你好，我是大賀。北京大學碩士，深耕港險9年。

今天聊三款常被家長拿來做教育金的產品。

友邦「環宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「萬年青·星河尊享2」。

這篇我會站在媽媽視角講。

作為倆娃媽，我自己也給孩子配過港險教育金。當媽的焦慮我太懂了。不是怕孩子以后不上學。是怕真到用錢那一年，錢不夠。或者錢在保單里，看著多，拿出來卻很難受。

尤其二胎家庭。

老大讀研。老二讀本科。兩個節點撞在一起。那一年可能就要拿出幾十萬，甚至上百萬。

咱別整那些虛的。

教育金這件事，最關鍵不是產品名字多響。也不是演示收益多漂亮。更不是看一眼長期數字就下決定。

真正要看的是：孩子用錢那幾年，能不能穩穩拿出來。拿完之后，保單還剩多少。

這次測算，我統一用一個標準。

0歲寶寶投保。5年繳費。每年交5萬美元。總保費25萬美元。

這個標準不代表每個家庭都要這么買。只是方便把三款產品放在同一張桌子上看。

攢教育金最怕三件事，尤其是多子女家庭

0~5歲，是給娃規劃教育金的黃金窗口期。

這句話不是為了制造焦慮。

孩子越小，距離大學還有十幾年。時間夠長。復利才有空間慢慢跑。家長也不用等到孩子初中、高中，再臨時湊一大筆錢。

我自己也是這么給娃配的。

不是因為我多樂觀。是因為教育金太剛性了。孩子18歲左右要用。這個節點不會等你。也不會配合市場好壞。

家長最怕的，其實就三件事。

第一，收益兌現不了。

很多港險計劃書上，會有演示收益。數字看著舒服。但教育金不能只看演示。你要看分紅實現率。還要看這家公司過往兌現能力。

第二，留學那年取不出大錢。

這點二胎家庭特別明顯。老大出國。老二也要準備升學。現金流會擠在一起。如果產品前期現金價值不夠厚。那就很被動。

第三，錢取出來之后，保單明顯縮水。

這也是很多人忽略的地方。你以為自己只是拿教育金。結果拿完之后，后面長期現金價值掉得很厲害。孩子以后結婚、創業、備用金，都被提前消耗掉了。

說白了就一句話。

教育金產品，不是比誰長期數字最大。是比誰更貼合孩子18歲到25歲的用錢節奏。

2025年之后，多子女家庭的資金壓力，也越來越被政策看見。比如3歲以下嬰幼兒照護專項附加扣除標準，從每孩每月1000元提高到2000元。這當然能緩一口氣。

但教育金不是每月兩三千能解決的事。

它是十幾年后的大額現金流。

港險教育金的價值，也正在這里。它可以提前分賬。提前鎖定節奏。提前把孩子不同階段的錢，分清楚。

下面這三款，我會分別對應三個痛點講。

我不會說它們都適合所有人。那是廢話。

怕收益兌現不了，友邦環宇盈活更適合保守型家長

如果你問我，三款里哪款最適合保守型家長。

我會直接說。

友邦環宇盈活。

它不是短期最沖的那一個。但它勝在穩。對教育金來說，穩不是保守。穩是價值。

環宇盈活的30年預期IRR達6.5%。近10年分紅實現率，也穩居行業第一梯隊。

這個指標很重要。

計劃書上的長期收益，屬于預期。不是寫上去就一定有。分紅實現率能看出一家公司的兌現習慣。教育金這種錢，我不喜歡賭。也不建議家長拿孩子學費去賭。

友邦這款的提取節奏，很適合“國內本科 + 海外讀研”。

18歲到21歲，本科4年。每年提取20萬人民幣。約2.85萬美元。

22歲到24歲，海外讀研3年。每年提取50萬人民幣。約7萬美元。

這個節奏很真實。

很多家庭不一定本科就出國。可能先在國內讀本科。研究生再去海外。這個路徑更穩。也更常見。

按這個方案，到保單第24年，累計提取32.4萬美元。生存總利益88.12萬美元。是總保費的3.5倍。

這還不是終點。

