你好，我是大賀。

北大碩士，做港險規劃這些年，我幫客戶算過很多預繳方案。

最近有朋友問我一句很典型的話。

“大賀，我手里有50萬美金。預繳5年，還是分5年交。哪個更劃算？”

這個問題，放在2026年4月的港險優惠里，特別值得聊。

因為這個月的優惠很熱鬧。安盛盛利II至尊2年繳，預繳最高寫到12%保證利率。宏利5年繳組合，最高累計優惠也沖到87.2%。友邦、保誠、永明、萬通、富衛、周大福、太平，也都在推預繳、回贈、折扣。

不過我先把話放直一點。

別只盯著最高利率。

真金白銀的事兒。你要看的是，錢占用多久。利率算在哪一年。有沒有門檻。回贈和預繳利息能不能同時拿。以及這筆錢本來有沒有更好的去處。

截至今天，2026年05月10日，不少4月活動已經截止。宏利部分優惠今天到期。太平、永明、友邦、保誠部分回贈還延續到5月或6月。你看這篇，重點不是追一個過期數字。

重點是看懂這一輪港險優惠的賬，應該怎么算。

12%很抓眼球，但它不是整張保單都按12%跑

4月最吸引人的數字，確實是安盛。

安盛「盛利II（2年）」預繳最高12%保證利率。

這個數字很容易讓人興奮。

但我會先問三個問題。

12%算多久。對應什么繳費期。年繳保費要到多少。

這三個問題，比標題數字重要。

同一張4月匯總表里，還有一個數字也很醒目。宏利5年繳宏摯家傳承最高累計優惠達87.2%。

看著都很高。

但這類“累計優惠”，通常是把不同部分疊在一起看。比如預繳利息。保費折扣。組合優惠。首年或第二年回贈。

它不是保單長期收益率。

這點一定要分開。

說白了就是，優惠解決的是“買入成本”和“資金效率”。不是直接等于這張保單未來幾十年的真實回報。

2025年10月，美聯儲把聯邦基金利率目標區間降到3.75%-4.00%。港元利率也跟著下行。美元貨幣基金收益，2025年四季度也降到大概**3.8%**附近。

在這個背景下，港險能鎖到4.5%保證預繳利率，確實有吸引力。

但你要記住。

預繳利率是保費儲備戶口的利率。不是整張儲蓄險的長期IRR。

這個差別，很多人會看錯。

安盛盛利II：12%只在特定窗口，5年繳反而更像主菜

我們先看安盛。

安盛這次的亮點有兩條線。

一條是盛利II至尊2年繳。一條是盛利II / 摯匯5年繳。

5年繳這邊，盛利II至盛/至尊，首次年繳保費低于120,000美元，預繳利率是3.8%。達到120,000美元或以上，預繳利率是4.5%。

摯匯儲蓄5年繳也是類似。低于120,000美元是3.8%。達到門檻是4.5%。

摯匯有一個例子。

年繳150,000美元，繳5年。按4.5%預繳。總利息是73,782美元，大概等于首年保費的49.19%。

這個數字比單看4.5%更直觀。

因為你一次性把后面幾年的保費提前放進去。錢在保費儲備戶口里生息。后面到了繳費日，再從賬戶里扣。

再看大家最關心的12%。

安盛盛利II至尊2年繳，年繳保費低于200,000美元，首90天是6%，后面是8%再到4%。年繳保費達到200,000美元或以上，首90天最高是12%，后續是8%。

