你好，我是大賀。

2025年1月，延遲退休正式落地了。男職工退休年齡從60歲延遲到63歲，2030年起最低繳費年限從15年提高到20年。

這意味著什么？養(yǎng)老這件事，比我們想象的更復(fù)雜了。

安聯(lián)的報告說得很直白：90后退休時，養(yǎng)老金替代率可能不足40%。也就是說，退休前月薪2萬，退休后社保只能給你8000。

別等到退休才發(fā)現(xiàn)錢不夠。今天聊一款剛升級的產(chǎn)品——萬通「富饒萬家」，我研究了它的年金轉(zhuǎn)換功能后發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老收益能做到普通年金的3倍。

但它也有一個短板，一會兒我會直接說。

先說結(jié)論：富饒千秋的全面升級版

這款產(chǎn)品，感覺是富饒千秋又進(jìn)化成了一個更完善的版本。

三個核心升級點：第一，收益實打?qū)嵦岣吡恕?/strong> 這次升級在不改變保證收益的前提下，上調(diào)了復(fù)歸紅利和終期紅利。不是在結(jié)構(gòu)上耍小聰明，是真金白銀的好處。第二，年金轉(zhuǎn)換功能依然是市場獨家。 保單滿10年、被保人滿55歲，就能把賬戶里的錢轉(zhuǎn)成終身年金，活多久領(lǐng)多久，不再受分紅波動影響。第三，369提領(lǐng)模式全市場僅此一家。 5年繳費，保單2-10年每年提取3%，11-20年每年提取6%，21年往后每年提取9%。這個設(shè)計特別適合現(xiàn)金流需求逐漸增多的家庭。

收益功能都做了優(yōu)化，幾乎沒有短板。

下面我展開說。

核心優(yōu)勢一：長期收益躋身第一梯隊

我給你算一筆賬。

萬通富饒萬家20年復(fù)利達(dá)到6%，市場排名前三。比盛利2、環(huán)宇盈活這些王牌產(chǎn)品表現(xiàn)得都要好。

第30年復(fù)利達(dá)到觸頂收益6.5%，直接跟上了第一梯隊的速度。

動態(tài)收益上，566提領(lǐng)模式下（5年繳費，第6年起每年提取總保費6%），以10萬美金交5年、每年提取3萬美金為例，提到保單30年復(fù)利6.32%。

這次升級是很實在的好處。我對比了新舊兩款產(chǎn)品的計劃書，確認(rèn)了這次升級是在不改變保證收益的前提下，上調(diào)了復(fù)歸紅利和終期紅利。

還有個彩蛋：在澳門發(fā)售的富饒萬家，收益可以做到7.04%。產(chǎn)品還是那個產(chǎn)品，投資策略不變，功能也沒有閹割。

只是香港監(jiān)管限制了，最高只能演示到6.5%。

核心優(yōu)勢二：年金轉(zhuǎn)換，養(yǎng)老收益翻3倍

這個功能專門解決養(yǎng)老問題。

退休后每月能領(lǐng)多少？我給你算一筆賬。

30歲女性，10萬美金交5年，60歲做年金轉(zhuǎn)換：

• 富饒千秋：到60歲現(xiàn)金價值漲到278萬美金，轉(zhuǎn)年金后每年固定領(lǐng)17.9萬美金
• 富饒萬家：到60歲現(xiàn)金價值漲到292.7萬美金，每年固定領(lǐng)18.8萬美金

富饒萬家比富饒千秋每年多領(lǐng)9000多美金。更關(guān)鍵的是，年金轉(zhuǎn)換后收益是普通養(yǎng)老年金的3倍。

年金轉(zhuǎn)換方式非常靈活。你不一定非要把錢放著不動，可以前期做分紅險的提領(lǐng)，后期轉(zhuǎn)年金。

比如還是剛才50萬美金的例子，假如從第6年開始，每年都從分紅賬戶里取3萬美金，一直取到60歲，累計領(lǐng)取了72萬美金。

這時候賬戶里還剩109.9萬美金，再轉(zhuǎn)年金，每年可以固定領(lǐng)7萬多。

轉(zhuǎn)不轉(zhuǎn)年金、轉(zhuǎn)多少比例都由你定。甚至年金怎么領(lǐng)，都有12種方式可以選擇：

• 每月固定領(lǐng)，或者遞增領(lǐng)取
• 保證回本領(lǐng)法，保證領(lǐng)回轉(zhuǎn)換前的現(xiàn)金價值
• 夫妻聯(lián)合領(lǐng)：一張保單保兩人，一方身故另一方繼續(xù)領(lǐng)2/3——特別適合丁克家庭
• 重疾加倍領(lǐng)：確診特定重疾，養(yǎng)老金連續(xù)5年翻倍發(fā)

