不知道幾十年后自己需要什么。富饒千秋給了你"到時候再決定"的權(quán)利。

為什么養(yǎng)老要提前規(guī)劃？

說了這么多產(chǎn)品，最后聊聊為什么要提前規(guī)劃。

最近看到一組數(shù)據(jù)挺扎心的：我國65歲以上老人已突破2.2億，每5個勞動力就得養(yǎng)1個老人。

更關(guān)鍵的是，養(yǎng)老保險替代率目標(biāo)是58.5%，也就是說退休前月薪兩萬，養(yǎng)老金理想狀態(tài)能達(dá)到11700元。

但問題是：目前咱們還沒達(dá)到這個目標(biāo)。

2025年一季度，商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)跌到1.43%，創(chuàng)歷史新低，明顯低于**1.8%**的警戒水平。存款利率還會繼續(xù)下行，傳統(tǒng)儲蓄養(yǎng)老的老路越來越走不通了。

單靠社保養(yǎng)老金，根本接不住二三十年的養(yǎng)老需求。

這也是為什么我一直說：養(yǎng)老規(guī)劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現(xiàn)在開始，每一次理性選擇的積累。

時間會給答案，但前提是你得提前布局。

總結(jié)：四款產(chǎn)品各有所長

整體感受下來，這四款產(chǎn)品確實各有側(cè)重：

• 安盛盛利II、永明星河尊享II：提領(lǐng)強(qiáng)，適合追求高現(xiàn)金流的朋友
• 宏利宏摯傳承：保本吃息，適合保守型、怕本金有風(fēng)險的朋友
• 萬通富饒千秋：全場景養(yǎng)老適配度高，適合想保留靈活性的朋友

每個產(chǎn)品都各有側(cè)重，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

養(yǎng)老從來都不是遙遠(yuǎn)的事。我當(dāng)年30歲開始配置港險，持有5年后回頭看，最慶幸的就是當(dāng)初沒有猶豫。

養(yǎng)老是場馬拉松，早一天起跑，就多一分從容。

大賀說點心里話

說了這么多產(chǎn)品對比，但選對產(chǎn)品只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身還重要。