你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新出的周大福「匠心飛越」。

這款產品，是「匠心傳承2」的升級版。市場關注度很高。原因也直接。數字確實很猛。

躉繳。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。5年繳。24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。提領上，躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且都沒有保費門檻。

我的判斷也很明確。

這款產品不是普通升級。它在收益速度、提領能力、后期配置功能上，都打到了市場前排。尤其是躉繳版本，我會重點看。短期不動的錢，確實有競爭力。

不過也要說清楚。這里面的IRR、1變3.5、1變4，都是預期演示。不是保證收益。港險分紅險一定要看公司兌現能力。也要看你的資金周期。

如果你是短期周轉錢。我不建議碰。如果你本來就準備放20年、24年甚至更久。這款可以認真比較。

一頁看懂匠心飛越：躉繳1變3.5，5pay 1變4

「匠心飛越」最大的變化，是繳費期變了。

上一代主要是2pay和5pay。現在升級為躉繳、5pay、12pay。這對不同家庭更友好。

一次性資金比較充裕。看躉繳。收入穩定，想分幾年規劃。看5pay。想拉長繳費節奏。再看12pay。

最核心的三組數字，我放在這里。

躉繳：20年預期IRR 6.5%，20年財富1變3.5。5年繳：24年預期IRR 6.5%，24年財富1變4。提領：躉繳支持116提取，5年繳支持557提取。

再加兩組公司底層數據。

周大福人壽香港償付能力充足率是282%。同類產品連續10年分紅實現率100%。

這就不是單純把演示數字做漂亮。它至少有一套歷史兌現數據來支撐。

我對這款產品的第一印象是：它的進攻性很強。

尤其在2026年這個時間點。美元利率已經進入下行預期。美聯儲2026年已累計降息75個基點。聯邦基金利率降到**3.75%-4%**區間。市場還在預期后面繼續降。