保單第100年預期生存總利益為71,685,836美元。是總保費的286.7倍。

這個100年數字，我會看。但我不會拿它做主要決策。

原因很簡單。

教育金真正用錢，是18歲到25歲。不是100歲。

我更看重的是第18年以后，能不能每年按節奏提。提完之后，保單還能不能繼續跑。

在這個點上，友邦環宇盈活很強。

如果你家孩子大概率先國內本科，再海外讀研，我會優先看友邦。

它不花哨。它適合把教育金穩穩落袋。

不過也要講清楚。

友邦這類穩健型產品，不適合只盯前幾年現金價值的人。教育金錢，本來就不該短期折騰。短期要用的錢，別放這里。

怕留學一次性用錢太猛，安盛盛利2更能兜住大額支取

有些家庭的規劃很明確。

孩子本科就去海外。

那問題就變了。

你不是每年取一點。你可能要在18歲那年，一次性準備一大筆錢。學費。住宿費。生活費。簽證。保證金。各種費用會一起壓過來。

這種情況下，我會更關注安盛盛利2。

安盛盛利2的強項，是15到20年的中期現金價值。

素材里說得很清楚。它前20年的現金價值增長速度，遠超同類產品。還有港險里很有辨識度的557提取模式。保單第5年就能開始提取。

但放在教育金場景里，我最看重的不是第5年取錢。

孩子還小的時候，不應該太早動這筆錢。

我更看重的是它在孩子18歲附近的大額提取能力。

按這次測算，18歲一次性提取175萬人民幣。約25萬美元。

22歲再提取175萬人民幣。約25萬美元。

到第22年，累計提取50萬美元。生存總利益72.84萬美元。為總保費的2.9倍。

保單第20年，剩余價值還能超過315萬人民幣。約45萬美元。

這個設計很適合海外本科家庭。

本科階段一次大額取。讀研階段再取一次。中間不是一點點擠出來。是有比較明確的大額現金流。

如果你已經確定孩子本科出國，我會優先看安盛盛利2。

它比友邦更適合大額節點。

不過我也有保留。

安盛盛利2的長期演示數字很漂亮。第138年預期生存總利益465,882,814美元。為總保費的1863.5倍。

這個數字很夸張。也很容易讓人興奮。

但我不會按第138年的數字下決定。

這類超長期演示，只能當參考。真正跟你家庭相關的，是18歲、22歲、25歲這些節點。錢能不能取。取完還剩多少。這個更實在。

這里順帶說一個多子女家庭的點。

安盛盛利2有“財富管家服務”。可預設指令。向最多3位收款人定期派發入息。也支持分拆保單為多份獨立保單。

這個點，對二胎家庭很實用。

不是每個家庭都想給兩個孩子各買一大張保單。有時候一張保單做底倉，再按孩子年齡和用錢節點拆分，會更順手。

尤其倆娃差3歲左右。

老大讀研。老二本科。資金很容易撞期。能不能分賬，真的很關鍵。

怕提完錢保單縮水，永明星河尊享2的安全墊更厚

第三款，永明「萬年青·星河尊享2」。

這款我會推薦給另一類家長。

你不想追求特別激進的中期爆發。你更在意安全。也希望提取之后，保單別被掏空。

那永明值得看。

它最突出的點，是前22年復歸紅利加保證利益占比超過50%。

這句話有點專業。

說白了，就是教育金里有一半以上的收益，鎖得更踏實。不是完全跟著未來分紅預期飄。

它的保證回本時間只有13年。比同類產品早了5到12年。

這個數據，我很看重。

孩子0歲投保。13年保證回本。等孩子18歲用錢時，心理壓力會小很多。

教育金最怕的不是收益少一點。是節點到了，心里沒底。

永明的提取方式也比較靈活。

18歲到25歲，每年可以靈活提取總保費的8%-15%。

也就是說，不是非得一次取走。也不是只能按死板節奏走。你可以按孩子實際學費來調。

這對不確定路線的家庭很友好。

