你好，我是大賀。

最近有個(gè)朋友拿著三份計(jì)劃書來(lái)找我。

一份宏摯傳承。一份環(huán)宇盈活。還有一份安盛「盛利II」。

他問(wèn)我哪份收益更高。

我反問(wèn)他一句。你這筆錢到底要解決什么問(wèn)題？

這是我看港險(xiǎn)時(shí)很在意的一點(diǎn)。買港險(xiǎn)不是買保險(xiǎn)，是做資產(chǎn)配置。收益當(dāng)然要看。回本也要看。但更重要的是，這筆錢放進(jìn)去以后，未來(lái)10年、20年，它到底能幫你做什么。

盛利II去年一個(gè)季度銷量做到50億。這個(gè)數(shù)據(jù)不小。新出的2年交版本，也讓很多人重新開(kāi)始關(guān)注它。

不過(guò)它確實(shí)容易看亂。

至尊版。至盛版。2年交。5年交。基礎(chǔ)身故。特級(jí)身故。

名字一多，很多人就開(kāi)始糾結(jié)。

這篇我不想把它寫成產(chǎn)品說(shuō)明書。我們就按真實(shí)選擇順序來(lái)。把盛利II放進(jìn)同類產(chǎn)品里看。再看它真正強(qiáng)在哪里。最后再說(shuō)版本和繳費(fèi)期怎么選。

5年交橫評(píng)：盛利II不是收益冠軍，但后勁不弱

先把話講直一點(diǎn)。

盛利II 5年交，不是市場(chǎng)收益第一。如果你只看靜態(tài)收益，它基本排不上前三。

我們看一組同類對(duì)比。

0歲男孩。年交6萬(wàn)美元。交5年。

達(dá)到6.5%復(fù)利IRR的時(shí)間分別是：

• 宏摯傳承：第47年
• 宏摯家傳承：第27年
• 環(huán)宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 萬(wàn)年青星河尊享II：第50年

盛利II-至尊是第30年到6.5%。它不算最快。也不算最慢。更像一個(gè)中間偏穩(wěn)的位置。

這就是我對(duì)它的第一層判斷。

如果你只追求最高IRR，盛利II不是我的首選。

宏摯家傳承的后期優(yōu)勢(shì)更明顯。有些產(chǎn)品前期回本也更好看。

但盛利II的問(wèn)題不在于“沖不沖”。它的特點(diǎn)是曲線比較均衡。中后期沒(méi)有明顯短板。

這類產(chǎn)品不能只盯一個(gè)年份。你要看它整個(gè)現(xiàn)金價(jià)值曲線。也要看后面能不能配合提領(lǐng)。

很多人拿著計(jì)劃書，只盯第30年和第50年。這個(gè)看法太窄了。

我會(huì)更關(guān)心另外一個(gè)問(wèn)題。這筆錢未來(lái)要不要拿出來(lái)用？

如果完全不用。只滾到很久以后。那確實(shí)可以挑更激進(jìn)的收益型產(chǎn)品。

如果未來(lái)要做教育金。養(yǎng)老金。家庭現(xiàn)金流。盛利II就開(kāi)始有討論價(jià)值了。

2年交橫評(píng)：第18年保證回本，位置不算激進(jìn)

再看2年交。

這次是0歲男孩。年交15萬(wàn)美元。交2年。

同類產(chǎn)品的保證回本期是：

• 宏摯傳承：第17年
• 宏摯家傳承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 萬(wàn)年青星河尊享II：第13年

盛利II-至尊是第18年保證回本。這個(gè)位置不算特別漂亮。

如果你是極度保守型客戶。只盯保證回本。那我不會(huì)把盛利II放在第一順位。

不過(guò)2年交版本還有一層價(jià)值。

它不是單純拼“誰(shuí)保證回本快”。它更像是把錢盡早放進(jìn)去。讓賬戶盡早進(jìn)入滾動(dòng)狀態(tài)。

從圖里看。盛利II-至尊2年交的長(zhǎng)期收益節(jié)奏不錯(cuò)。沒(méi)有特別突出的爆發(fā)點(diǎn)。但也沒(méi)有明顯塌下去的階段。

這類產(chǎn)品，我會(huì)把它放在“均衡型現(xiàn)金流工具”里看。

不是最鋒利。但能用的場(chǎng)景不少。

尤其是你已經(jīng)有一份偏收益的計(jì)劃。比如你已經(jīng)看過(guò)宏摯傳承。或者手里有環(huán)宇盈活。那盛利II不是用來(lái)重復(fù)買同一種邏輯。

它更像補(bǔ)一個(gè)現(xiàn)金流維度。

如果你已經(jīng)有高收益型儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，再配盛利II，要看提領(lǐng)需求。不是看收益排名。

