你好，我是大賀。

今天聊周大福「匠心傳承X飛越」。

這款產品最近很熱。熱的點有兩個。

一個是保證10年回本。一個是20年后IRR做到6.5%。

這兩個數字都很抓人。

不過我更想先聊另一個宣傳點。就是躉交116。

一次性交錢。第一年開始。每年領總保費的6%。現金價值還能領到100歲。

聽上去很像一個高領取率養老年金。

但我會很明確地說一句。

如果你是沖著116去買匠X飛越，我不建議。

這不是說產品不好。

恰恰相反。撇開116以后，匠X飛越的長期儲蓄底子很強。

但工具沒有好壞，只有錯配。

儲蓄險就是儲蓄險。年金就是年金。

別一份保單解決所有問題。

別只盯著6.5%IRR，匠X飛越最容易被看錯的是116

這款產品最大的宣傳熱點，是保證10年回本。

同時，演示里到第20年，IRR可以達到6.5%。

在現在這個利率環境下，這個數字當然有吸引力。

尤其是這兩年，很多家庭都在重新看資產配置。

胡潤研究院《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》里提到，86%高凈值人群考慮境外配置。還有56%計劃提高境外投資比例。境外保險以**28%**占比成為首選品類。

這背后不是大家突然都喜歡港險。

本質是資產要分散。幣種要分散。長期錢也要找位置。

但越是這樣，越不能把產品買錯位置。

匠X飛越這次還有一個很吸睛的點。

躉交可以做116。

意思是，一次性交完保費。從第一個保單周年日開始。每年領取總保費的6%。

而且宣傳里會講，現金價值可以領到100歲。

這個數字很容易讓人興奮。

內地養老年金，投保到退休，等個20年。年金領取率很多還不到4%。

有些快領型年金，領取率更低。

現在一款港險儲蓄險，第一年就能領6%。

你說它不誘人嗎？

當然誘人。

但我做家庭資產配置，最怕客戶被這個點帶跑。

用儲蓄險硬做現金流領取，很容易變成空中樓閣。

不是它一定做不到。

而是這個領取，不是年金險那種保證領取。

這筆錢要干嘛先想清楚。

你要的是長期復利。還是每年現金流。

這兩個需求，不是一回事。

躉交10萬每年領6000，復歸紅利從第一年就歸零

我們看一個具體演示。

30歲女性。躉交10萬美金。采取116提領。

也就是從第一年開始，每年領取6000美金。

演示表里有一個細節，很關鍵。

從領取第一年開始，復歸紅利就是0。

這說明什么？

說明領取不是憑空來的。

所有提領，都建立在三塊錢上。

保證現金價值。復歸紅利。終期紅利。

保證現金價值寫進合同。這個最硬。

復歸紅利和終期紅利，屬于分紅范疇。

尤其終期紅利。它本來就會跟著市場和保司投資表現調整。

你每年領6%。表面看是“領錢”。

實質上，它在改變整張保單的結構。

我不喜歡把這個說得太嚇人。

但這里必須講清楚。

極端情況下，這6%的提領，可能是在動用你自己的本金。

比如第一年終期紅利沒有按演示實現。

那這一年的領取，就要從別的地方找。

復歸紅利已經歸零。

后面就會影響保證現金價值、終期紅利和身故賠償。

保司官方文件也寫得很清楚。

一旦開始提取，保證現金價值、復歸紅利、終期紅利及身故賠償總值，都會調整和減少。

這句話很重要。

一旦領取發生，之前你看的收益模型，就不是原來的模型了。

你也很難再拿最初那張演示表，去追問完成率。

因為保單已經被你動過了。

這就是我對116最有保留的地方。

它可以是一個臨時工具。

但它不該成為你選擇匠X飛越的核心理由。

如果你的目標是養老現金流，我會優先看香港年金險，而不是拿儲蓄險硬做年金。

年金險的邏輯更直接。

