你好，我是大賀。

今天這篇，我們聊一個很多人問得很細的問題。

2026年港險分紅儲蓄險，5年交到底怎么選？

尤其是銷售最愛講的那幾句話。

“預期收益能到6.5%?！?/p>

“第5年就能開始領錢?！?/p>

“以后孩子教育、養老，都可以靠它?！?/p>

這些話不一定錯。

但你要看場景。

不提領是一回事。

第5年開始領錢，又是另一回事。

領得少，和領得猛，也完全不是一個結果。

我會把八款主流產品放在一起看。

包括安盛盛利2、友邦環宇盈活、保誠信守明天、宏利宏摯傳承、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2。

今天不講虛的。

就看四個場景。

不提領增值。

557提領。

566提領。

567提領。

2026年港險5年交賽道，真正卷的是提領能力

截至2026年05月10日，港險儲蓄險的市場環境很清楚。

內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。

香港分紅儲蓄險，中長期預期收益能到6%-7%。

這個差距不小。

時間一拉長，復利差別會很明顯。

不過你要注意。

2025年7月1日起，香港分紅保單演示利率新規已經生效。

港元保單演示利率上限是6%。

非港元保單上限是6.5%。

也就是說，計劃書里再漂亮，長期演示也不能隨便往上寫。

很多產品最后都卡在**6.5%**附近。

這不是它們都一樣強。

而是演示邊界被鎖住了。

為什么這次只看5年交？

很簡單。

5年繳費，壓力沒那么極端。

又比長期繳費更容易跑出收益。

對多數內地家庭來說，這是最常用的預算節奏。

但我不建議只看一張收益演示表。

計劃書上最好看的那一頁，往往藏著最大的坑。

尤其是提領頁。

看著每年領錢。

看著賬戶還有價值。

但實際能不能領到終身，要單獨算。

不提領：宏利前20年更強，富衛中期沖得更快

先看最干凈的場景。

不提領。

測算前提是：

0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這個場景適合一類家庭。

錢本來就不打算動。

主要做長期傳承。

或者給孩子留一筆跨周期資產。

在前20年里，宏利宏摯傳承的持有收益最高。

這一點很明確。

如果你看的是中長期傳承。

又不準備頻繁提錢。

宏利這條線很有競爭力。

我會把它放進第一梯隊。

但中期增速，富衛更搶眼。

富衛盈聚天下2的預期收益，25年可達6.5%。

這個速度很快。

尤其是跟一些老牌公司相比。

它在中期沖刺上，確實有鋒芒。

不過這里有個誤區。

別被“預期收益6.5%”騙了。

它不是保證收益。

它也不是你第5年、第10年馬上能拿到的確定回報。

分紅儲蓄險看的是長期。

中間任何一年分紅表現變化，都會影響結果。

我們再看6.5%的達成時間。

宏利宏摯家傳承是27年。

保誠信守明天是28年。

安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世，都是30年。

永明萬年青星河傳承II是35年。

周大福匠心傳承2是42年。

富衛盈聚天下是44年。

安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承，大約在45-47年。

永明萬年青星河尊享II是50年。

這里我說得直接一點。

如果你完全不提領。

只看前20年持有收益。

我會優先看宏利宏摯傳承。

如果你更在意中期沖到6.5%的速度。

富衛盈聚天下2值得認真看。

但超過30年以后，差距會變小。

那個階段，更考驗保司的長期分紅能力。

演示數字的對比意義，會下降。

公司穩定性、分紅歷史、資產配置能力，反而更重要。

557提領：第5年就取3.5萬，別只看領錢那一欄

557提領，是銷售很愛講的場景。

規則是：

50萬美金，5年繳。第5年起，每年取3.5萬美元。

聽起來很香。

第5年開始就返錢。

每年還能拿到一筆穩定現金流。

但我見過太多人買完才發現不對。

他們當時只看了“每年可領”。

沒看后面的現金價值能不能撐住。

557提領聽起來香，但有個前提。

產品的底層現金價值要扛得住。

不然就是前面領得開心。

后面賬戶被抽干。

這次八款產品里，只有安盛盛利2和富衛盈聚天下2，支持557提領至終身。

其余產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等。

在提取30-60年后，就無法繼續提領。

這個差別非常大。

不是“略有差距”。

而是能不能領到老的問題。

到第100年時，安盛盛利2和富衛盈聚天下2，累計提取金額都達到3,360,000美元。

同時還有約13,586,847美元剩余現金價值。

這個結果很漂亮。

也是557場景下真正有含金量的地方。

我對557的態度很明確。

如果你真的要第5年開始提錢。

而且每年取3.5萬美元。