孩子未來可能國內本科。也可能海外本科。可能讀研。也可能工作幾年再深造。家長現在很難完全判斷。

這種情況下，我不建議硬選一次性提取型方案。

如果你家教育路徑還不確定，我會優先看永明。

它更像一筆長期備用金。

復歸紅利占比高。提取后保單剩余現金價值，通常不容易明顯縮水。后面還能接著用。

這筆錢不只管大學。

孩子以后結婚。育兒。換城市。創業。都可能用得到。

一筆錢能管很久。對多子女家庭尤其重要。

不過永明也不是萬能。

如果你已經確定18歲要一次性拿出很大一筆錢。比如本科直接海外。費用很集中。那安盛會更貼。

永明更適合安全優先。節奏還沒完全定。家里想把教育金和終身備用金一起做。

三家公司放一起看，差異其實很清楚

很多家長會問，友邦、安盛、永明，哪家公司更強。

這個問題不能只看名氣。

三家公司背景都不弱。

友邦1919年成立。是恒生指數第一大成分股。香港澳門超過330萬客戶。

安盛總部在法國。成立于1817年。是全球最大的保險集團。資產規模1萬億。

永明金融是加拿大第二大保險公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。

品牌層面，都算大公司。

真正差異在產品性格。

友邦環宇盈活，勝在長期穩。分紅兌現能力強。適合不想折騰的家庭。

安盛盛利2，勝在中期提取。尤其適合海外本科這種大額節點。

永明星河尊享2，勝在安全墊厚。15到30年收益和安全性的平衡感更強。

這張對比表，可以放在一起看。

另一張表里，也能看到三款產品不同階段的收益差異。

友邦長期復利收益率更突出。第29年可達6.44%。

安盛中期增長更穩定。第29年為6.35%。

永明前期退保金額更高。第29年為6.13%。

我自己的判斷很明確。

別用一個收益率，決定全部選擇。

教育金不是投資比賽。它是家庭現金流安排。

孩子什么時候用錢。一次用多少。家里有幾個孩子。兩個孩子年齡差多少。這個比單純比IRR更重要。

寫在最后：先定教育路徑，再選產品

截至2026年05月10日，我看0~5歲教育金規劃，依然堅持一個原則。

先定路徑。再選產品。

別反過來。

你先看產品，容易被演示數字帶走。你先看孩子未來用錢節奏，反而清醒。

三款產品，我會這樣分。

想求穩。孩子大概率國內本科，再海外讀研。選友邦環宇盈活。

計劃本科直接出國。18歲需要大額提取。選安盛盛利2。

安全優先。教育路徑還沒定。還想兼顧終身備用金。選永明星河尊享2。

二胎家庭還要再多想一步。

不是給每個孩子都買一樣的產品，就叫公平。真正的公平，是每個孩子用錢那一年，都有錢可用。

老大和老二差3歲。老大讀研的時候，老二可能剛本科。兩筆教育支出會疊在一起。這個時候，分賬能力、提取節奏、剩余現金價值，都比“哪款收益最高”更重要。

AXA安盛委托YouGov在2025年6月做過調研。隨機訪問1010名18歲以上人士。里面71%有子女受訪者希望為子女提供持續的財務安排。

這個數據我看了很有感觸。

大家不是不想規劃。是怕規劃錯。

教育金這件事，越早做，復利空間越大。0~5歲確實是好窗口。

但我不建議為了趕時間亂買。

短期要用的錢，別放。現金流緊張的家庭，別硬上。只看長期演示收益的人，更要慢一點。

真正適合的方案，一定要回到你家的節奏。

孩子幾歲。幾個孩子。未來本科國內還是海外。研究生要不要準備。父母收入是否穩定。美元資產占比夠不夠。

這些問題想清楚，再看產品。會少走很多彎路。

大賀說點心里話

教育金不是越貴越好，也不是收益數字越大越好。你要先把孩子用錢的年份排出來，再看哪款產品接得住。想把自家情況拆細一點，可以來找我聊。