這種環境下，長期美元儲蓄險的演示收益，會越來越受關注。

但注意。不是所有高演示都值得追。要看回本。看提領。看公司。看分紅記錄。這四個少一個，我都不會輕易下判斷。

躉繳和5年繳，真正拉開差距的是速度

先看躉繳。

「匠心飛越」躉繳版本，保證10年回本。預期4年回本。10年預期IRR是5.2%。20年預期IRR到6.5%。

20年本金做到1變3.5。

這個數字在當前同類躉繳產品里，很能打。

用50萬美元投保舉例。第20年預期現金價值是1,761,822美元。也就是接近3.5倍。

我更看重兩個點。

第一個是保證回本。10年保證回本，對躉繳產品來說不慢。

第二個是20年倍數。20年1變3.5，確實比常見的1變3更激進。

同類對比也很直觀。

「匠心飛越」躉繳20年1變3.5。安盛盛利II-至尊，20年1變3.2。永明萬年青星河尊享2，20年1變3.1。萬通富饒萬家，20年1變3.1。

回本和IRR達標時間也有差別。

「匠心飛越」是4年預期回本，10年保證回本，20年IRR達6.5%。安盛是5年、18年、28年。永明是6年、13年、35年。萬通是6年、13年、30年。

這組數據，我會給匠心飛越高分。

不是因為它每一項都完美。是因為它在躉繳路徑里，速度優勢很清楚。尤其適合已經有一筆美元資產，想長期放的人。

再看5年繳。

5年繳版本，保證13年回本。24年預期IRR到6.5%。24年本金1變4。

舉例總保費50萬美元。每年10萬美元，交5年。第24年預期現金價值是2,006,236美元。

5年繳的重點，不是短期回本。而是長期效率。

它24年IRR到6.5%。友邦是30年。保誠是28年。宏利是27年。永明是50年。

也就是說，它比友邦快6年。比保誠快4年。比宏利快3年。

另一組同類比較里，「匠心飛越」24年達標。安盛盛利II-至尊30年。富衛盈聚天下2為25年。萬通富饒萬家30年。蘇黎世相關產品為85年。

我的判斷很直接。

如果只比預期IRR 6.5%的達標速度，匠心飛越5年繳很強。

但我不會建議所有人都沖5年繳。原因也簡單。5年繳仍然要連續繳費。你要確定現金流穩定。中途斷供，會影響體驗。

高凈值家庭做教育金、養老金、家族長期美元資產，可以看。收入不穩定，或者未來5年有大額資金安排，我會更謹慎。

116和557提領，亮點很明顯，但別誤解成穩賺現金流

這一章很重要。

因為很多人看港險，只盯IRR。其實高凈值家庭更在乎現金流。錢能不能按節奏領。能不能給孩子。能不能給父母。能不能給醫院。能不能長期不斷。

上一代「匠心」靠567提領打出名氣。這次「匠心飛越」把提領做得更前。

躉繳支持116提領。5年繳支持557提領。而且都是無保費門檻。

這個很少見。

躉繳116的意思，可以這樣理解。50萬美元投保。最快第1年開始提取。每年提取3萬美元。5年預期回本。10年IRR 4.6%。34年IRR達6.5%。

這個結構適合誰？

適合已經有一筆錢。又希望盡早拿回現金流的人。比如家庭備用養老金。比如父母生活費。比如給孩子海外開支。

但我要提醒一句。

提領取得早，不代表風險消失。

它依然依賴保單后續分紅表現。演示能跑通，不等于未來必然完全復制。你不能拿它當短期理財。更不能把未來每一年現金流，當成絕對承諾。

5年繳557也很有意思。

每年10萬美元，交5年。交完后每年提取3.5萬美元。8年預期回本。34年IRR達6.5%。

這個設計，對教育金很友好。也適合退休前提前鎖定現金流。

同類對比里，557提取更能看出差距。

友邦環宇盈活第39年斷單。宏利宏摯家傳承第34年斷單。永明星河尊享2第65年斷單。富衛盈聚天下2在557提取對比中，52年IRR達標。「匠心飛越」是34年IRR達6.5%。

這部分，我的立場很明確。

如果你買港險的核心訴求是“長期領錢不斷”，匠心飛越值得排進第一梯隊。

它不是只會堆收益。它把提領后的效率也做出來了。

再看提領選擇。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取。第1個保單周年日可提6%。第3年7%。第5年8%。第15年可提15%。

5年繳除了557，還支持578、599、51010等提取。第5個保單周年日可提7%。第7年8%。第14年13%。

還有一個細節，我挺喜歡。

它有「定期保單價值提取」功能。除了每年提取，也支持每半年、每月提取。還可以支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。且無須提交關系證明。

這就不只是“能領”。而是“怎么領”更細。

對家庭財富安排來說，這點很實用。

配置和傳承：這部分不是噱頭，是真有用

「匠心飛越」有一個功能，叫「財富增值調配選項」。

這個功能從第10個保單周年日起可以用。客戶可以在「增進」「均衡」「保守」之間切換。

增進：對應0%穩健資產戶口。更偏增長。均衡：對應40%穩健資產戶口。增長和穩定兼顧。保守：對應80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這個功能，我認為不是花架子。

很多家庭買分紅險，一開始想增長。十幾年后，心態變了。孩子要用錢。父母年齡大了。自己準備退休。那時候就不一定想繼續冒波動。

能在后期把一部分價值轉向更穩的戶口，是有意義的。

當然，它的4.25%也是非保證。不能當銀行存款理解。但從產品設計上看，確實更像一個長期財富賬戶。

傳承功能也比較完整。

第3個保單年度起，保單可以一拆二，也可以一拆多。第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人，至新受保人128歲。保單延續選項，可以指定兩位受益人承接保單。也支持保單暫托增值服務。還能指定后補保單持有人和后補受益人。

