你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，服務(wù)過200多個留學(xué)家庭。

最近一個客戶跟我說：波士頓大學(xué)今年學(xué)費突破9萬美元了，10年漲了42%。

她算了一筆賬，孩子現(xiàn)在5歲，等到18歲去美國讀本科，四年學(xué)費可能要50萬美元。

她問我：有沒有什么工具能跑贏學(xué)費漲幅？

我給她推薦了友邦盈御3。

但是今天這篇文章，我想先告訴你它的缺點。

先說實話：這款產(chǎn)品收益不是最高的

很多人一聽港險，就覺得收益肯定很高。

盈御3確實不錯，但要說"最高"，真不是它。

我拉了一張對比表，以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例：

數(shù)據(jù)很直白——到第100年時，保誠信守明天比盈御3高300萬美元，萬通富饒千秋plus比它高141萬美元。

后期收益增長確實慢于萬通、保誠和宏利。

但話說回來，盈御3的長期復(fù)利IRR能到7.19%，這個數(shù)字放在任何理財產(chǎn)品里都不算差。

只是跟同行比，不是最拔尖的那個。

提領(lǐng)表現(xiàn)也一般：第100年差了4770萬

留學(xué)家庭買儲蓄險，大概率不會一直放著不動。

孩子上大學(xué)要用錢，讀研要用錢，結(jié)婚買房可能還要用錢。

所以提領(lǐng)后的收益表現(xiàn)，才是真正要看的。

我用566模式測算（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）：

前10年差距不大。

但10年之后，盈御3遠遠落后于富衛(wèi)盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產(chǎn)品。

第100年時差了4770萬美元。

說白了，盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

那為什么還推薦它？

說了這么多缺點，你可能要問：那你為什么還推薦？

因為給孩子的錢要穩(wěn)，不能冒險。

盈御3的**7.19%**長期IRR雖然不是最高，但足夠應(yīng)對學(xué)費漲幅。

斯坦福2024年學(xué)費漲了5.5%，加州大學(xué)州外學(xué)生年費突破8.6萬美元——7.19%的復(fù)利，跑贏這個漲幅沒問題。

作為新手的第一份保單，穩(wěn)一定是最重要的。

這筆錢不是用來博的，是用來兜底的。

因為友邦是真的穩(wěn)

友邦這個公司真的太靠譜了。

1919年在上海成立，1931年開始經(jīng)營香港業(yè)務(wù)，到現(xiàn)在超過100年。

總資產(chǎn)值達2890億美元，是恒生指數(shù)第六大成份股。

更關(guān)鍵的是分紅數(shù)據(jù)：

盈御多元貨幣計劃的復(fù)歸紅利和終期紅利分紅實現(xiàn)率都達到100%。

說到就做到，沒有虛標。

再看投資組合：

2024年債券類投資占比達97%，政府債券及政府機構(gòu)債券占51%。

穩(wěn)得一批。

業(yè)內(nèi)流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

平滑機制：幫你抹平市場波動

友邦能做到這么穩(wěn)，靠的是分紅"平滑機制"。

簡單說就是：用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩(wěn)地渡過。

看充裕未來·盈尚的數(shù)據(jù)：

復(fù)歸紅利分紅實現(xiàn)率最高達162%，終期分紅實現(xiàn)率也達到100%。

港險本身是有波動風(fēng)險的。

但友邦通過平滑機制幫你抹平波動。

教育金規(guī)劃，時間就是朋友，穩(wěn)定比高收益更重要。

功能齊全：該有的一個不少

盈御3支持9種貨幣選擇，保單第2年就可以行使貨幣轉(zhuǎn)換權(quán)益。

這對留學(xué)家庭太實用了——孩子去美國讀書用美元，去英國用英鎊，去澳洲用澳元，隨時切換。

還設(shè)有卓越成績獎，鼓勵孩子追求優(yōu)異的學(xué)業(yè)成績。

不僅可以進行全球貨幣資源配置，還可以進一步激勵孩子學(xué)習(xí)。

學(xué)費年年漲，存錢速度得跟上，順便還能激勵孩子好好學(xué)習(xí)，一舉兩得。

紅利鎖定和解鎖功能也有。

紅利解鎖是盈御2時在市場首創(chuàng)的功能，使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖。

保單拆分、無限次更換被保險人、第二被保人這些常規(guī)功能也都齊全。

總結(jié)：不是最好，但最不容易出錯

這款產(chǎn)品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩(wěn)的選擇。

公司品牌大、投資穩(wěn)健、分紅實現(xiàn)率100%、功能齊全，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心，最不容易出錯的選擇。

留學(xué)這筆錢，早存早安心。

與其糾結(jié)哪個產(chǎn)品收益最高，不如先把錢存起來。

等孩子真正需要用錢的時候，你會慶幸當(dāng)初做了這個決定。

還有一點要提醒：

2025年7月1日起港險收益率將下調(diào)，港元保單上限定為6%，非港元保單下調(diào)至6.5%。

**7.19%**或許將成為歷史。

當(dāng)然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現(xiàn)金流、對沖匯率風(fēng)險、或者作為養(yǎng)老金補充——港險中還有更好的選擇。

大賀說點心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。