你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，見證過太多"老無所依"的案例。

今天這篇文章，我想跟你聊一個扎心的話題——養老這件事，越早準備越從容，別等退休了才后悔。

結論先行：現在配置香港保險，正當時

先說結論：2026年，是配置香港保險的黃金窗口期。

不是我在販賣焦慮，而是三重利好正在疊加，錯過這個窗口，未來再想拿到同樣的條件，難度會大很多。

第一重：內地利率持續下行，確定性資產越來越稀缺。

2025年7月，內地壽險預定利率再次調降——傳統型從2.5%降至2.0%，分紅型降至1.75%，萬能型更是只有1.0%。

而香港儲蓄險呢？30年預期IRR普遍在**6.0%-6.5%**之間，收益差距肉眼可見。

第二重：美聯儲降息預期強烈，鎖定高收益的窗口正在關閉。

市場預計美聯儲降息25個基點的概率已升至92%。

一旦降息落地，香港保險的預繳優惠利率會隨之下調，現在能鎖定的"高保證收益"，以后可能就沒了。

第三重：人民幣匯率處于高位，投保成本更低。

人民幣對美元匯率一度沖到7.1附近，這意味著同樣買1萬美元的保單，比匯率7.4時少花3000塊人民幣。

三重利好疊加，現在配置香港保險，確實是一個值得認真考慮的選擇。

當然，結論拋出來了，接下來我得給你講清楚——為什么是現在？為什么是香港保險？具體怎么選？

論據一：內地利率下行，確定性焦慮

我見過太多這樣的案例：十年前買的理財險，當時覺得3.5%的收益挺好，結果現在再想買，連2%都難找了。

1999年至今，內地壽險預定利率已經調整了7次。

每一次調整，都是"政策一刀切"——監管部門設定利率上限，保護消費者不被保險公司過度冒險坑害，但也限制了產品的投資靈活性。

這種行政化的波動，對普通消費者意味著什么？

意味著你今天覺得"還行"的收益，明天可能就買不到了。意味著你的長期規劃，隨時可能被一紙政策打亂。

更扎心的是，養老金的缺口正在變得越來越大。

安聯剛剛發布的《2025年全球養老金報告》顯示：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填補。

而中國呢？

2025年1月，延遲退休政策正式實施——男職工退休年齡從60歲延遲至63歲，女職工從50/55歲延遲至55/58歲，用15年時間漸進推進。

延遲退休意味著什么？領取養老金的時間縮短了，但你需要工作更久、攢更多錢。

更殘酷的數據是：中國養老金替代率僅45%，遠低于世界銀行建議的70%-80%，甚至低于55%的國際警戒線。

翻譯成大白話：退休后，靠社保養老金，只能維持退休前不到一半的生活水平。

給自己留一份確定性，這不是焦慮，是剛需。

論據二：香港保險的「三重確定性」

既然內地利率不斷下行，那為什么要選香港保險？

答案是：香港保險有三重確定性，是內地產品很難比擬的。

1、監管政策的確定性

香港和內地的保險監管，走的是完全不同的路子。

內地是"強監管"模式——通過設定利率上限來保護消費者，好處是安全性高，壞處是產品同質化嚴重，收益天花板被壓得很低。

香港是"市場化"模式——監管只要求償付能力不低于150%（內地是100%），不干預產品定價，只管規則執行和風險防控。

這種市場化機制下，保險公司必須為自己的承諾負責，而不是依賴政策兜底。

更重要的是，香港強制要求保險公司公開5年以上的歷史分紅實現率。你買之前，能清清楚楚看到這家公司過去兌現承諾的能力。

2、資產配置的確定性

香港保險市場有百年全球投資經驗來支撐高收益承諾。

看看頭部產品的投資策略：

香港儲蓄險通常有**20%-30%**資金配置固收資產（如債券），**60%-70%**投向權益類資產（如美股、基金）。

固收資產打底，保證穩定性；權益資產博增長，拉高長期收益。

香港保險比內地產品穩太多，不是因為他們更保守，而是因為他們的投資能力和全球化布局，能夠支撐更高的收益預期。

3、傳承功能的確定性

對于有海外生活、子女教育或資產傳承需求的家庭，香港保險的優勢更明顯：

• 多種貨幣自由轉換：孩子在美國用美元，在英國用英鎊，在新加坡用新元，保單跟著走
• 無限次更換被保人：保單可以傳承幾代人，避免"人走保單終"
• 類信托功能：可以設定子女教育、婚育、創業等觸發式給付條件，實現財富精準傳承