該保證的領取，白紙黑字。

儲蓄險更適合儲值、增值、復利和傳承。

兩類工具都好。

但買錯位置，就會很別扭。

這就像一把好刀。

切菜很好。

你非要拿它削鉛筆，也不是不能削。

但效率不對。風險也變了。

撇開116，匠X飛越的底子反而很清楚

把116放一邊。

我們回到匠X飛越本身。

它的繳費期有三種。

躉交。5年交。12年交。

香港儲蓄險里，躉交是比較主流的方式。

錢一次性交給保司。保司有更長時間做投資安排。

演示回報一般也會更好。

看這張30歲女性躉交10萬美金的演示。

幾個數字我會重點看。

預期第4年回本。

保證第10年回本。

第5年預期單利0.98%。

第10年預期單利6.60%。

第20年預期單利12.62%。

從第20年開始，IRR穩定在6.5%。

保證身故金，是已交保費的101%。

這個身故杠桿不高。

它不是保障型產品。

它的核心就是長期儲蓄。

紅利結構是復歸紅利加終期紅利。

這是典型英式分紅。

這里要提醒一句。

看到6.5%IRR，不要自動理解成銀行存款利率。

它是演示收益。

里面有非保證部分。

我會看兩個東西。

一個是保證回本時間。

一個是靠譜紅利占比。

保證回本，是底線。

靠譜紅利，是結構安全感。

只看最高IRR，很容易興奮。

但屁股決定腦袋。

銷售最喜歡講高收益。

做配置的人，一定要先看錢放進去以后能不能等。

如果這筆錢五年內可能要用。

匠X飛越不合適。

如果這是家庭長期美元資產。

用來做教育后備、財富傳承、長期儲值。

它才有討論價值。

6款網紅儲蓄險同臺看，匠X飛越強在20年內

這次對比的產品，都是市場上經常被拿來比較的。

躉交產品包括：

富W盈J天下2。友B環Y盈活。宏L宏Z家傳承。國S傲L盛世。

2年交產品包括：

安S盛L2。永M萬N青尊享2。

我們把匠X飛越放進去一起看。

先看保證回本。

保證回本，是我買儲蓄險的最后底線。

它代表一件事。

哪怕分紅一分都沒有，多久能拿回保費。

匠X飛越是第10年保證回本。

其他產品里，星河Z享、傲L、宏Z是13年。

安S最長，要到18年。

這一點，我給匠X飛越明確加分。

10年保證回本，在這類產品里很有競爭力。

再看預期回本。

匠X飛越預期第4年回本。

盈J天下和傲L盛世也是第4年。

香港儲蓄險的設計，常見特點就是保證回本慢，預期回本快。

但預期兩個字，不能丟。

它是基于分紅實現的演示。

然后看前5年和第10年。

前5年預期單利最高的是富W盈J天下。

達到2.64%。

其次是環Y盈活。

達到2.19%。

匠X飛越前5年不是最強。

這點不用硬夸。

到了第10年，變化就出來了。

匠X飛越第10年預期單利6.60%。

這個數字排在最前面。

同時，它第10年的靠譜紅利占比達到78%。

其次是永M尊享，超過65%。

這里我會下一個比較明確的判斷。

如果你看的是10年左右的結構安全和預期收益，匠X飛越很能打。

既有第10年保證回本。

又有第10年預期單利6.60%。

靠譜紅利占比還超過70%。

這個組合不常見。

第20年看，匠X飛越預期單利12.62%。

仍然是最高。

第30年看，預期單利**18.71%**的產品有多款。

包括匠X飛越、傲L盛世、盈J天下、環Y盈活、宏Z家傳承。

但到20年后，我會謹慎一點。

因為第20年靠譜紅利占比最高的是星河Z享，超過51%。

第30年靠譜紅利占比最高的還是星河Z享，超過31%。

這就說明一件事。

匠X飛越20年內，收益和結構都很漂亮。

20年后，收益繼續領先。

