你好，我是大賀。

最近有個數據讓我挺焦慮的——中國養(yǎng)老金替代率只有40%，離國際標準的70%差了整整30個百分點。再加上2025年延遲退休正式啟動，很多朋友開始問我：除了社保，還有什么靠譜的養(yǎng)老儲備方案？

今天要聊的永明「萬年青·星河尊享2」，就是我認為目前港險市場里，最適合做養(yǎng)老金補充的選擇之一。

我們把資料翻了好幾遍，愣是找不到短板

630之后，港險市場格局大洗牌。我和團隊把永明「萬年青·星河尊享2」的所有資料前前后后看了好幾遍，又拿去和市場上其他熱門產品逐一對比。

結果挺意外的——愣是沒找到這個產品的明顯短板。

收益能打、提領后不拉胯、功能玩出了花、公司背景硬核……說實話，能同時滿足這幾點的產品，市場上真不多。

別等退休了才后悔，咱們來一輪一輪驗證，看看這個"六邊形戰(zhàn)士"的稱號是不是名副其實。

驗證一：收益能不能打？

養(yǎng)老這件事，越早準備越輕松。但前提是，你選的產品收益得跟得上。

咱們來算一筆賬：這款產品支持2年交和5年交兩種方式。2年交的話，35年就能達到6.5%的復利收益上限。要知道，很多產品要40年甚至更久才能摸到這個天花板。

更讓我驚喜的是保證收益——長期能達到1%，保證回本時間只要13年。

你有沒有想過，很多產品的保證收益低到可以忽略不計，甚至有些產品保證回本要20年以上。而這款產品，預期回本周期只要7年，保證回本13年，在市場上屬于非常快的水平。

從數據表可以看到，不管是2年交還是5年交，這款產品的收益一直處在第一梯隊。雖然不是每個時間節(jié)點都排第一，但始終能排到前幾名的位置。

對于做養(yǎng)老規(guī)劃的朋友來說，這種"穩(wěn)定在前列"的表現，比偶爾冒尖但波動大的產品更讓人放心。

驗證二：提領后會不會拉胯？

很多產品不提領的時候收益好看，一旦開始提領，現金價值就斷崖式下跌。這對于養(yǎng)老金規(guī)劃來說是致命的——畢竟這筆錢是給未來的自己存的，退休后肯定要用。

咱們來看看星河尊享2提領后的表現。以567提取方案為例：選擇5年繳費，第6年開始每年提取總保費的7%。我拿了幾款熱門產品做對比，結果讓我挺意外的——

提取到保單第20年，星河尊享2剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？關鍵在于這款產品的復歸紅利占比大。復歸紅利一旦派發(fā)就變成保證，提領的時候優(yōu)先動用的是非保證部分，對保單整體收益的影響比較小。

簡單說就是：適合早期提領，而且提領后不心疼。

你對比一下提領前后的IRR就明白了——很多產品提領后IRR掉得厲害，但這款產品的提領IRR依然能保持在5.7%以上的水平。

驗證三：功能有沒有坑？

功能這塊，我重點說三個細節(jié)，都是我在其他產品上踩過坑、或者見客戶踩過坑的地方。

第一，貨幣轉換不設調整基數。

貨幣轉換功能很多產品都有，但永明是把這個功能打磨得最好的。

你看其他公司的條款，轉換后"新保單的價值將由我們厘定及調整"——說白了就是個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。而且往往有個"調整基數"，意味著你要額外掏錢。

永明的公式寫得清清楚楚：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。不設調整基數，不讓你額外掏錢。

第二，人民幣保單收益不打折。

這款產品支持6種貨幣投保。重點來了——除了英鎊和港元，其他4種貨幣（加元/美元/人民幣/澳元）的回報完全一樣。

這對想投人民幣保單的朋友是個好消息。其他產品的人民幣保單收益普遍要低一點，但選這款就不用糾結了。

第三，歸原紅利現金價值和面值雙重保證。

一般產品的歸原紅利，面值確定了，但提取時拿到的是現金價值，中間有個折現率，到手的錢會少一點。

而永明這款產品，復歸紅利一旦派發(fā)，現金價值和面值相等，而且都是保證的。這個條款清清楚楚寫在合同里。目前我沒有看到任何其他公司把這點寫進合同。

驗證四：保障和附加功能夠不夠用？

咱們來算一筆賬：如果你選擇5年交，中途萬一出了意外怎么辦？

這款產品有個保費豁免功能——受保人在70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。目前很多公司的產品并沒有這個功能。

其他功能我簡單報個菜名：貨幣轉換、紅利鎖定、保單分拆、更改被保人、指定收款人、候補保單主權人、保單暫托人、身故支付選項……各種管家式類信托功能基本都有。

功能的豐富程度和實用性，可以滿足99%的人。

驗證五：公司靠不靠譜？

養(yǎng)老規(guī)劃是幾十年的事，公司靠不靠譜太重要了。

永明1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

160年間，永明經歷了一戰(zhàn)、二戰(zhàn)、西班牙流感、911事件……不管當時多難，都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責任的也賠了。這一點比較難得。

目前永明管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩(wěn)：A.M BEST A+超卓、穆迪Aa3卓越、標準普爾AA非常強。

還有個數據很有意思：永明的人均整付保費超過300萬，是老四家的2-5倍。深受高凈值客戶偏愛。沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

驗證六：投資策略經得起考驗嗎？

投資策略決定了產品收益能不能兌現。永明的投資用兩個詞概括：多元、全面。

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旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益類資產、實物資產、地產、另類資產。每個子公司專注一個賽道，更容易取得優(yōu)秀的投資成果。

投資組合上，74%為固定收入，其中97%被評為投資級。投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等，非常分散。

這種分散，是永明穩(wěn)健的根本原因。

終于找到了：唯一的短板在這里

說實話，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優(yōu)秀的。

我們之前統(tǒng)計過12家主流港險公司的分紅實現率，劃分成5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優(yōu)秀的幾家公司比起來還有差距。不過，比較亮眼的是永明的10+保單表現還不錯，平均值有86%左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。而且，10年以上的老保單數據更有說服力——畢竟時間越長，越能反映公司的真實兌付能力。

結論：六邊形戰(zhàn)士實至名歸

綜合從收益、功能、公司、投資策略以及產品細節(jié)來看，永明「萬年青·星河尊享2」是目前市場最能擔得起六邊形戰(zhàn)士稱號的一個。

對于想用港險做養(yǎng)老金補充的朋友來說，這款產品值得認真考慮。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。