你好，我是大賀。

最近很多朋友問我周大福人壽這款新產品。也就是周大福人壽「匠心飛越」。

它是「匠心傳承2」的升級版。數據確實很亮眼。躉繳20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。5年繳24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

這些數字很抓人。

不過我更想提醒一句。買保險不是買數字，是買安排。你得站在20年后看今天。孩子教育。父母養老。自己退休。家庭傳承。錢在不同階段怎么用。怎么留。怎么轉。這個才是核心。

截至2026年05月10日，我看完這款產品的資料。我的判斷比較明確。

它不是一款只靠演示收益撐場面的產品。它真正強的地方，是收益、提取、調配、傳承幾件事放在一起看。

但也不是所有人都適合。

短期要用的錢。別碰。

只想三五年回本賺一把的人。也不適合。

如果你本來就是拿一筆長期資金，給家庭做20年、30年的安排。這款值得認真看。

從「匠心傳承2」到「匠心飛越」，這次升級不是換個名字

「匠心飛越」的前身，是周大福人壽的「匠心傳承2」。

老產品本來就有辨識度。尤其是提取設計。很多熟悉港險的人，一提到匠心，就會想到它的現金流玩法。

這次升級，變化不小。

原來的繳費期主要是2pay/5pay。現在升級成躉繳/5pay/12pay。

這點很關鍵。

躉繳，適合手上已經有一筆美元資金的人。目標是一次性鎖定長期規劃。

5pay，適合家庭現金流比較穩定的人。每年放一筆。節奏更從容。

12pay，適合更長周期的配置。壓力更分散。

我不認為這是簡單換代。它其實是在回應現在高凈值家庭的真實需求。

大家不只是問收益高不高。還會問幾個更現實的問題。

以后孩子留學能不能提。父母醫療能不能用。退休后能不能領。傳給下一代能不能拆。市場變了能不能調。

「匠心飛越」這次把這些問題都往前推了一步。

我的判斷是，它確實是周大福人壽這兩年很有競爭力的一款新品。尤其適合長期規劃型家庭。

躉繳10年有底，20年1變3.5，效率很強

躉繳這條線，我會重點看。

它的核心數據是：

躉繳預期4年回本。10年保證回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

這里有兩個點要分開看。

一個是保證回本。一個是演示收益。

10年保證回本，代表底盤。這個對保守家庭很重要。

預期4年回本，代表演示節奏。這個不能當保證。只能當參考。

20年1變3.5，確實漂亮。按素材里的對比口徑看，這是全港很高的倍數表現。

但我會這樣跟客戶講。

你不能只盯著“4年預期回本”。你要更重視“10年保證回本”。

短期資金不該放這里。

如果這筆錢5年內可能買房。可能創業。可能周轉。那我不會建議你配。

如果這筆錢本來就準備放20年。給孩子教育后半段。給自己退休。給家庭資產做壓艙。躉繳版本就很有吸引力。

再看詳細演示。

以50萬美元躉繳為例。第10年保證現價500,015美元。預期現價830,011美元。預期IRR 5.20%。

第20年預期現價1,761,822美元。預期IRR 6.50%。本金倍數3.5倍。

這個結構很清楚。

前10年看底。20年看勢。

我給客戶都是這么算的。不是問“這款第幾年最漂亮”。而是問“你這筆錢第幾年一定不能虧”。答案不一樣，產品選擇就不一樣。

5年繳24年1變4，更適合家庭有節奏地放錢

5年繳版本，邏輯不一樣。

它不是一次性打滿。它更像家庭資產的分期配置。

核心數據是：

5年繳13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。

這個節奏，對很多家庭更友好。

比如一年放10萬美元。連續放5年。總保費約50萬美元。壓力比一次性躉繳小。

素材里的演示顯示。5年繳總保費50萬美元。預期回本7年。保證回本13年。第24年預期現價2,006,236美元。預期IRR 6.50%。本金倍數4.0倍。

這里我會更喜歡它的規劃感。

孩子現在還小。未來15年到25年之間，教育、婚嫁、創業支持，都會陸續出現。

5年繳不是一口氣把錢全鎖進去。它是讓家庭現金流慢慢進入保單。然后在后面更長時間里滾動。

如果你更看重長期增值，又不想一次性拿出太大資金，我會優先看5年繳。

不過要注意。

13年保證回本，意味著它依然不是短期產品。前面幾年你看演示會覺得還不錯。但真正適合它的，是愿意持有20年以上的人。