這句話很重要。

很多家庭配置港險(xiǎn)，最后堆了一堆“長(zhǎng)期收益”。但真正到孩子讀書、父母養(yǎng)老、自己退休時(shí)。發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流安排得很粗。

這就不是產(chǎn)品問(wèn)題。是配置邏輯問(wèn)題。

我不推產(chǎn)品，我?guī)湍闼阗~。算賬時(shí)，現(xiàn)金流永遠(yuǎn)要單獨(dú)拿出來(lái)看。

557和258：盛利II真正拉開(kāi)差距的地方

盛利II為什么賣得好？

我覺(jué)得不是因?yàn)槭找娴谝弧６且驗(yàn)樗奶犷I(lǐng)設(shè)計(jì)很強(qiáng)。

5年交可以做**“557”提領(lǐng)**。第5年開(kāi)始。每年可以提領(lǐng)總保費(fèi)的7%。并且可以長(zhǎng)期持續(xù)。

2年交可以做**“258”提領(lǐng)**。第5年開(kāi)始。每年提領(lǐng)總保費(fèi)的8%。

這個(gè)點(diǎn)很關(guān)鍵。

市場(chǎng)上很少有同類產(chǎn)品能把557做得這么順。更少有產(chǎn)品在提領(lǐng)之后，賬戶余額還能持續(xù)保持競(jìng)爭(zhēng)力。

你可以這樣理解。

有現(xiàn)金流需求。你可以從里面取錢。

沒(méi)有現(xiàn)金流需求。你也可以讓它繼續(xù)滾。

這就叫可進(jìn)可退。

很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的問(wèn)題是。收益看著高。但一旦持續(xù)提領(lǐng)，賬戶后勁就弱了。

盛利II的優(yōu)勢(shì)在這里。它不是只給你一個(gè)漂亮的終值。它給你一個(gè)可提取的節(jié)奏。

這幾年我明顯感覺(jué)到。高凈值家庭對(duì)養(yǎng)老現(xiàn)金流更敏感了。

2025年10月《中國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展報(bào)告》里提到。中國(guó)居民養(yǎng)老金替代率大概在40%-45%。低于國(guó)際警戒線70%。一線城市退休人員月均養(yǎng)老金缺口約5000-8000元。

這個(gè)數(shù)據(jù)我看完挺有感觸。

很多人不是沒(méi)資產(chǎn)。是資產(chǎn)不能穩(wěn)定變成現(xiàn)金流。

房子不能每月切一塊賣。股票基金波動(dòng)又大。銀行存款利率也不夠看。

盛利II的557提領(lǐng)，放到養(yǎng)老場(chǎng)景里，就比較實(shí)用。它不是讓你賭一個(gè)高點(diǎn)。它是按節(jié)奏給錢。

教育金也一樣。

2025年美本四年總花費(fèi)已經(jīng)突破300萬(wàn)人民幣。英國(guó)碩士一年大概50-60萬(wàn)。5年上漲約30%。

孩子還小的時(shí)候，很多家長(zhǎng)覺(jué)得不急。等真正到中學(xué)階段，現(xiàn)金流壓力就會(huì)出來(lái)。

2年交加第5年開(kāi)始提領(lǐng)。這個(gè)節(jié)奏能提前布局。

如果你的目標(biāo)是教育金或養(yǎng)老金，我會(huì)認(rèn)真看盛利II。不是因?yàn)樗找孀蠲汀６且驗(yàn)樗馨彦X取出來(lái)用。

這點(diǎn)比紙面IRR更現(xiàn)實(shí)。

至尊版和至盛版：一個(gè)偏賺錢，一個(gè)偏保守

講完橫評(píng)。再回到盛利II內(nèi)部。

它有兩個(gè)版本。

至尊版。至盛版。

兩個(gè)版本的底層功能很像。都支持9種貨幣選項(xiàng)。都有免費(fèi)信托功能。也都有雙重貨幣賬戶。同時(shí)都支持258提領(lǐng)和557提領(lǐng)。

真正差異在兩個(gè)地方。收益節(jié)奏。身故杠桿。

至尊版身故賠償杠桿是130%已交保費(fèi)。至盛版是150%已交保費(fèi)。

還有一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的點(diǎn)。至尊版全渠道開(kāi)放。代理和經(jīng)紀(jì)都可以做。至盛版僅限安盛自家持牌代理人銷售。

我的判斷很明確。

至尊版偏賺錢。至盛版偏保守。

至尊版更像長(zhǎng)期滾利的錢。更適合規(guī)劃周期長(zhǎng)的人。你愿意等紅利慢慢累積。它的意義更大。

至盛版更像安全感更強(qiáng)的錢。回本節(jié)奏更穩(wěn)。身故賠得更多。適合更看重保障杠桿的人。

但對(duì)大多數(shù)家庭來(lái)說(shuō)。我會(huì)更傾向至尊版。

原因很簡(jiǎn)單。

你買盛利II，多半不是為了買身故杠桿。你是為了長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。為了未來(lái)提領(lǐng)。為了家庭資產(chǎn)多一個(gè)穩(wěn)定賬戶。