核心優(yōu)勢三：傳承控制權(quán)全面升級

這次富饒萬家在保單的傳承控制權(quán)方面下了很大功夫，打造了一個動態(tài)的傳承管理系統(tǒng)。

可以讓投保人在身故前、失能后、甚至規(guī)劃之初，就預(yù)設(shè)好財富的流轉(zhuǎn)路徑。

1、精神上無行為能力預(yù)設(shè)指示

可預(yù)設(shè)最多3位后備保單持有人，按順序接管。比如第一順位是配偶，第二是子女，第三是兄弟姐妹。

一旦失能后保單將按順序接力接管，只要第一順位能及時提供法律文件，就能立刻接管保單，不必等法院判決。

2、彈性提取權(quán)益

第1個保單周年起可設(shè)立指示從保單提取并指定收款人。比如直接設(shè)定，每月1號給某某賬戶打5000美元。

也可以觸發(fā)式給付，比如設(shè)置女兒結(jié)婚當(dāng)天一次性支付10萬美元。可以無限次更改指示或收款人。

3、第二受保人

最多可設(shè)3個第二受保人。受保人身故后，第二受保人可成為新的保單受保人，讓保單不會終止，繼續(xù)利滾利增值，代代相傳。

4、保單利益延續(xù)

可指定多名受益人，被保人身故后自動按比例拆分保單。比如原來的保單持有人和被保人都是爸爸，受益人是兒子和女兒。

如果爸爸去世了，這份保單會自動一分為二，一份給兒子一份給女兒。

5、身故賠償

身故賠償有10種賠付方式可選。比如一次性全部給付，或者按月給付，甚至可以規(guī)定發(fā)到受益人指定年齡。

有點類信托的模式，能靈活安排好身后的資金去向。

坦白說：10年收益一般

說完優(yōu)點，也得說說不足。

富饒萬家10年復(fù)利3.05%，比較一般。

如果你是短期用錢的需求，比如5-10年就要取出來用，這款產(chǎn)品不是最優(yōu)選。

它的優(yōu)勢在中長期，20年以后才真正發(fā)力。

養(yǎng)老這件事越早規(guī)劃越好，正是因為需要時間讓復(fù)利發(fā)揮作用。

信任背書：170年老牌，分紅實現(xiàn)率97%

聊產(chǎn)品之前，得先聊公司。

萬通這家公司最初源自美國萬通——成立超170年的老牌保險公司。2017年雖被云鋒金融收購，但交易結(jié)構(gòu)很特別：美國萬通反向持股云鋒金融24.82%，仍深度參與香港萬通的戰(zhàn)略、風(fēng)控與投資管理。

正因這層關(guān)系，美國萬通旗下的全球頂尖資管公司霸菱，至今仍為香港萬通管理約**90%**的固收資產(chǎn)。

霸菱在債券投資領(lǐng)域?qū)儆谌蚺琶浅？壳暗臋C(jī)構(gòu)。一句話概括它的戰(zhàn)績：霸菱是中國社保基金、澳門央基金、香港強(qiáng)積金的長期合作管理人。是非常罕見的，同時服務(wù)三大主權(quán)級別資金的資管機(jī)構(gòu)。

什么概念？中國社保基金是全國人民的養(yǎng)老錢，澳門央基金是澳門政府的儲備金，香港強(qiáng)積金是香港打工人的退休金。

這三筆錢都交給霸菱管理，說明霸菱的投資能力是經(jīng)過主權(quán)級別資金驗證的。

也正因為此，萬通的分紅實現(xiàn)率一直比較漂亮。

平均實現(xiàn)率97%，**80%的產(chǎn)品實現(xiàn)率都在90%**以上，僅3款低于90%，非常穩(wěn)。

尤其是年金系列，派息率基本全部達(dá)成，相當(dāng)于分紅**100%**達(dá)成。

分紅險買的是預(yù)期，但預(yù)期能不能兌現(xiàn)，看的是公司的投資能力和歷史表現(xiàn)。萬通在這方面，給出了一份讓人放心的答卷。

170年的歷史、主權(quán)級別資管公司背書、97%的分紅實現(xiàn)率——這三點加在一起，是我愿意推薦這款產(chǎn)品的底氣。

延遲退休已經(jīng)來了，養(yǎng)老金缺口只會越來越大。早一天規(guī)劃，就多一分從容。

大賀說點心里話

產(chǎn)品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。同樣的產(chǎn)品，渠道不同，成本差距可能超乎你想象。