從567到116和557，提取靈活度是它的硬優勢

老一代匠心的567提取，已經很有代表性。

這次「匠心飛越」往前推了一步。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。兩者都沒有保費門檻。

這個地方我覺得很重要。

很多港險產品演示收益好看。但一進入提取場景，就會變弱。要么提得少。要么提早了影響太大。要么設置門檻。

「匠心飛越」在這塊做得比較激進。

躉繳除了116，還支持137/158/179等提取。

5年繳除了557，還支持578/599/51010等提取。

簡單講，就是你可以根據開始領取的年份，選擇不同的年度提取比例。

以躉繳116為例。它支持第1年開始，每年提取總保費的6%。

以5年繳557為例。交完5年后，每年提取總保費的7%。

這類設計，在家庭場景里很實用。

比如給父母養老。每月領。每半年領。每年領。都可以安排。

還能直接支付給指定收款人。家人。醫院。慈善機構。都可以。并且無須提交關系證明。

這點很接近真實生活。

錢不是永遠躺在賬戶里。錢要能在合適時間，流向合適的人。

我會把116和557看成這款產品最強的實用功能之一。不是噱頭。是真的能進入家庭現金流設計。

再看規則表。

躉繳在不同周年日開始提取，比例不同。第1年6%。第3年7%。第5年8%。第10年11%。第15年15%。

5年繳也類似。第5年7%。第7年8%。第9年9%。第13年12%。第14年13%。

這不是單一方案。是一個現金流工具箱。

但我也要提醒。

提取得越早，越依賴后續分紅表現。演示能持續，不等于保證能持續。

如果你要靠它做退休現金流，提取比例不能只看最高檔。要按保守情景再測一遍。

調配、拆分、傳承，這次更像一套家庭工具

「匠心飛越」還有一個我很看重的功能。叫財富增值調配選項。

從第10個保單周年日起，可以在三種選項之間切換。

增進。對應0%穩健資產。更偏增長。

均衡。對應40%穩健資產。增長和穩定都要。

保守。對應80%穩健資產。更偏鎖定。

穩健資產戶口的非保證年利率為4.25%。

這個設計很像在一張保單里，給你留下后期調倉空間。

年輕時，可以更偏增長。孩子教育前，可以調得平衡一點。退休階段，可以更偏保守。

我認為這是它很有辨識度的差異化功能。

當然，4.25%是非保證。不能當成承諾收益。

但這個功能本身有價值。它讓保單不只是“買完放著”。后面還能按人生階段調。

傳承功能也比較完整。

第3個保單年度起，保單分拆可以一拆二。也可以一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

還有保費假期。最長4年。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

還新增了無行為能力選項服務。

這些功能單獨看，不一定讓人興奮。

放進家庭里，就不一樣。

比如兩個孩子以后怎么分。保單要不要拆。誰來接。父母身體出問題，繳費壓力怎么緩沖。家庭核心成員失去行為能力，保單還能不能繼續守住安排。

這才叫真正的財富規劃。

不是只看賬戶數字變多。是錢在復雜人生里，還能按你的意思走。

和同業比，匠心飛越不是只贏在一個點

我看產品，最怕只拿一個維度說事。

「匠心飛越」這次比較強，是多個維度同時站得住。

先看躉繳。

躉繳10年預期IRR是5.2%。對比口徑里，友B環Y盈活是5.15%。宏L宏Z家傳承是4.10%。富W盈J天下2是5.00%。

躉繳達到預期IRR 6.5%，匠心飛越用20年。友B環Y盈活要29年。宏L宏Z家傳承要23年。富W盈J天下2要25年。

這個差距不小。

再看20年倍數。

匠心飛越躉繳20年本金倍數是3.5。

安S盛L2-至尊是3.2。永M萬年Q星河尊享2是3.1。萬T富R萬家是3.1。

同類常見是20年1變3左右。匠心飛越拉到了1變3.5。

如果你的核心目標是20年長期增值，躉繳版本確實很能打。

5年繳這邊也明顯。

匠心飛越5年繳達到預期IRR 6.5%用24年。

友B環Y盈活要30年。保C信S明天要28年。宏L宏Z家傳承要27年。永M萬年Q星河尊享2要50年。

也就是比友記快6年。比保記快4年。比宏記快3年。

5年繳保證回本是13年。對比安S盛LII-至尊25年。富W盈J天下217年。蘇L世保險瑞Y18年。優勢也比較直接。

再看557提取。

這個對退休現金流很關鍵。

