你好，我是大賀。

今天聊富衛「盈聚天下2」。

這款產品最近被問得很多。尤其是三年繳版本。看起來很猛。第10年預期總現金價值做到845,664美元。同樣一筆實繳保費去比，確實把不少同業拉開了。

不過我會先提醒一句。

這些數字都建立在假設100%分紅實現的基礎上。它不是保證收益。不能當存款看。

但話說回來。放在港險儲蓄計劃里，它這次的三年繳版本，我的態度很明確。

長期教育金、傳承金、退休現金流，可以重點看。短期周轉錢，不適合。

當媽的都懂。給娃存錢真不是件容易事。現在教育成本漲得太快。2025-2026學年，美國私立大學平均學費已經到5.9萬美元/年。藤校四年總成本普遍超過50萬美元。這還沒算匯率和生活方式變化。

錢要提前準備。還要放得住。

第10年845,664美元，盈聚天下2這組數據確實強

我先講最關鍵的賬。

富衛「盈聚天下2」三年繳。案例里年繳20萬美元。三年繳，預繳方式。實繳總保費是484,534美元。

到第10年，預期總現金價值是845,664美元。對應已繳總保費的175%。10年預期單利總回報是7.5%。

這個數字放在同業對比里，不是小幅領先。

和3年繳同業比。第10年預期總現價領先最低同業20多萬美元。

和5年繳同業比。第10年預期總現價領先最低同業10多萬美元。

這不是“好看一點”。這是差距已經拉出來了。

你看3年繳對比表。凈預繳保費都在48.4萬美元附近。富衛這邊第10年預期總現價是845,664美元。其他幾款分別在636,906美元、628,259美元、734,814美元、696,348美元。

差距很直觀。

我不會說它一定適合所有人。但只看這個維度。盈聚天下2三年繳的攻擊性很強。

再看5年繳對比。富衛用三年繳，去打同業5年繳。實繳保費同樣接近48.5萬美元。第10年預期總現價還是845,664美元。

同業里有做到767,686美元的。也不錯。

但富衛這次還是領先。

我自己的判斷很直接。

如果你是長期資金。又能接受分紅型產品的非保證屬性。這款值得進候選名單。

58%首年保費優惠，是這次領先的起跑線

很多人看收益表。容易只看后面的現價。

其實這次富衛「盈聚天下2」三年繳的關鍵，不只在投資演示。還在起跑線。

它的優惠結構是這樣的。

首年保費折扣45%。

預繳保證利率4.5%。大約相當于首年保費13%。

按一次性預繳保費計算，總優惠達到58%首年保費。

這個點很重要。

同樣想拿一張接近48.5萬美元實繳保費的單。富衛這邊折扣前年繳保費能做到20萬美元。同業3年繳產品，折扣前年繳保費大概是16萬美元。同業5年繳產品，大概是10萬到11萬多美元。

