你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，服務(wù)過200多個(gè)高凈值家庭。

今天這篇文章，我要聊一款剛上市的產(chǎn)品——國(guó)壽（海外）「萬里優(yōu)悠」。

但在開始之前，我想先潑一盆冷水。

先說結(jié)論：這款產(chǎn)品不適合所有人

做這行這么多年，我見過太多踩坑的案例。

很多人買港險(xiǎn)，上來就問"IRR多少"，然后拿著計(jì)算器一通比較，最后選了那個(gè)數(shù)字最好看的。

如果你也是這種思路，我勸你現(xiàn)在就關(guān)掉這篇文章。

「萬里優(yōu)悠」的預(yù)期IRR，在二三十年這個(gè)節(jié)點(diǎn)上，大概在3%-4%區(qū)間。

而市場(chǎng)上那些主打長(zhǎng)期增值的英式分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)呢？預(yù)期IRR可以做到6%甚至更高。

單純比這個(gè)數(shù)字，「萬里優(yōu)悠」確實(shí)不占優(yōu)勢(shì)。

我不會(huì)騙你說它完美，但它確實(shí)適合某類人。

這里要?jiǎng)澲攸c(diǎn)：它不適合追求資產(chǎn)短期暴增的投資者。

如果你買保險(xiǎn)的目的是"搏一把"，想著靠分紅實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由，那這款產(chǎn)品真的不適合你。

但這并非缺點(diǎn)，而是它實(shí)現(xiàn)「高保證現(xiàn)金流」目標(biāo)所必然伴隨的特性。

選產(chǎn)品就像找對(duì)象，合適比優(yōu)秀更重要。

那什么叫"合適"？往下看。

但如果你追求的是「確定性」……

2025年一季度，商業(yè)銀行凈息差降到了1.43%，交行最低只有1.23%。

銀行自己都在"節(jié)衣縮食"，你還指望它們給你高息？

在這個(gè)背景下，「萬里優(yōu)悠」做了一件市場(chǎng)上極其罕見的事——

保證派息4%，白紙黑字寫進(jìn)合同。

不是"預(yù)期"，不是"假設(shè)"，是保證。

預(yù)繳模式下，每年保證派發(fā)預(yù)繳總保費(fèi)的4%，從第5年末開始，一直派到第30年末。

剛性兌現(xiàn)26年。

無論市場(chǎng)如何波動(dòng)，無論經(jīng)濟(jì)周期怎么走，這筆錢都會(huì)準(zhǔn)時(shí)到賬。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

「央企實(shí)力背書+保證派息4%」，堪稱低風(fēng)險(xiǎn)偏好者的終極答案。

我?guī)湍闼阋还P賬：

以100萬美金、5年預(yù)繳為例，預(yù)繳利率3.5%，預(yù)繳總保費(fèi)約97.1萬美元。

• 第5年至第30年：每年保證領(lǐng)取38,800美元（預(yù)繳總保費(fèi)的4%）
• 26年累計(jì)保證派發(fā)104%總保費(fèi)
• 此時(shí)保單剩余價(jià)值還有145萬美元
• 前30年，總領(lǐng)取+剩余現(xiàn)價(jià)=本金的2.5倍

看到這里，你可能會(huì)問：憑什么它敢做出這種承諾？

26年剛性兌付，憑什么敢承諾

答案是四個(gè)字：央企兜底。

國(guó)壽（海外）是中國(guó)人壽境外唯一的全資子公司，由財(cái)政部和社?；鹬苯涌毓?。

注意這個(gè)股權(quán)結(jié)構(gòu)：

• 財(cái)政部持股90%
• 全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)持股10%

這是什么概念？你的養(yǎng)老金，和這家公司是同一個(gè)"老板"。

再看硬指標(biāo)：

• 穆迪評(píng)級(jí)A1，標(biāo)普評(píng)級(jí)A
• 償付充足率208%
• 香港規(guī)模最大、運(yùn)營(yíng)時(shí)間最久的中資保司

國(guó)壽海外的「國(guó)資背景+全球布局」，讓「萬里優(yōu)悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

這不是一家小公司在"畫餅"，而是央企在用國(guó)家信用背書。

分紅實(shí)現(xiàn)率：歷史從不說謊

很多人買分紅險(xiǎn)，最怕的就是"說一套做一套"。

計(jì)劃書上寫得天花亂墜，真到兌現(xiàn)的時(shí)候打骨折。

國(guó)壽（海外）的分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)，堪稱「教科書級(jí)」：

• 過往所有終期紅利實(shí)現(xiàn)率都在100%及以上
• 發(fā)售10年以上的保單，實(shí)現(xiàn)率基本沒有低于80%

為什么能做到？因?yàn)閲?guó)壽海外堅(jiān)持「不求暴利，只求穩(wěn)贏」的投資理念。

投資規(guī)模達(dá)4151.37億港元，布局全球近50個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