如果核心目的是長(zhǎng)線儲(chǔ)蓄和靈活提領(lǐng)，至尊版就夠用了。

至盛版不是不好。只是它的渠道限制和保障傾向，未必適合所有人。

這個(gè)地方別被“賠得更多”帶偏。賠得更多，不等于更適合你。

先想清楚這筆錢干嘛用。這比版本名字更重要。

2年交、5年交、基礎(chǔ)身故：別把簡(jiǎn)單題做復(fù)雜

接下來(lái)是很多人最糾結(jié)的地方。

2年交還是5年交？

拿盛利II至尊版看。總保費(fèi)30萬(wàn)美金。

2年交：保證回本期第18年。預(yù)期回本期第5年。第28年達(dá)到6.5%。

5年交：保證回本期第25年。預(yù)期回本期第7年。第30年達(dá)到6.5%。

第20年收益也有差距。2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

這道題其實(shí)不復(fù)雜。

手上已經(jīng)有一筆錢。優(yōu)先看2年交。

想分批投入。現(xiàn)金流壓力不想太大。就看5年交。

在能力允許的情況下，我更偏向2年交。

原因也簡(jiǎn)單。錢更早進(jìn)去。滾動(dòng)更早開(kāi)始。后面的時(shí)間優(yōu)勢(shì)會(huì)慢慢體現(xiàn)出來(lái)。

當(dāng)然，別為了2年交硬湊錢。港險(xiǎn)不是短期周轉(zhuǎn)工具。拿應(yīng)急錢去做，邏輯就錯(cuò)了。

再說(shuō)基礎(chǔ)身故和特級(jí)身故。

基礎(chǔ)身故是100%身故賠償。特級(jí)身故是130%身故賠償。特級(jí)的意思很直接。提高杠桿。放大保障。

我的建議也很直接。

90%的人，用基礎(chǔ)身故就夠了。

買盛利II，本質(zhì)是做資產(chǎn)配置。不是買高杠桿保障。

如果你是家庭經(jīng)濟(jì)支柱。也確實(shí)需要“萬(wàn)一出事賠很多錢”。那可以考慮特級(jí)身故。

但大多數(shù)人不用這么配。

想要保障。定壽更干凈。杠桿也更直接。

想要資產(chǎn)增值。盛利II基礎(chǔ)版本就夠用。

不要把一個(gè)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，硬做成保障險(xiǎn)。這樣很容易兩頭都不劃算。

寫在最后：盛利II適合可進(jìn)可退的錢

橫評(píng)之后，我對(duì)盛利II的定位很清楚。

它不是市場(chǎng)上收益最激進(jìn)的產(chǎn)品。它的保證部分也不算高。回本也談不上特別快。

這點(diǎn)要提前知道。

盛利II的核心優(yōu)勢(shì)，是中長(zhǎng)期、提領(lǐng)能力、非保證收益空間。

適合誰(shuí)？

有一筆10年以上不用的錢。未來(lái)可能要給孩子做教育金。也可能給自己做退休現(xiàn)金流。還想保留傳承安排。這類人可以認(rèn)真看。

尤其是你想要一筆可進(jìn)可退的錢。需要時(shí)能提。不用時(shí)能滾。盛利II的邏輯是順的。

不適合誰(shuí)？

5年內(nèi)要用的錢。別碰。

極度保守。只看保證收益。不合適。

想頻繁操作。想靠它博市場(chǎng)。也不合適。

港險(xiǎn)最怕買錯(cuò)錢。

不是產(chǎn)品錯(cuò)。是錢的性質(zhì)錯(cuò)了。

配置邏輯比產(chǎn)品本身重要。你要先問(wèn)自己。這筆錢放10年，它能幫你做什么。

如果答案是教育、養(yǎng)老、傳承、長(zhǎng)期現(xiàn)金流。盛利II可以放進(jìn)備選池。

如果答案是短期周轉(zhuǎn)、隨時(shí)取用、追求最高保證。那就別勉強(qiáng)。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

盛利II這類產(chǎn)品，最怕只看計(jì)劃書上的一個(gè)收益數(shù)字。真正該算的是現(xiàn)金流、繳費(fèi)壓力、提領(lǐng)節(jié)奏，還有這筆錢在家庭資產(chǎn)里的位置。如果你手里已經(jīng)有幾份計(jì)劃書，不知道怎么比，可以把重點(diǎn)放在“信息差”和“怎么買更合適”上。