說白了。富衛這次是用優惠把名義保費做大了。后面現金價值的基數也被抬高。

別的我不敢說，這筆賬我算明白了。

優惠不是收益本身。這個要分清。

但優惠會影響保單早期現價和長期滾動空間。尤其是三年繳這種短繳產品。起步差一點，后面會越拉越明顯。

我對這點的判斷是：

這次58%優惠不是邊角料。它是盈聚天下2三年繳的核心賣點之一。

3-10-10提領，適合給孩子做長期現金流

再講提領。

富衛這次主推一個“3-10-10”的演示。

意思是三年繳費。第10年起，每年提取總保費的10%。演示可以持續到137年。

案例還是年繳20萬美元。總保費60萬美元。第10個保單年度開始，每年提取6萬美元。

在假設100%分紅實現下，演示結果是：

第6年預期回本。

第15年預期翻倍。

第30年預期4倍。

第100年預期47倍。

第137年預期390倍。

這個演示很漂亮。

但我會把話說硬一點。

不要按137年390倍去做購買決定。

這個數字太遠。中間變量太多。分紅、利率、市場環境、保司投資表現，都會影響結果。

我更看重前面幾個節點。

第6年預期回本。第10年開始拿現金流。第15年預期翻倍。第30年預期4倍。

這些節點，才更貼近家庭賬本。

比如孩子現在3歲。10年后13歲。剛好進入國際學校、海外高中、大學申請的費用高峰。

每年提6萬美元。不是小錢。

如果孩子未來去美本。現在看，四年總花費突破50萬美元已經很常見。教育金規劃最怕什么？

怕錢不夠。也怕錢到用的時候被迫賣資產。

這類保單的意義，不是讓你一年暴富。

它是把一筆長期資金，提前排成未來的現金流。

我自己這張保單就是這么配的。不是為了第3年第5年拿出來用。就是給孩子留一筆能穿越時間的錢。

教育、退休、傳承，盈聚天下2更像一張家庭長期賬戶

我比較喜歡這款的另一個點。是它這次功能寬了不少。

繳費期原來主要是2年、5年。現在擴展到1年、2年、3年、5年、10年。

保單貨幣原來只有美元。現在支持美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

這兩個變化，很實用。

不同家庭，資金節奏不一樣。

有的家庭是給娃做教育金。目標很清楚。18歲以后要用錢。

有的家庭是給自己做退休補充。50歲左右開始排現金流。

有的家庭是做傳承。錢不急用。希望保單長期滾。

這幾類需求，盈聚天下2都能接得住。

不過我不建議所有人都選三年繳。

現金流特別緊的家庭。不要硬上短繳。三年繳壓力大。中間一旦斷供，體驗會很差。

預算穩定。手里有一筆閑錢。又想把教育金提前鎖起來。三年繳更合適。

預算分散。每年現金流更舒服。可以看5年繳或10年繳。

產品再好，也不能壓垮家庭現金流。

這是我給寶媽客戶講得最多的一句話。

說白了就是圖個踏實。不是圖個焦慮。

親子獎賞很有意思，但別把它當主收益

這次升級里，有幾項獎賞很抓寶媽眼球。

尤其是初生嬰兒獎賞和杰出表現獎。

我先說態度。

這些獎賞是加分項。不是購買這張保單的主理由。

主理由仍然是長期現金價值、提領安排、分紅兌現和保司能力。

但加分項如果剛好匹配家庭階段。確實很香。

享悅人生獎賞。每件人生大事可獲3,000港幣。總額上限12,000港幣。

長壽獎賞。被保人滿80歲，或第10個保單周年日后。兩者取較后者。可獲10,000港幣。

初生嬰兒獎賞升級后。親生子女或親生孫子女出生，可獲20,000港幣。最多3次。總額上限60,000港幣。

更有意思的是演示場景。

如果一個家庭里有6位保單持有人，最多可拿到360,000港幣獎賞。

這就是很多人容易忽略的地方。

港險有些功能，不只看一張單。還要看家庭成員怎么配。

當然。普通家庭沒必要為了獎賞硬湊6張單。這個我不建議。

但家族里本來就有多位成員要做長期儲蓄。這個福利就可以順手拿。

杰出表現獎也升級了。被保人、被保人親生子女、親生孫子女，都有機會申請。金額最高31,000港幣。

2025年內地一線城市家庭，單娃年均教育支出已經突破8萬元。國際化教育占比也在升。

少生精養，是很明顯的趨勢。

在這個背景下，初生嬰兒獎賞、學業獎賞這些設計，確實更貼近中產家庭的心理。

我會給它一個明確評價。

功能設計很會抓家庭需求。但真正決定保單質量的，還是長期利益演示和分紅兌現。

富衛這幾年站得很快，底層資產要看清

聊港險儲蓄，不能只看產品。

保司是誰。錢怎么投。分紅怎么來。都要看。

富衛保險在經紀渠道新單總保費做到118億港元。市場份額占全港12.6%。業績同比增長171.1%。

數據來源是保險業監管局2023年1至9月香港長期保險業務的臨時同業統計數字。

這個排名，確實能說明市場接受度。

富衛植根香港48年。業務已經發展到亞洲十個市場。業務規模穩居全港五大泛亞洲保險公司之列。

它和柏瑞投資、阿波羅全球管理公司 Apollo 有深度戰略合作。

投資資產地域分布也比較分散。

北美35%。亞太27%。西歐16%。其他國家和地區16%。中東和非洲4%。拉丁美洲2%。

資產類別里，固定收益證券占77%。另類投資15%。股權投資5%。現金3%。

這點我比較看重。

分紅型儲蓄險，不是靠短期炒一把。底層需要穩定資產做底。

富衛固定收益資產規模超過160億美元。其中投資級私募債務達11億美元。

集團99%固定收益資產為投資級。

我對富衛的看法是這樣。

它不是香港歷史最久的那幾家。這個不用回避。

但過去幾年，富衛在經紀渠道的沖勁很明顯。產品更新速度快。優惠打法也很強。

如果你很看重品牌百年歷史，可能會更偏友邦、保誠、宏利。

如果你更看重當下產品收益演示和優惠力度，富衛這次很有競爭力。

兩類選擇都合理。

但不能混著看。

寫在最后：分紅實現率好看，但仍要按長期錢來配

最后看分紅實現率。

富衛盈聚未來（優越版）在2020-2024年連續5年分紅實現率達到100%或以上。

2024年主力儲蓄產品分紅實現率對比里，富衛盈聚未來優越版是101%。宏記79%。友記100%。保記37%。周記100%。

這個成績不錯。

但我還是要強調。過往實現率，不等于未來保證。

它只能說明兩件事。

過去幾年，富衛相關儲蓄產品兌現能力不差。

保司對分紅賬戶的管理，至少有記錄可查。

對我來說，這已經夠重要。

富衛「盈聚天下2」這次煥新，三個方向很明確。保費優惠大幅提升。保單預期回報加速。產品功能優化。

我的最終判斷也很明確。

給孩子做長期教育金，可以看。

給家庭做傳承賬戶，可以看。

手里有長期不動的錢，可以看。

但短期資金別碰。對非保證分紅接受不了，也別碰。

這款產品不是萬能。

但在2026年5月10日這個時間點看，富衛「盈聚天下2」三年繳版本，確實是港險儲蓄計劃里很值得認真比較的一款。

大賀說點心里話

港險不是只看哪張收益表高。更要看你怎么繳、怎么領、怎么買得更劃算。如果你也在給孩子做教育金，或者想把幾款產品放在一起算清楚，可以來找我做一版家庭賬本。