身故賠償支付方式也多。可以一筆過。可以固定分期。可以遞增分期。可以自訂支付。還有「人生大事選項」。

這個「人生大事選項」比較有意思。它可以圍繞受益人的成年、結婚、患病，或其他指定時點，按預設比例支付身故賠償。

高凈值家庭買這類產品，很多時候不是只問收益。更關心錢怎么給。什么時候給。給多少。誰來管。這一塊，「匠心飛越」做得比較細。

抗風險細節：保費假期比很多人想得重要

這類產品，很多人只看收益表。但真正持有二三十年，生活中一定會有變量。

收入下滑。企業現金流緊。家庭成員生病。這些都可能影響繳費。

「匠心飛越」有保費假期。最長4年。如果確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。另外還新增了「無行為能力選項服務」。

這部分不性感。但很實用。

尤其是5pay和12pay。你不是一次性交完。保費壓力需要被管理。一個產品愿意在繳費中途留緩沖，我認為是加分項。

我的態度是：現金流不穩定的人，不要只沖高收益。先看繳費安全。

能扛住繳費周期，再談長期IRR。

282%償付、10年分紅達標、14年4.25%，這是我更關心的底座

港險分紅險，有一個最容易被忽略的點。

演示收益再好，也只是演示。真正能不能接近演示，要看公司經營和分紅兌現能力。

周大福人壽RBC償付能力充足率是282%。

2024/25年香港同業對比里，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

償付能力不是收益保證。但它能說明公司資本安全墊。

再看分紅實現率。

三大皇牌產品系列，2015到2024年，連續10年分紅實現率達標。所有在售計劃保單，全線達到100%或以上分紅實現率。

美元分紅保單累積周年紅利非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

同業對比也明顯。周大福是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這組數據，我看得比宣傳語更重。

我的判斷是：匠心飛越能不能買，不能只看20年1變3.5。還要看周大福人壽這套分紅底座。

目前看，底座數據是不錯的。但未來分紅仍然非保證。這一點必須寫在前面。

現在的優惠窗口，到6月30日

截至今天，2026年05月10日，產品正處在限時推廣期。

推廣期是2026年4月27日到6月30日。要求是8月31日或之前批核。

5pay和12pay，首兩年總保費折扣最高24%。結構是首年最高8%，第2年最高16%。

躉繳也有折扣。整付保費達到150萬美元或以上，折扣最高6%。

預繳保費也有利率優惠。

「匠心飛越」5年繳，美元保費達到8萬美元或以上，預繳保證年利率4.5%。低于8萬美元是4%。

另外，「匠心傳承2（尊尚版）」2年期美元達到8萬美元或以上，最高7.1%。

示例里，5年繳年繳10萬美元，預繳可享總利息41,252.72美元。相當于41%年繳保費。

這里我不建議為了優惠而買。

優惠是錦上添花。不是決策核心。真正要先確認三件事。

你的錢能不能放20年以上。你的繳費現金流穩不穩。你能不能接受分紅非保證。

這三件事沒問題，再看折扣和預繳。順序不能反。

寫在最后：讓這筆錢有秩序地穿越時間

「匠心飛越」這款產品，我會把它放在港險儲蓄險第一梯隊里看。

躉繳20年財富1變3.5。5pay 24年財富1變4。116提領、557提領都無保費門檻。還有獨有的財富增值調配選項。

這些東西合在一起，它不是單純追收益。更像一個長期美元財富賬戶。

但我還是那句話。短期錢別碰。現金流不穩的人別急。只看演示IRR的人，也要冷靜。

這款更適合有長期規劃的人。比如教育金。養老金。家族傳承。美元資產配置。以及未來20年以上不準備動的資金。

真正好的財富，不只是變多。還要有秩序。能提取。能調整。能分配。能傳承。這才是我認為它值得看的地方。

大賀說點心里話

如果你已經在比較這類港險產品，別只拿宣傳頁上的IRR做決定。渠道、折扣、預繳、核保節奏，都會影響真實成本。想把方案算細一點，可以直接來問我。