你好，我是大賀。

最近問港險的人明顯多了。

這也正常。內地利率確實低。2026年開年，六大行1年期定存掛牌利率已經跌破1%。3年期也大多在1.25%-1.55%。

另一邊，香港保監局數據也很熱。2025年前三季度，內地訪客赴港投保新單保費約628億港元。單均保費升到31.5萬港元。

錢越大，越不能只聽一句話。

“哥，這款港險長期復利能到6.5%?！?/p>

這句話你肯定聽過。

我今天就聊這個問題。安盛盛利II、宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下II、永明萬年青星河尊享II這些產品，到底該怎么看。

先把丑話說前頭。

6.5%不是假的。

但它也不是你隨便買、隨便取、隨便放幾年就能拿到的數字。

代理人張口就是6.5%，這個數字到底從哪兒來

很多收益榜單，默認的是一個極限條件。

完全不提領。

你把錢放進去。幾十年不拿。讓它一直滾。

在這個前提下，很多港險儲蓄分紅險都能把長期演示IRR做到很漂亮。甚至能看到6.5%。

問題就在這里。

普通人買儲蓄險，真的是為了幾十年一分錢不取嗎？

我見過的大多數家庭不是。

有人給孩子準備大學學費。有人準備退休現金流。有人希望未來某幾年能取錢。還有人只是想把一部分美元資產長期放著，但中間不一定完全不用。

這兩種需求，根本不是一回事。

一種叫“死存不取”。

一種叫“邊走邊拿”。

拿死存不取的榜單，去說提領取用的收益。這個我不認可。

數據不會騙人。

但前提會騙人。

你要問的不是“哪款最高”。

你要問的是：

你幾年交？你放多久？你中途取不??？你取多少？

這幾個問題一變，排名馬上變。

6.5%通常是40年、50年之后的事

我們先看復利本身。

1元本金，按6%復利滾40年，終值大概是10.29。

按4%復利滾40年，大概是4.80。

按2%復利滾40年，大概是2.21。

你看這個差距。

前面幾年不明顯。越到后面，差距越大。

這就是港險長期收益好看的根源。

不是前5年多神奇。也不是前10年多夸張。

真正的威力，往往在30年以后。

比如2年交場景里，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II-至尊，第50年預期總收益都約678萬美元。IRR都能到6.5%。

5年交場景里，友邦環宇盈活第50年預期總收益約618.9萬美元。IRR也是6.5%。

這類數據當然有價值。

但我會提醒你一句。

你如果只準備放10年、15年，就別拿50年的數字安慰自己。

長期復利是長跑。

你跑不到那個年份，它就不是你的收益。

這點很關鍵。

分紅實現率不到位，6.5%會明顯打折

港險儲蓄分紅險的收益，大頭通常來自非保證部分。

這句話很樸素。也很重要。

計劃書上的數字，是演示。不是承諾。

真正能不能接近演示，要看保司未來分紅表現。

這里就要看分紅實現率。

過往11年平均分紅總實現率，數據大概是這樣：

忠意100%。周大福100%。立橋100%。萬通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富衛91%。永明91%。國壽海外90%。安達84%。保誠73%。

