你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。最近咨詢我的客戶，十個有八個在糾結同一個問題——**安盛「盛利2」和永明「星河尊享2」**到底怎么選？

說實話，我見過太多這樣的情況：兩款產品都研究了個遍，越看越迷糊，最后要么隨便選了，要么干脆放棄。

今天我把這兩款"提領雙雄"扒個底朝天，四個回合正面對決，幫你做個了斷。

提領雙雄對決：盛利2 vs 星河尊享2

2024年內地訪客赴港投保保費達628億港元，其中儲蓄壽險占比超過62%。這么多人涌入港險市場，面臨的第一個難題就是：產品太多，怎么選？

而在儲蓄險領域，**安盛「盛利2」和永明「星河尊享2」**是被問得最多的兩款。

安盛1817年在法國成立，穩健發展200多年，「盛利2」一上市就被追捧為"港險新爆款"。能成為爆款，絕非偶然，其四大核心優勢精準戳中市場需求，確實碾壓不少同類產品。

但與此同時，"港險提領王"的稱號似乎要易主了——永明「星河尊享2」在某些維度同樣強悍。

兩款產品各有擁躉，到底誰更值得買？我們用數據說話。

回合一：收益對比，誰更能賺

先看最核心的收益表現。

站在你的角度想，買儲蓄險圖的就是長期復利，收益是第一位的。

**安盛「盛利2」**的收益表現確實穩居第一梯隊：

• 回本速度：預期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」
• 各階段IRR：10年3.52%，15年5.01%，20年5.82%
• 長期收益：30年期內預期IRR可達6.5%
• 觸頂速度：28年達到**6.5%**峰值，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」

從表格可以看出，「盛利2」的整體收益表現都保持在前三。無論是中期的15年還是長期的30年，收益曲線都非常漂亮。

第一回合結論：收益維度，「盛利2」勝出。

回合二：提領對比，誰更能取

收益高是一回事，能不能靈活取出來又是另一回事。

很多客戶買儲蓄險是為了養老、子女教育、補充現金流，所以提領能力至關重要。

這筆賬我來幫你算——

**安盛「盛利2」的提領靈活性堪稱市場天花板：早期提領：支持"557"提領，比市面上熱門的"566"提領早一年拿到同樣金額。別小看這一年，復利效應下差距會越滾越大。后期提領：支持"5/10/9"、"5/15/13"等極致提領方式，同樣的時間，每年比其他產品再多領1%**的總保費。

我們用"567提領"做個實戰對比：5年繳，第6年起，每年提取總保費的7%（21,000美元/年）

結果很直觀：

• 第30年時，「星河尊享2」落后「盛利2」7.3萬美元
• 第40年時，「星河尊享2」落后「盛利2」7.6萬美元

提完之后，「盛利2」的剩余收益幾乎領先市場所有產品。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平，但前70年「盛利2」一路領先，這個優勢太明顯了。

第二回合結論：提領維度，「盛利2」完勝。

回合三：保證收益對比，誰更穩

前兩個回合「盛利2」大獲全勝。

但別急著下結論。

說實話，很多客戶只看預期收益，忽略了保證收益，這是個大坑。

**安盛「盛利2」**的保證收益表現如何？

• 保證IRR峰值：僅0.23%，在主流港險中排名倒數
• 保證回本周期：長達25年

而永明「星河尊享2」呢？

• 保證回本：13年
• 保證峰值IRR：1.00%

差距一目了然：「盛利2」通過"低保證+高分紅"設計，換取高預期收益。

這意味著什么？極端情況下，這筆錢要等25年退保才能保證不虧。

這是典型的"犧牲安全性換取收益性"的設計，比較依賴未來分紅實現率。

適合能承受短期波動的客戶，但不適合極度保守的投資者。

第三回合結論：保證收益維度，「星河尊享2」完勝。

回合四：復歸紅利對比，誰更確定

除了保證收益，還有一個容易被忽略的指標——復歸紅利占比。

這個指標決定了你提領時的確定性有多高。

我見過太多這樣的情況：客戶沖著高收益買了產品，結果提領時發現實際到手金額和預期差距不小。為什么？因為終期紅利波動大。

來看數據對比：

• 「盛利2」復歸紅利占比5~50年均值：14.12%
• 「星河尊享2」復歸紅利占比5~50年均值：22.76%

更關鍵的是提領機制不同：

• 「星河尊享2」提領時優先扣除復歸紅利（已派發即保證），見底后才會減少保證現價和終期紅利
• 「盛利2」提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少

這意味著「盛利2」的提領確定性低于永明。

終期紅利受投資市場波動影響更大，提領時如果恰逢市場低點，可能影響提領金額，現金流預測的確定性相對較低。

第四回合結論：復歸紅利維度，「星河尊享2」勝出。

加分項：功能與保司背書

四個回合打完，2:2平手。那就要看加分項了。

功能設計方面，「盛利2」誠意十足：

• 支持9種保單貨幣
• 支持雙重貨幣賬戶，可賺取不同貨幣的雙倍利息

• 財富管家服務支持向最多3位客戶派發自主入息，只需提交1次指示，就能實現財富分配的自動化——說實話，這跟信托其實也沒什么區別了

保司實力方面，安盛更是沒得挑：

• 管理資產規模超10000億美金
• 穆迪給予Aa3評級，惠譽和標準普爾均給出AA評級

分紅兌現方面：

• 2025年公布35款產品，平均分紅實現率為95%
• 14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%

分紅兌現穩健，非常穩健。功能設計誠意十足，覆蓋資產配置、傳承全場景。保司實力強勁，分紅兌現靠譜。

對比結論：各有所長，按需選擇

四個回合+加分項，我來幫你做個總結：選「盛利2」的理由：

• 收益更高，觸頂更快
• 提領更靈活，剩余價值更高
• 功能更豐富，適合復雜規劃

選「星河尊享2」的理由：

• 保證收益更高，兜底更穩
• 復歸紅利占比更高，提領確定性更強
• 適合極度保守的投資者

站在你的角度想，選對不選貴。

**安盛「盛利2」**是一款特點鮮明的長期儲蓄險，在收益潛力和長期現金流規劃上優勢顯著。但也存在保證收益低、提領不確定性大等風險。

只有契合長期投資、現金流規劃等核心需求的人群，才能充分發揮其真實價值。若追求穩健兜底，那么「星河尊享2」可能更適配。

說到底，港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

大賀說點心里話

看完對比，你心里應該有答案了。但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。