但紅利結構會更依賴非保證部分。

我不會說這是硬傷。

長期儲蓄險本來就要承擔分紅波動。

但你不能假裝這個變量不存在。

20年內，我會更愿意推薦匠X飛越。

20年后，它依然有吸引力，但不要只按演示數字做決定。

買對比買貴更重要。

你得知道自己買的是哪一段優勢。

80%紅利鎖定和保費豁免，是真加分

除了收益，匠X飛越在保全功能上也有亮點。

香港儲蓄險在保全方面，本來就比內地靈活很多。

投保人、被保人、受益人之間，可以做更細的安排。

保單分拆。轉換受保人。貨幣轉換。紅利鎖定。保費豁免。

這些功能平時不顯眼。

真到家庭財富安排時，很關鍵。

匠X飛越這次講的財富增值調配選項，本質上就是紅利鎖定。

第10個保單年度開始可以行使。

可以把終期紅利和復歸紅利總價值的80%或40%，提取到穩定賬戶。

穩定賬戶目前累計生息利率是4.5%。

這個功能，我是認可的。

終期紅利不確定。

市場不好時，你能把一部分紅利鎖進更穩定的賬戶。

這對保守型家庭很有用。

周大福這次紅利鎖定比例最高達到80%。

這個比例確實高。

友邦、宏利、國壽、永明等產品，也有紅利鎖定選項。

但規則不一樣。

友邦支持紅利解鎖。

其他產品多數不支持。

這里也要說清楚。

紅利鎖定不是讓收益憑空變高。

它是把一部分不確定，轉成相對確定。

代價是后續復利空間可能變小。

這就是配置。

不是全都要。

而是根據家庭階段做取舍。

經濟環境不穩時，我會偏向鎖定一部分。

市場很順時，可以保留更多復利彈性。

貨幣轉換也一樣。

它很有用。

但不是無成本魔法。

大部分產品轉換貨幣后，演示收益表都可能根據當時市場和投資情況調整。

保司文件也寫了，保單價值會按市場匯率、投資因素、市場因素酌情調整。

還有一個我比較喜歡的點。

保費豁免。

如果被保人18歲以上，同時是保單持有人，75歲前確診完全永久傷殘，可以獲得保費豁免。

上限是350,000美元。

如果被保人17歲以下，保單持有人75歲前身故或完全永久傷殘，也可以獲得付款人保費豁免。

這個在港險儲蓄里，不算特別常見。

尤其是自帶投保人豁免邏輯。

我會給它點贊。

因為家庭資產配置，最怕計劃斷掉。

父母給孩子做教育金或傳承金。

中間如果投保人出事，后續保費能不能繼續，是很現實的問題。

這個功能不一定天天被提起。

但真有事時，它值錢。

寫在最后：別為116沖動，但匠X飛越值得放進長期資產格子

截至2026年05月10日，我對匠X飛越的看法很清楚。

別為了116去沖動買單。

116是一個可選提領功能。

不是它的核心價值。

你要穩定養老現金流，優先看年金險。

你要長期儲值、美元資產、復利增長、財富傳承。

匠X飛越才進入它該在的格子。

撇開116，這款產品確實不錯。

20年收益全網頭部。

10年保證回本。

10年預期收益全網第一。

10年靠譜紅利占比超過70%。

第10年還能鎖定**80%紅利，放入累計生息4.5%**的賬戶。

這幾個點放在一起，誠意是有的。

我會推薦它。

但我不會把它推薦給所有人。

短期要用的錢，不合適。

只想每年確定領取的人，不合適。

看不懂分紅波動的人，也要謹慎。

長期不動的錢。能接受非保證分紅。想做港險長期配置。

這類家庭，可以認真看匠X飛越。

市場不缺鼓動和躁動。

更缺的是專業、客觀和理性。

工具歸工具。

需求歸需求。

把位置放對，產品才會真正發揮價值。

大賀說點心里話

港險產品很多時候不是“能不能買”的問題，而是怎么買、放哪筆錢、用哪個渠道更合適。如果你已經在比較匠X飛越，建議先把信息差補齊，再決定要不要出手。