養老規劃不只是給自己攢錢，還要考慮怎么把財富安全、高效地傳給下一代。

論據三：當前窗口期的三重優惠

說完了"為什么選香港保險"，再來說說"為什么是現在"。

優惠一：匯率高位，投保成本更低

年繳1萬美元的保單，匯率7.4時需要7.4萬人民幣，匯率7.1時只需要7.1萬——什么都不用做，單年直接省3000塊。

如果是5年繳保單，鎖定當前匯率，未來繳費都按優惠匯率結算，相當于給保費打了個"長期折"。

優惠二：保司沖業績，首年保費最高100%全免

保險公司沖業績的關鍵期，各種優惠拉滿且限時延期。

更重要的是，打破信息差后，買香港儲蓄險可以做到首年保費100%全免，門檻也不高，5萬美金即可起投。

這是我們直接向保司申請的官方獨家優惠，優惠寫進合同，保司簽單現場直接減免。

注意：這不是返傭，返傭是違規的。

優惠三：預繳利率高位，降息前鎖定收益

一旦美聯儲降息，香港保險的預繳優惠利率會隨之下調，"高保證收益"可能也要說拜拜了。

現在投保，既能鎖收益，又能享滿額優惠，相當于"賺兩份錢"。

利用利率周期來做資產配置的機會，現在就擺在每個普通人面前，抓不抓得住，就看認知了。

風險提示：高收益的另一面

客觀說，盡管香港保險優勢明顯，但也不是"完美產品"。

我見過太多這樣的案例：沖著高收益買了，結果發現跟自己的需求不匹配，最后進退兩難。

風險一：分紅實現率風險

香港儲蓄險的分紅依賴保險公司投資全球市場的收益，股票、債券等資產價格受經濟周期、政治局勢、利率變化等因素影響。

市場波動難以預測，即使保險公司投資能力強，也難以保證每年都能實現高分紅。

風險二：匯率風險

港幣與美元掛鉤，美元波動直接影響保單價值。

雖然長期看美元仍是強勢貨幣，但短期波動可能會影響你的資金使用計劃。

風險三：公司穩定性風險

香港保險公司扎堆，每家保司的投資能力、風險控制、公司治理、歷史信譽都不一樣。

部分公司股東背景復雜，投資策略過于激進，這類保司的產品可能就不適合你的投資風格。

一句話：高收益背后總會有風險，選擇前務必查清歷史分紅實現率、看公司背景、對比提領方案。

行動指南：三款產品，按需選擇

看到這里，如果你確定香港保險適合你，那就可以進行下一步：挑選產品。

我們團隊整理了一份【香港保險推薦清單】，不管是高凈值人群，還是普通家庭，都能找到適合自己的產品。

1、友邦「環宇盈活」：留學移民家庭首選

核心優勢：

• 9種貨幣自由切換，孩子去哪兒讀書都能用
• 預期7年回本，中短期回報提速，長期增長強勁
• 30年IRR已觸及**6.5%**上限

獨家功能：

• 受益人靈活選項：可以隨時調整受益人和分配比例
• 未來守護選項：為子女預留保障
• 健康障礙選項：特定情況下可提前支取

適合人群： 有留學規劃、移民打算、多幣種需求的家庭。

2、宏利「宏摯傳承」：中期需求的爆發力選手

核心優勢：

• 預期6年回本，是目前回本最快的產品之一
• 前20年收益領先，10年IRR達4.29%，20年IRR達6%
• 爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求

獨家功能：

• "無憂選"功能：提取紅利不影響現價增長，用錢更安心

適合人群： 有明確中期用錢計劃（如子女教育、提前退休）的家庭。

3、永明「萬年青星河II」：保守型投資者的"安全墊"

核心優勢：

• 支持6種保單貨幣、17種提領貨幣，靈活性拉滿
• 保證回本時間9年，長期收益穩健
• 比舊版本更早登頂**6.5%**回報

獨家功能：

• 雙重鎖定**3.5%**生息：在市場波動時鎖定收益
• 管家式傳承服務：專人協助處理傳承事宜

適合人群： 風險偏好較低、追求穩健收益、有傳承規劃的家庭。

怎么選？我的建議是：

• 如果你有海外規劃、需要多幣種靈活切換 → 友邦「環宇盈活」
• 如果你有明確的中期用錢計劃、看重前期收益 → 宏利「宏摯傳承」
• 如果你偏保守、追求穩定、有傳承需求 → 永明「萬年青星河II」

當然，每個人的情況不一樣，建議根據自身的風險承受能力、資金規劃和需求，選擇最適合的產品。

養老這件事，越早準備越從容。

大賀說點心里話

說了這么多，其實核心就一句話：給自己留一份確定性。

延遲退休來了，養老金替代率不足，內地利率還在下行——這些都是擺在眼前的事實。

與其焦慮，不如行動。

但怎么買、找誰買、怎么拿到最優惠的價格，這里面的信息差，可能比產品本身更重要。