你好，我是大賀。

今天聊周大福「匠心飛越」。

截至2026年05月10日，這款產品還沒正式開售。可港險圈已經刷得很猛了。

宣傳點也很直接。

最快 IRR 封頂。116 / 557 極致領取。20 年變 3.5 倍。24 年變 4 倍。

聽上去很像儲蓄險里的尖子生。

但我看完資料后的判斷很明確。

它有亮點。亮點還挺亮。但真沒到可以重倉壓上的程度。

我們來打個分。

長期收益：9 分。提領取靈活：10 分。提取后現價：6 分。功能設計：8 分。公司穩定：7 分。

綜合下來，我給它8 分左右。

不是差產品。但也不是無腦最優解。

先把對手擺出來，匠心飛越到底贏在哪

匠心飛越支持三種繳費方式。

躉繳。5 年繳。12 年繳。

它這次宣傳最猛的地方，不是功能。也不是公司。是兩個詞。

封頂快。領取狠。

5 年繳，宣傳是 24 年 IRR 到 6.5%。躉繳，宣傳是 20 年 IRR 到 6.5%。

放到現在的港險儲蓄險市場里，6.5% 已經是第一梯隊門檻。

2025 年底不少港險橫評榜里，友邦、保誠、宏利、富衛、安盛、周大福這類產品，都在沖這個長期 IRR 區間。

你要注意。

6.5% 不是它獨有。它強在更早到。

這點很重要。

如果只看宣傳語，容易覺得它把同行都甩開了。實際不是。

它真正的對手，是宏利宏摯傳承、富衛盈聚天下2、安盛盛利2。還有部分友邦、保誠的長期儲蓄產品。

維度拆開看，答案才清楚。

長期收益這一輪，它確實是第一梯隊

這一輪，我給匠心飛越9 分。

先看 5 年繳。

總保費 50 萬美元的演示里，預期 7 年回本。保證 13 年回本。

預期回本不算特別快。7 年，屬于能接受。不驚艷。

但保證 13 年回本，這個還可以。在同類產品里，不算弱。

第 10 年 IRR 是 3.54%。排在前三。

不過這里別只看“前三”。

宏利宏摯傳承第 10 年 IRR 是 4.29%。這差距很明顯。

我會直接說。

前中期，宏利更強。匠心飛越不是前 10 年最猛的那個。

到了第 20 年，匠心飛越 IRR 到 6.01%。這個位置就漂亮了。

第 24 年，IRR 到 6.5%。此前富衛盈聚天下2被認為封頂很快。匠心飛越比它還快一年。

這就是它最能打的地方。

再看長期。

封頂 6.5% 后，演示里基本每 11 年翻一倍。5 年交總保費 50 萬美元案例。第 16 年實現本金翻倍。第 30 年預期現價 2,927,364 美元。

這個數字很有吸引力。長期增長確實漂亮。

橫向對比表也能看出來。

它不是唯一強。但它在第一梯隊里，站得住。

躉繳更直接。

躉繳演示里，10 年 IRR 5.2%。20 年 IRR 6.5%。本金變 3.5 倍。

這個確實強。

但我還是那句話。

單看靜態收益，它是第一梯隊。不是市場唯一答案。

前中期能壓過它的，主要是宏利宏摯傳承。同級別的，是富衛盈聚天下2、安盛盛利2。

如果你的錢確定長期不動。目標就是追求快一點到 6.5%。匠心飛越可以看。

如果你特別重視前 10 年現價。我會優先看宏利。

買保險是個理性決策。別被“最快”兩個字帶著走。

提領取靈活這一輪，它確實很猛

這一輪，我給匠心飛越10 分。

不是說它完美。而是單看“能不能做”，它確實罕見。

躉繳可以做 116 領取。也就是第 1 年開始，每年提取總保費 6%。

這個在市場里很少見。素材里說是市場唯一。這個賣點成立。

躉繳還可以做 137、158、179。玩法很多。

拿躉繳 50 萬美元案例看。

5 年預期回本。18 年翻倍，預期 IRR 6%。29 年 3 倍，預期 IRR 6.39%。34 年 IRR 到 6.5%。

同時，最快第 1 年就能開始提取。每年領 6%。這對現金流需求很明確的人，有吸引力。

比如退休補充現金流。比如給家里老人做固定領取。比如想把提取節奏做得更早一點。

這一類需求，匠心飛越確實有優勢。

5 年繳也能做 557 領取。也就是第 5 年開始，每年提取總保費 7%。

目前能這樣做的，主要就是匠心飛越和安盛盛利2。

它還支持年領。支持月領。也支持領給第三方。

這點很實用。

很多人買港險，不只是看賬戶值。還會考慮將來怎么給孩子。怎么給父母。怎么把錢按節奏打出去。

匠心飛越在提取設計上，確實給了很多空間。

不過我要提前埋一句。

能做，不等于做得最好。

這是下一輪的重點。

很多產品宣傳極致領取時，最容易讓人忽略一個問題。

領完以后，還剩多少？

這個比“能不能領”更關鍵。

領取后現價這一輪，我不滿意

這一輪，我只給6 分。

這是匠心飛越最大的短板。

同樣做 567 領取。同樣 50 萬保費。

第 10 年，它比宏利宏摯傳承差 11-12 萬。第 30 年，它比安盛盛利2、富衛盈聚天下2差近 19 萬。

這不是小差距。

你真打算長期領錢，這一項必須看。

更尷尬的是，它領取后的表現還比不過自家上一代匠心傳承2。

這就說明問題了。

不是周大福不會做高增長。而是這一代產品，把投資策略調得更穩了。