這個表不能簡單粗暴地當成未來承諾。

但它能說明一件事。

長期儲蓄險，不能只看計劃書。還要看保司兌現能力。

尤其是30年、40年、50年的錢。

時間越長，分紅兌現越重要。

我自己看超長期單子，會更愿意把目光放在友邦、安盛、宏利、永明這類老牌公司上。

不是說別的公司一定不行。

而是超長期的錢，我不想賭太多變量。

這里我的立場很明確。

做三五十年傳承資金，別只追最高演示。保司底盤比多出來的一點演示更重要。

這點上，我會保守。

一旦你中途提錢，排名馬上大洗牌

前面聊的是不提領。

但大多數人最真實的場景，是提領。

比如孩子教育金。比如退休后每年拿一筆。比如家庭備用現金流。

我們用一個常見演示看。

566提領。

5年交。年交6萬美元?？偙ＹM30萬美元。第6年開始，每年提取總保費的6%，也就是18000美元。

這時候，產品排名就變了。

前15年，宏利宏摯傳承賬戶價值領先。

這點很實在。

它前中期表現強。適合那種不想等太久的人。

但到了第30年開始，安盛盛利II、富衛盈聚天下II、永明萬年青星河尊享II，賬戶價值開始步調一致。

提領場景里，我反而最看重“穩”。

這里我會直接說。

真要做長期提領，我更推薦永明萬年青星河尊享II。

原因不復雜。

它的保底收益高達1%。

它的復歸紅利占比在20%以上。

這兩個點放在一起看，挺難得。

復歸紅利有一個好處。派發后更接近保證。長期提領時，心理上更踏實。

很多產品演示賬戶價值很好看。

但提領之后，非保證部分被不斷消耗。后面能不能撐住，就要打問號。

星河尊享II不是每個年份都最沖。

但它的風格很清楚。

它不靠特別激進的曲線吸引你。它靠保底和復歸紅利給你安全墊。

這就是我喜歡它的地方。

如果你是給孩子規劃教育金。第6年、第10年、第15年真要拿錢。不要只盯不提領榜單。

如果你是退休金。每年都要取。更不能只看終值。

提領型客戶，我不建議只追最高IRR。

現金流能不能穩穩出來，比榜單第一更重要。

前20年單獨看，盛利II和宏摯傳承更耐打

我們回到普通人最關心的時間。

10到20年。

這個階段很現實。

孩子可能讀書。家庭可能換房。公司可能周轉。你可能突然需要一筆美元現金。

這時候別老看50年。

前20年能不能回本?，F金價值厚不厚。更重要。

2年交場景里，安盛盛利II-至尊表現很突出。

它預期第5年回本。第20年復利IRR達到6.21%。預期總收益972312美元。

宏利宏摯家傳承也很強。

2年交方案里，它第13年保證回本。第5年預期回本。第24年達到**6.5%**復利IRR。

但如果只看10到20年這段，我會更偏向盛利II。

它現金價值釋放更均衡。

短中期用錢，心里更有底。

5年交場景里，宏利宏摯傳承預期第6年回本。第20年復利IRR達6.00%。

富衛盈聚天下II也不弱。預期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但5年交，我會優先看宏利宏摯傳承。

理由很直接。

前中期現金價值強?；乇疽部?。品牌兌現歷史也比較穩。

這章給個很清楚的判斷。

10-20年，2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏摯傳承。

短期資金別碰儲蓄分紅險。

但10年以上不用的錢，可以認真比較。

20-30年，宏摯家傳承和盈聚天下II優勢更明顯

如果你的錢能放到20年以上，游戲規則又變了。

這個階段開始，復利速度上來了。

很多產品前面差距不大。到了20年以后，差距開始拉開。

2年交賽道里，宏利宏摯家傳承很強。

第24年達到**6.5%**復利IRR。這個速度是全場最快。

第30年預期總收益1923756美元。IRR達到6.5%。

2年交長線不提領，我會選宏摯家傳承。

很直接。

它前期不差。中后期沖得快。第24年到6.5%。

5年交賽道里，富衛盈聚天下II是另一種答案。

它第30年預期總收益1756392美元。IRR達到6.5%。

如果你是做長線養老金。

或者孩子還很小，教育金跨度能拉到20年以上。

這兩款值得重點看。

不過我還是要加一句。

不提領才看這套排名。

只要你開始每年拿錢，前面的答案就要重新算。

這也是很多人被話術帶偏的地方。

同一個產品，在不同用法下，不是同一個結果。

寫在最后：2026港險怎么選，別只問哪款最高

最后用一張表收一下。

2026年5月10日這個時間點，看這幾類產品，我會這樣分。

如果你不提領，只看持有周期：

10-20年。2年交選安盛盛利II。5年交選宏利宏摯傳承。

20-30年。2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選富衛盈聚天下II。

30年以上。2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選友邦環宇盈活。

但如果你有穩定提領需求。

比如566這種，從第6年開始每年取18000美元。

那我會把永明萬年青星河尊享II放到很靠前的位置。

它不是每張榜單都最炸。

但它穩。

保底1%。復歸紅利占比20%以上。

這兩個數據，對長期提領很有意義。

最后再說一句實在話。

“哪款港險收益最高”這個問法，本身就不對。

正確問法是：

我幾年交？我準備放多久？我中途取不取？我更在乎最高演示，還是更在乎兌現穩定？

把這四個問題講清楚，產品答案自然會出來。

別被一句6.5%帶著走。

6.5%可以是真的。

但它必須放在正確前提里看。

大賀說點心里話

港險不是不能買。真正麻煩的是，很多人買之前沒有把資金周期和提領方式算清楚。你如果想看自己適合哪一類方案，可以先把“信息差”這件事弄明白。