我只會重點看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。

其他產品不是不能買。

但不適合拿來做激進終身現金流。

這里還要補一句。

短期退保風險別忽略。

2026年4月公開比較資料里，部分短期儲蓄保險首年退保IRR可低至**-54.71%**。

長期產品前5年退保，也可能損失很大。

這跟557提領不是同一個概念。

但它提醒你一件事。

前期動保單，代價很高。

港險儲蓄險不是活期賬戶。

第5年開始領，和第5年退保，是兩件事。

別混在一起理解。

566提領：教育金可以看，安盛15年后優勢更明顯

566提領更溫和一些。

規則是：

50萬美金，5年繳。第6年開始，每年取3萬美元。

這個場景更像教育金。

也像家庭階段性補充收入。

比如孩子未來讀書。

或者家庭每年需要一筆固定現金流。

提取金額比557低。

開始時間也晚一年。

賬戶壓力會小一些。

在繳費期，以及剛完成繳費后的前5個年度，保誠信守明天退保價值相對較高。

這對部分家庭有意義。

尤其是前期特別看重賬面現金價值的人。

但我不會只看前幾年。

儲蓄險買的是長周期。

過了保單15年以后，安盛盛利2的退保價值，領先其他所有競品。

這點很關鍵。

因為教育金規劃，不只是領幾年錢。

你還要看領完以后，賬戶里還剩多少。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承，退保價值統一達到16,757,951美元。

這個時候大家差距不大。

但中期階段，差距是真存在的。

我會這么選。

如果你要做566提領。

又希望中期退保還能比較靈活。

安盛盛利2就是我更愿意放前面的產品。

它不是單點特別漂亮。

而是提領后賬戶還能撐得住。

這才是教育金規劃里更重要的東西。

友邦環宇盈活和宏利宏摯傳承，也不是差產品。

但它們更適合長期持有。

不適合拿來做頻繁提領的主力工具。

這個定位要分清楚。

買錯場景，比買錯產品還麻煩。

567提領：安盛和富衛最能打，但公司底色也要看

567提領是一個折中方案。

規則是：

50萬美金，5年繳。第6年開始，每年取3.5萬美元。

它比566取得多。

又比557晚一年開始。

很多家庭會覺得這個節奏更舒服。

每年現金流夠用。

賬戶壓力又沒557那么極端。

這個場景下，安盛盛利2表現很強。

第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

這個數字不是小優勢。

它說明在持續提領后，賬戶后勁還在。

富衛盈聚天下2也很有看點。

自保單第25年起，剩余現金價值與安盛盛利2持平。

這屬于典型后發優勢。

前面不一定最搶眼。

但跑到中后段，能追上來。

第100年時，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價值都達到27,463,374美元。

從結果看，567場景確實形成了安盛盛利2和富衛盈聚天下2的強勢局面。

我會把它們放在最前面看。

但兩者怎么選？

我會更偏向安盛。

原因不是一個數字。

而是公司層面。

從歷史底蘊和綜合實力看，安盛比富衛更厚。

這對分紅險很重要。

分紅儲蓄險不是一年兩年的事。

你買的是幾十年的經營能力。

富衛的產品設計很猛。

安盛的綜合穩健性更讓我放心。

如果你年輕，追求速度和靈活。

富衛可以看。

如果你是家庭主賬戶。

又想提領、傳承、貨幣轉換都兼顧。

我會優先看安盛盛利2。

寫在最后：別問哪款最好，先問錢什么時候要用

最后給你一個更落地的選擇框架。

不提領長期傳承。

前20年持有收益，宏利宏摯傳承更突出。

不提領中期增速。

富衛盈聚天下2沖得快。

557終身現金流。

只重點看安盛盛利2和富衛盈聚天下2。

566中期提領和靈活退保。

我會把安盛盛利2放在第一位。

567提領收益和剩余價值兼顧。

還是安盛盛利2和富衛盈聚天下2更值得看。

當然，產品之外還有偏好。

友邦在香港，每3個人就有1個友邦客戶。

看重品牌和服務網絡的人，會喜歡友邦。

安盛支持9種貨幣轉換。

跨境家庭會很實用。

永明萬年青星河尊享II保底收益1%。

保證13年回本，這在市場里很突出。

富衛還有全港唯一的生育獎勵。

年輕家庭會覺得有意思。

但我的判斷很直接。

既要長期增值。

又要靈活提領。

還要公司底子夠穩。

安盛盛利2是這次橫評里最均衡的一款。

尤其在557、566、567三個提領場景里。

它的優勢非常清楚。

不過短期資金別碰。

5年內可能要用的錢，也別硬塞進分紅儲蓄險。

這類產品適合長期資金。

適合家庭資產里那部分不著急動的錢。

沒有最好的產品。

但一定有更適合你現金流節奏的方案。

2026年依然是配置香港分紅儲蓄險的窗口期。

產品還在卷。

演示利率也有新邊界。

越是這個時候，越不能只聽銷售講好看的那一頁。

大賀說點心里話

如果你已經看中某款產品，別急著簽。先把提領方式、回本時間、現金價值壓力一起算清楚。同一款產品，買法不同，結果會差很多。