這就很關鍵。

12%不是全年12%。

它是首90天的分段利率。后面還有另一段利率。

資料里的例子是，年繳200,000美元。兩段計息為5,918美元 + 12,055美元。合計17,973美元。約等于首年保費的8.99%。

這個算法更接近真實感受。

我的判斷很明確。

如果你只沖著“12%”三個字去買，我不建議。

它確實高。也確實是保證利率。但適用時間短。門檻也不低。你要按實際利息金額算。

反過來，盛利II 5年繳的結構，我反而更愿意認真看。

資料里寫得很清楚。5年繳盛利II全期預繳優惠總獎賞，相當于77%首年年度化保費。這里面包括28%回贈 + 49%利率。

這不是長期收益承諾。但它對降低買入成本很有用。

摯匯這邊，5年繳保費回贈最高21%。10年繳最高23%。門檻是200,000美元或以上。

如果你本來就在看多幣種儲蓄。并且資金能放得住。摯匯這類回贈，可以納入比較。

但我不會只看回贈比例。

我會繼續看保單現金價值。看退保表。看中長期IRR。看分紅實現記錄。預繳只是入口價格。

安盛還有尊尚盈家II整付折扣，最高3%。以及愛唯守危疾，10/15年繳回贈2個月，20/25年繳回贈3個月。

這些可以看。但不是本輪主角。

宏利這次不弱，關鍵在5%和首兩年28%

再看宏利。

宏利這次的打法很直接。

5年繳預繳5年保費。年度化保費低于80,000美元，基礎預繳利率4.0%。達到80,000美元或以上，基礎預繳利率4.5%。

同時投保指定危疾或人壽，額外加0.5%。

最高就是5%。

這里我幫你算算。

年繳30,000美元，預繳后面4年保費。按4%。總利息12,989美元。約等于首年保費的43.3%。

年繳80,000美元，搭配指定計劃做到5%。總利息44,152美元。約等于首年保費的55.2%。

這個水平已經很強。

宏利還有2年繳和3年繳。

2年繳預繳第2年保費，利率10%。申請指定計劃額外加1%。3年繳低于150,000美元是6%，達到150,000美元或以上是6.5%。

宏利另一個重點，是折扣。

5年繳首年保費折扣3%-8%。第二年最高20%。合起來首兩年最高28%。截止時間是2026年5月10日。

也就是今天。

這類優惠，我會更認真對待。

因為它不是只在保費儲備戶口里產生利息。它會直接影響你實際繳出去的錢。

宏利還有組合優惠。

指定人壽或危疾組合，第2個保單年度額外最高**15%保費折扣。合資格儲蓄計劃5/8/10/12/15年繳，額外2%/4%**折扣。

這對家庭客戶有意義。

但我會提醒一句。

不要為了拿組合優惠，硬買一張不需要的保障。

保障本身合適。優惠才是加分。保障本身不合適。優惠就是噪音。

保誠和友邦更穩，適合不想追極端數字的人

保誠和友邦這類頭部公司，4月優惠沒那么“炸”。

但它們勝在結構清楚。

保誠信守明天5年繳，年度保費低于100,000美元，預繳利率3.8%。達到100,000美元或以上，預繳利率4.5%。相當于首年保費41%。

資料里有兩個例子。

年繳20,000美元，5年總保費一次預繳，可少付7,059美元。年繳100,000美元，5年總保費一次預繳，可少付41,247美元。

信守明天5年繳保費回贈最高29%。同時投保啟耀未來，額外2%。合計最高31%。

啟耀未來本身也有4.5%預繳保證利率。回贈最高29%。

友邦這邊，盈御3 / 環宇盈活5年繳，預繳1年保費是4.3%保證利率。預繳4年保費，每年最高4.0%。

年繳30,000美元，預繳1年，保證利息1,290美元。年繳30,000美元，預繳4年，保證利息12,291美元。約40.9%首年保費。年繳200,000美元，預繳4年，保證利息86,594美元。約**43.2%**首年保費。

