你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一個問題是：存款利率跌破1.5%了，100萬存銀行5年利息只有6.5萬，有沒有能鎖定中長期收益的替代品？

今天聊的這款產品，20年預期IRR 6.24%——差距在哪？但是它暗藏的短板，可能比你想的更致命。

前20年收益第一，真的假的？

忠意「啟航創富(卓越版)」最近在港險圈被吹得很猛，核心賣點就一個：保單前25年預期收益市場第一。

2年繳+現行折扣，20年預期IRR 6.24%，收益直接翻3倍。

這數據看著確實誘人。但是真的假的？我拉了詳細數據，一項項驗證。

數據驗證：收益到底有多能打？

先看2年繳的橫向對比：

10年預期IRR 5.03%，在支持2年繳的產品中排名第一。20年預期IRR 6.24%，依然領跑。

再看5年繳的表現：

保單第15-20年，忠意啟航創富(卓越版)預期收益市場第一。

具體到收益率：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年 6.38%

前期收益優勢確實非常明顯。產品特點也很鮮明——就是主打前20年高收益。

10年后你想要什么？如果答案是"確定性的中期回報"，這款產品的數據確實能打。

收益加速器：保費回贈的秘密

為什么收益這么高？秘密在保費回贈。

5年繳費無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈，實打實的真金白銀。

具體來看：

• 2年繳保費回贈：<20萬美元 2%，≥20萬-<50萬 3%，≥50萬-<100萬 4%，≥100萬 5%
• 5年繳保費回贈：<5萬美元 18%，≥5萬-<10萬 20%，≥10萬-<20萬 22%，≥20萬 25%

所以我更推薦選擇5年繳——年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

但是，暗藏的短板來了

前面說的都是好話，現在該揭短板了。

這款產品有個致命缺陷：只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個賬戶。

注意看條款：終期紅利于保單退保（全部或部份退保）或保單終止（如受保人身故、保單失效或保單到期）時支付。

什么意思？紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

這個結構設計，決定了它不適合邊存邊取的玩法。很多人買港險是想做教育金、養老金，每年提領一部分——這款產品恰恰不適合這么操作。

理財不是買產品，是做規劃。先想清楚錢要用來干嘛，再決定買什么。

提領演示：短板有多致命？

說短板致命，不是嚇唬你，用數據說話。

以經典的566提領密碼為例（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）：

看第50年的剩余價值：

• 萬年青星河尊享II（永明）：1,462,665美元
• 宏摯傳承（宏利）：1,039,982美元
• 啟航創富(卓越版)（忠意）：537,789美元

差距不是一般的大。

過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。忠意啟航創富（卓越版）提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距觸目驚心。

還有兩點需要注意：

• 只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能
• 第30年開始長期收益基本掉出第一梯隊

中產最怕的不是沒錢，是錢貶值。但是如果選錯了產品結構，可能比貶值更虧。

保司托底：忠意集團的硬實力

說完短板，也得說說保司實力。畢竟買保險，保司能不能兌現承諾是根本。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

最大的特點就是有錢——資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元），業務遍布全球超50個國家。2024年集團的保費總收入超過952億歐元，經營業績73億歐元，償付能力比率210%。擁有約87,000名員工，為7,100萬客戶提供服務。

常年上榜全球九大，大而不能倒的保險公司。

最關鍵的是，忠意過往分紅實現率均在**100%**或以上，穩定性極強。

投資策略也很靈活：固收類資產占比20%-100%，權益類資產占比0-80%。

保單初始期固收類資產占比達到60%，保單后期非固收類資產占比從40%增長到80%。

數據回測顯示：目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。有效的策略，確實更容易穿越周期——兼具保本和增值。

最終結論：短板不是問題，錯配才是

忠意啟航創富（卓越版）支持2年或5年交，產品特點非常鮮明。

對追求前20年高收益、計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶來說，可能是"最優解"。把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益紅利。

但是如果是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

收益是結果，規劃是前提。短板不是問題，錯配才是。

大賀說點心里話

選產品之前，先問自己：這筆錢10年后要用來干嘛？想清楚這個問題，再決定買什么，能幫你避開**80%**的坑。