上一代匠心傳承2，權益類投資占比最低 50%。這就比較進取。

匠心飛越這一代，權益類資產配比最低降到 20%。固收占比最高可達 80%。

穩是更穩了。彈性也被壓下來了。

這就是我對它有保留的地方。

宣傳里的 116、557，很抓眼球。但你要看領完以后，賬戶還剩多少。

如果你買它就是為了高頻提取。我不會優先推匠心飛越。

你可以看安盛盛利2。也可以看富衛盈聚天下2。還可以拿宏利的前中期現價做對照。

數據擺出來再下結論。別只看領取口號。

功能這一輪，它算扳回一城

這一輪，我給8 分。

功能端，匠心飛越確實做得齊。

貨幣轉換。保單分拆。無限次換被保人。后備持有人。保單暫托人。保單假期。保費豁免。

這些主流高端儲蓄險該有的，它基本都有。

最大特色，是財富調配選項。

第 10 年開始，可以在三檔之間切換。

增進。均衡。保守。

均衡模式下，復歸紅利加終期分紅占 60%。穩健資產戶口占 40%。

保守模式下，復歸紅利加終期分紅占 20%。穩健資產戶口占 80%。

穩健資產戶口是 100% 固定收入證券。現行非保證年利息 4.25%。

這個設計挺適合一種人。

年輕時想追增長。年紀大了想收一收。不想一直放在高波動賬戶里。

這類人會喜歡它。

不過話說回來。

調得越保守，預期收益通常越低。這個別忘了。

保費豁免也算加分項。

投被保人為同一人?；蛘弑槐Ｈ瞬粷M 17 歲。投保人在 75 歲前因意外或疾病身故、全殘。后續保費可以豁免。

但有上限。這里要看條款。

身故賠償方式也挺豐富。

一筆過。固定分期，10 年、20 年、30 年。遞增分期，每年遞增 3%。自訂支付。部分一筆過加余額分期。

還設有人生大事選項。包括市場首創自選人生大事。

傳承安排上，它確實更人性化。

功能這塊，我不黑。

它不是花架子。是真的做了不少細節。

公司這一輪，數據不差，但我保持保留

這一輪，我給7 分。

先看硬數據。

香港償付能力充足率 282%。主打產品連續 9 年分紅實現率 100%?；葑u國際評級 A-。穆迪投資評級 A3。

固收投資占比超 72%。固收資產里，68% 為 A- 或以上。25% 為 BBB- 至 BBB+。7% 為 BB+ 或以下。

這些數據不難看。甚至可以說是體面。

再放到行業背景里看。

2025 年保監局披露的數據里，主流港險公司儲蓄分紅產品 2024 年度分紅實現率整體表現不錯。頭部公司不少主打產品多年做到 100%。

周大福人壽的分紅實現率，至少在公開披露層面，沒有拖后腿。

但公司維度不能只看當下數據。

周大福人壽這家公司，前身最早是 1985 年的新西蘭保險。后來經歷過鵬利保險、盈科保險、歐洲富通、九鼎集團。2018 年，周大福以 215 億港元收購。2024 年，正式改名周大福人壽。

三十多年時間。被轉手 5 次。換了 6 個名字。

這對儲蓄險不是加分項。

儲蓄險一持有就是二三十年。甚至終身。

股東頻繁變化，往往意味著戰略變化。也可能意味著投資風格變化。管理層也會變。

我不說它現在不安全。現階段數據看，安全性是夠的。

但從長期穩定看，我有保留。

還有一個現實變量。

周大福人壽與新世界發展，同屬鄭氏家族體系。新世界發展過去幾年壓力不小。永續債利息曾經延期支付。最后靠大額再融資穩住。

法律上，保險公司資產和集團資產有隔離。香港監管也不是擺設。

但市場擔心的點很現實。

保險浮存金會不會投關聯方債券或項目。集團缺錢時，會不會把保險牌照當優質資產處置。

這些不是陰謀論。地產系保險公司歷史上確實出現過類似前車之鑒。

如果你特別看重公司百年穩定感。我不會把周大福排在最前面。

它不是不能選。但我不建議單家公司重倉。

寫在最后：它能買，但別把它當唯一答案

把五個維度合起來看。

長期收益，強。提領取靈活，很強。領取后現價，一般。功能端，做得不錯。公司端，數據不差，但變量存在。

我的最終判斷很直接。

周大福「匠心飛越」是第一梯隊產品。但不是綜合頂級產品。

如果你最看重 5 年繳 24 年到 6.5%?；蛘哕O繳 20 年到 6.5%。它可以配置。

如果你最看重 116、557 這種極致領取玩法。它也值得放進備選。

但如果你真要長期領錢。還想領完以后現價也強。我不會只看它。

如果你的預算很大。我更建議分散。

周大福配一部分。宏利、富衛、安盛再橫向看一部分。這樣更穩。

情緒化買單都是后悔。尤其是儲蓄險這種長期合同。

最后說一下優惠。

推廣期是 2026年4月27日至2026年6月30日。最后批核日期是 2026年8月31日。

5 年交，首年保費折扣高達 8%。第 2 年高達 16%?？傉劭鄹哌_ 24%。

5 年交預繳，享高達 4.5% 年利率。2 年交預繳，有 7.1% 年利率。整付保費折扣最高 6%，門檻是 150 萬美元或以上。

我的建議就一句。

看重封頂速度，可以買。想靠它包打天下，不合適。

大賀說點心里話

這類產品，差別往往不在宣傳頁上，而在投保渠道、繳費設計和后期提取方案里。你真要買，別只問哪款收益高，先把自己的資金周期和領取需求講清楚。