友邦環宇盈活5年繳保費回贈最高21%。盈御3也有類似階梯回贈。一次性繳費保費折扣最高7%。

危疾這邊，愛伴航2組合優惠最高21個月保費回贈。這個力度不小。

我的看法是。

保誠和友邦，適合不想追最高標題數字的人。

尤其是家庭長期配置。教育金。傳承金。美元資產底倉。這類客戶更該看穩定性和保單長期表現。

短期只想賺一段預繳利息的人，不要把它們當成短債替代品。

永明和萬通：數字漂亮，但要看利率分段

永明這次也有看點。

萬年青·星河尊享II / 傳承II，2年繳預繳享5%保證利率。5年繳是首年5%，第2-4年4.3%。整體相當于42%首年年度化保費。

5年繳首年保費回贈最高30%。疊加預繳優惠后，合計高達72%年繳保費。

永明還有優月儲蓄計劃2年繳2%回贈。萬家康危疾系列，最高4個月保費回贈。

萬通這邊，富饒萬家BIS很有辨識度。

5年繳美元保單，年繳達到50,000美元或以上，預繳首年8%。其余年份是3.2%。

年繳50,000美元，繳5年。預繳總利息23,251美元。約等于首年保費47%。

萬通危疾加儲蓄組合，也很有力度。

10/15年繳總優惠30%。20/25年繳總優惠50%。首15年額外保障最高80%。

這里我會比較謹慎。

萬通8%很好看，但它不是每年8%。

首年高。后面低。你要看總利息。不要拿8%去和別人4.5%簡單比較。

富衛、周大福、太平：不是最熱鬧，但各有目標客戶

富衛盈聚·天下2，2/3/5年繳預繳享4.5%保證利率。4月30日截止。

5年繳例子里，年繳500,000美元。扣除折扣后，總預繳2,355,000美元。總保證利息241,063美元。約等于年繳保費48.2%。合計保費折扣加保費儲備戶口優惠，高達77%年繳保費。

周大福人壽匠心·傳承2，5年繳美元保單，年繳低于80,000美元是4.0%。達到80,000美元或以上是4.5%。

還有一個2年繳尊尚版。美元年繳80,000美元及以上，預繳利率7.1%。

年繳100,000美元，5年繳預繳，總利息41,252.73美元，實繳458,811.57美元。

匠心傳承2還有5年繳首兩年保費折扣最高24%。守護家倍198危疾計劃，最高4個月首年保費回贈。

太平人壽香港頤年樂享II，5年繳預繳享4.5%保證利率。5年繳保費回贈最高30%。

太平更特別的點，是養老頤積分。

投保合資格產品，總保費180萬港幣，可獲養老社區入住權益。港澳永久居民低至144萬港幣。每1000港元保費1分。港澳永久居民有25%積分加成。1800分兌換入住資格。

這一類權益，我不會拿它和單純利率硬比。

富衛適合大額資金效率。周大福適合看傳承結構的人。太平更適合重視養老資源的人。

如果你完全用不上養老社區權益，就別為這個權益加價。如果你本來就在規劃養老，它就有額外價值。

寫在最后：高息之外，我更看這四件事

這輪4月港險優惠，表面看是利率大戰。

安盛12%。宏利5%。保誠4.5%。友邦4.3%。永明5%加4.3%。萬通首年8%。

數字很多。

但我自己篩產品，不會被最高數字帶著走。

我會看四件事。

第一，看這筆錢占用多久。預繳不是不花錢。只是提前花錢。資金占用成本要算進去。

第二，看利率是不是分段。安盛12%是首90天。萬通8%是首年。這些都不能直接當長期收益率。

第三，看優惠能不能真正降低實繳。保費折扣和回贈很關鍵。但要看門檻。也要看是否疊加。

第四，看保單本身值不值得買。長期現金價值。分紅假設。提取安排。貨幣轉換。這些比一時優惠更重要。

我的判斷很清楚。

短期周轉的錢，別拿來預繳。

確定未來幾年不會動的美元資金，可以認真算預繳。

只看12%下決定，我不建議。

如果你問我4月哪類最值得看，我會優先看兩類。

一類是安盛盛利II這類回贈和預繳能疊加的方案。一類是宏利這種5%預繳加首兩年折扣的方案。

但最后買哪家，不是看誰標題更猛。

要回到你的預算。繳費年期。用錢時間。家庭保障缺口。還有你能不能接受長期持有。

港險這件事，說到底不是搶優惠。

是把一筆長期錢，放到合適的位置。

大賀說點心里話

如果你現在正好在比較預繳方案，別只問哪家利率高。把實繳、回贈、資金占用和長期現金價值放一起算，答案才會清楚。