同樣557提取下，友B環Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

匠心飛越在557提取下，到100年仍有剩余預期現價13,586,847美元。

這組數據很有殺傷力。

不過我還是那句話。提取類方案，不能只看最高演示。要看保守情景。要看家庭真實領取需求。

但在同口徑演示下，匠心飛越的557確實處在市場前排。這個判斷我比較堅定。

282%償付率和14年4.25%，是它敢做長期演示的底氣

分紅險一定要看公司底盤。

演示收益再漂亮，也要回到兩個問題。

公司有沒有資本實力。歷史兌現穩不穩。

周大福人壽這次給出的數據比較清楚。

香港RBC償付能力充足率為282%。

同圖對比里，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

監管最低要求是100%。282%這個數字，算是很充足。

分紅實現率也要看。

同類型產品在2015-2024年連續10年分紅實現率100%。

三大皇牌產品系列包括儲蓄「盛世」/「匠心」系列，危疾「守護168」系列，財富規劃「愛豐盛」系列。

這類歷史數據不能保證未來。

但它能說明一件事。過去的兌現紀律不錯。

我對分紅險的態度一直很明確。

不要迷信演示。也不要完全否定演示。

更合理的做法，是看公司長期兌現記錄，再看當下產品結構。

還有一個細節。

周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

對比素材里，富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個數字不等于未來保證利率。

但連續14年維持4.25%，對長期客戶體驗很重要。尤其是紅利積存和穩健資產戶口相關場景。

這幾年，高凈值家庭配置海外資產的速度在變快。

胡潤研究院《2025中國高凈值人群財富管理報告》提到，2025年高凈值人群海外資產配置比例平均達到16.8%，較2024年提升2.3個百分點。香港和新加坡是首選地。

我看到的客戶也是這樣。

大家不是單純為了“買個香港保險”。而是在做全家20年、30年的跨境財富安排。

養老。教育。傳承。美元資產。現金流。稅務和身份變化。都要一起看。

「匠心飛越」的價值，就在這里更容易被看見。

它不是最簡單的儲蓄工具。它更像一個長期賬戶。能增值。能提取。能拆分。能傳承。還能后期調配。

寫在最后：優惠期內配置成本更低，但別為了優惠沖動買

最后說一下優惠。

這部分很現實。成本會影響最終收益。

「匠心飛越」目前有限時推廣。

推廣期是2026年4月27日到6月30日。并要求2026年8月31日或之前批核。

5pay/12pay首兩年總保費折扣最高24%。對應年保費≥25萬美元檔。結構是首年8%，次年16%。

躉繳也有折扣。

整付保費≥150萬美元檔，折扣最高6%。

50萬到150萬美元，是5%。30萬到50萬美元，是4%。5萬到30萬美元，是2%。低于5萬美元，是1%。

預繳利率也不錯。

「匠心飛越」5pay預繳年利率最高4.5%。美元年繳保費≥8萬美元可看這個檔位。相當于約41%年繳保費。

素材里有個案例。

5pay每年保費10萬美元。5年總保費500,064.10美元。預繳可獲總利息41,252.72美元。實際預繳458,811.38美元。

另外，「匠心傳承2」尊尚版2年期預繳利率最高7.1%。

這部分要結合你買的是哪一款。別混著看。

我的態度很簡單。

優惠能拿當然要拿。但不要為了優惠買錯產品。

這款「匠心飛越」適合幾類人。

手里有一筆長期美元資金。想做20年以上配置的人。

家庭有教育金、養老金、傳承金安排的人。

希望未來能定期提取現金流的人。

看重保單拆分、轉換受保人、家族傳承的人。

不適合的人也很明確。

5年內可能用錢的人。別買。

只想看短期回報的人。別買。

完全不能承受分紅波動的人。要謹慎。

買香港分紅險，最怕只看一張演示表。

演示表告訴你“可能到哪里”。規劃要回答“路上怎么走”。

我對「匠心飛越」的評價是：

它是一款長線能力很強的產品。躉繳適合效率型資金。5年繳適合家庭節奏型資金。提取和傳承功能，是它真正拉開差距的地方。

但前提不變。

錢要放得住。周期要看得遠。分紅變量要接受。

你得站在20年后看今天。

大賀說點心里話

如果你正在看「匠心飛越」，別只問哪張演示表最高。更要問這筆錢以后給誰用，什么時候用，怎么用得穩。配置港險，有時候差的不是產品，而是信息差和方案細節。