90%以上債券投資為投資級(jí)債券，固收類資產(chǎn)占比高，適配當(dāng)下多變的市場(chǎng)環(huán)境。

而且，它依托的都是全球頂尖的投資機(jī)構(gòu)：貝萊德、摩根、KKR、景順、黑石……

歷史數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。一家公司能不能兌現(xiàn)承諾，看它過去怎么做的就知道了。

同類對(duì)比：確定性賽道的王者

好產(chǎn)品不怕比，怕的是比錯(cuò)了對(duì)象。

前面我說了，拿「萬里優(yōu)悠」和英式分紅比IRR，它不占優(yōu)勢(shì)。

但如果把它放在美式分紅賽道里，和友邦、宏利等同類產(chǎn)品對(duì)比呢？

結(jié)論可能會(huì)讓你意外。

在流動(dòng)性、安全性和收益性上，「萬里優(yōu)悠」全面領(lǐng)先：

• 第30年及以后保證IRR領(lǐng)先，中長(zhǎng)期確定性最強(qiáng)
• 短中長(zhǎng)期預(yù)期IRR全面領(lǐng)先，長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力優(yōu)秀
• "保證部分+周年紅利"占比高達(dá)63.13%

這意味著什么？你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩(wěn)拿項(xiàng)」。

「萬里優(yōu)悠」是一款定位極其清晰的產(chǎn)品——它不追求"最高收益"，而是追求**"最確定的收益"**。

長(zhǎng)期增值+類信托傳承

有人可能會(huì)擔(dān)心：確定性有了，長(zhǎng)期增值呢？

別急，這款產(chǎn)品的后勁同樣驚人。

從第31年起，周年分紅接力派發(fā)38,800美元，直至終身。

賬戶剩余現(xiàn)價(jià)也在不斷復(fù)利增值：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年時(shí)，本金增長(zhǎng)至130倍
• 長(zhǎng)期回報(bào)IRR高達(dá)6.23%

短期它追求確定性，長(zhǎng)期它照樣能跑贏通脹。

更重要的是，「萬里優(yōu)悠」還具備類信托功能：

• 保單分拆
• 無限次轉(zhuǎn)換受保人
• 后備機(jī)制（指定后備受保人和后備保單持有人）
• 身故賠償自選賠付方式

實(shí)現(xiàn)財(cái)富的定向分配、跨代延續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)隔離、稅務(wù)籌劃和高效傳承。

優(yōu)悠相伴，傳承無憂。

最終結(jié)論：它究竟適合誰

寫到這里，我想回應(yīng)一下開篇的問題。

「萬里優(yōu)悠」不適合所有人，但它是以下幾類人群的"天菜"：

第一類：極度厭惡波動(dòng)、追求確定性的「現(xiàn)金流愛好者」

對(duì)市場(chǎng)起伏感到焦慮，只相信每年按時(shí)到賬的真金白銀。這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

胡潤(rùn)百富2025白皮書顯示，47%高凈值人群計(jì)劃增配保險(xiǎn)，超過黃金（42%）和股票（34%）。萬里優(yōu)悠的「央企背書+保證派息」，正是他們追求的「防御性資產(chǎn)」。

第二類：為子女規(guī)劃明確教育金的父母

孩子未來15-25年的教育支出是剛性的、不能出錯(cuò)的。用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時(shí)期開始發(fā)放的、確定的"教育年金"，是最高級(jí)的規(guī)劃。

第三類：臨近退休、尋求養(yǎng)老金確定性補(bǔ)充的人士

對(duì)于**35歲+**的人群，未來20年正是退休生活過渡期。一份從50多歲開始發(fā)放、持續(xù)到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感和品質(zhì)。

第四類：需要配置低波動(dòng)、高確定性「防守型」資產(chǎn)的高凈值人士

在資產(chǎn)組合中，需要配置一部分"壓艙石"，以平衡整體風(fēng)險(xiǎn)?！溉f里優(yōu)悠」正是此類資產(chǎn)的杰出代表。

再說說優(yōu)惠。

作為2026年開門紅限定產(chǎn)品，選擇5年預(yù)繳可享3.5%保證優(yōu)惠利率。

我?guī)湍闼阋还P賬：

5萬美金×5交，年總保費(fèi)25萬美元，預(yù)繳模式下實(shí)際保費(fèi)為23.3萬美金，直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。

相當(dāng)于首期保費(fèi)打了7折。更少的投入，獲得相同的保障。

2025年上半年標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)非銀數(shù)據(jù)，國(guó)壽海外排名第三（78億元，市場(chǎng)份額7.9%），業(yè)績(jī)?cè)鏊傧喈?dāng)亮眼。

這款產(chǎn)品先到先得，額滿即止。

如果你符合上面任何一類畫像，真的建議認(rèn)真考慮。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里就結(jié)束了，但怎么買、怎么省錢，才是很多人真正關(guān)心的問題。

下面這張圖里有個(gè)"信息差"，看懂的人能少交不少錢。