你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款讓我很想說點心里話的產品——友邦「盈御3」。

為什么？因為最近咨詢養(yǎng)老規(guī)劃的朋友越來越多，開口就問："大賀，現在延遲退休都落地了，社保養(yǎng)老金漲幅才2%，我該怎么辦？"

算一筆賬你就明白了：社保養(yǎng)老金替代率不足50%，也就是說退休后你的收入直接腰斬。

安聯(lián)剛發(fā)布的2025全球養(yǎng)老金報告更扎心——全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年還要增加1萬億美元才能填上這個窟窿。

養(yǎng)老這事兒等不起。

而我今天要說的是：在港險市場一片"卷收益"的喧囂中，「盈御3」用一個反常識的動作，證明了什么叫"穩(wěn)健之王"。

結論先行：「盈御3」憑什么是穩(wěn)健之王？

8月1日，友邦做了一件讓同行側目的事——對王牌儲蓄險盈御多元貨幣計劃3等主力產品逆市上調預期分紅。

注意，是"逆市"。

全球市場波動加劇，多少保司在悄悄下調預期，友邦卻反其道而行。

更關鍵的是，這已是自2023年以來的第三次上調。

如果你正在尋找一款省心、穩(wěn)健、可靠的長期儲蓄工具——尤其是用來補上養(yǎng)老缺口的——「盈御3」絕對值得重點考慮。

在港險新品迭出的市場環(huán)境下，能連續(xù)三次逆勢加息的產品，本身就是一份"信任狀"。

接下來，我從四個維度拆解，為什么我敢下這個結論。

論據一：分紅實現率連續(xù)3年100%，說到做到

買分紅險最怕什么？怕"演示很美，兌現很丑"。

友邦的分紅實現率，已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知——穩(wěn)且真實。

來看2024年最新數據：

• 熱銷產品總現金價值比率全部達100%，波動非常小；
• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續(xù)3年達100%；
• 截至今年，友邦運作超過十年的分紅險高達57款；
• 這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%。

什么概念？不是一款產品表現好，而是整個產品矩陣都穩(wěn)。

57款老產品，97.6%的終期紅利兌現率——這是十年以上的"長期考試成績單"，不是短期沖刺能刷出來的。

養(yǎng)老規(guī)劃最忌諱的就是"畫餅"。

現在不規(guī)劃以后就晚了，但規(guī)劃了買到"不兌現"的產品，更晚。

友邦這份成績單，給了我推薦的底氣。

論據二：3280億美元資產護航，穩(wěn)健不是嘴上說說

逆勢加息這一舉措背后，體現的是友邦強大的投資實力和穩(wěn)健的分紅政策。

來看硬數據：

截至2025年6月30日，友邦集團總資產規(guī)模已達3280億美元；總投資2733億美元，其中69%投向固收類資產。

這意味著什么？近七成的錢放在"穩(wěn)"字上。

再細看固收類資產的構成：以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年。

這充分體現了保險資金的長期性特征——不是短炒賺快錢，而是用時間換空間。

再看地理分布：公司債券投資中，亞太地區(qū)占67%，美國20%，其他地區(qū)13%。

金融、工業(yè)、能源等行業(yè)分布均衡，沒有把雞蛋放在一個籃子里。

2025年上半年業(yè)績同樣亮眼：

• 新業(yè)務價值增長14%，達28.38億美元；
• 內涵價值權益達737億美元，增長8%；
• 每股中期股息增長10%。

說白了，友邦不是靠"激進投資"博眼球，而是靠"穩(wěn)扎穩(wěn)打"穿越周期。

社保只是兜底，真正的養(yǎng)老安全感，得靠這種"穿越牛熊"的底層能力。

論據三：長期收益韌性十足，越往后越有勁

有人會問：穩(wěn)是穩(wěn)了，但收益夠不夠看？

我們以5萬美金×5年交為例，直接看「盈御3」的預期收益表現：

• 預期8年回本，18年保證回本——回本速度居于市場平均水平；
• 第20年現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍；
• 第30年現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍；
• 保單第47年，達到6.5%的收益峰值。

說實話，這樣的收益表現在港險市場屬于中規(guī)中矩——前期收益表現一般，但長線收益韌性強，穩(wěn)健增值。

再看「盈御3」的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。這樣的穩(wěn)健性也是市場少有的。

再看提領場景。以"5/20/16"后期提領為例（5萬美金×5年交，第20年開始每年提取總保費的16%，即40000美元）：

可以看到，「盈御3」的動態(tài)收益率前期表現一般，但越往后，韌勁就越凸顯——更專注長線收益。

給自己留條后路，靠的不是短期暴擊，而是長期復利。

養(yǎng)老規(guī)劃恰恰需要這種"慢即是快"的邏輯。

論據四：功能設計讓人安心，持有體驗拉滿

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩(wěn)健型客戶"的痛點：

1、9種貨幣轉換

支持美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元9個幣種轉換。

對于對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置等需求來說，這都是一個不錯的選擇。

2、財富傳承功能：一張保單富三代

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續(xù)增值，規(guī)避遺產稅；
• 新增"精神無行為能力代領人"功能：確保特殊情況下資金仍可提取，兼顧人性化與安全性。

3、保單拆分

自第3個保單周年日起或繳費期滿，每年可申請分拆保單一次。

保單分拆獲批后，可更改持有人、受保人、第二受保人、受益人，真正做到"零損耗傳承"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷。

「盈御3」的產品特性、功能，都給保單收益帶來更多確定性加持，也讓保單持有人更加安心。

適合誰？三類人最匹配

1、穩(wěn)健型投資者

• 風險偏好較低，看重資金安全；
• 偏好穩(wěn)定可預期的收益；
• 能夠長期持有，不追求短期高收益。

2、友邦品牌忠誠客戶

• 認可友邦的品牌價值和服務質量；
• 已有其他友邦產品，希望統(tǒng)一管理；
• 看重保險公司的長期穩(wěn)定性。

3、長期財富規(guī)劃者

• 投資視野20年以上；
• 以財富保值增值為主要目標；
• 不急需中期使用資金。

養(yǎng)老規(guī)劃的核心邏輯就是"長期主義"。

延遲退休已經落地，社保養(yǎng)老金漲幅持續(xù)收窄，現在不規(guī)劃以后就晚了。

大賀說點心里話

今天聊了這么多數據和功能，但我知道你最關心的可能是：怎么買最劃算？有沒有什么信息差是普通人不知道的？

這事兒還真有，而且很重要。