你好，我是大賀。

今天聊保誠新出的美元儲蓄計劃，保誠「駿譽財富」（PACE）。

這款產品的宣傳很直接。人壽和儲蓄保險。限額發售。只需繳付3年保費，主打財富積累和傳承。

我更關心的是另一件事。

它到底解決誰的問題。

現在很多家庭談理財，已經不只問收益多少了。大家更常問兩個詞。確定性。流動性。

本金別太懸。用錢別太難。

咱們用數據說話。我會把它放到三類人群里看。

但我也先把邊界放這。

這不是短期理財。也不是低門檻產品。

它最低名義金額原本是600,000美元。投保年齡是1至80歲。貨幣是美元。繳費方式只有3年繳。

這幾個條件，已經把客戶篩掉一大批了。

年輕家庭看PACE：3年繳完，第5年預期回本

很多年輕家庭買儲蓄險，最怕一件事。

保費交很久。現金價值起得慢。中途有事退保，虧得很難受。

這一點上，PACE確實有特點。

它只有3年繳費期。保費交完后，保證現金價值直接到81%。

這個數字有意思。

很多儲蓄險前幾年現金價值很薄。頭幾年退保，基本就是割肉。PACE把前期保證價值抬得比較高。這個速度，在同類產品里確實少見。

計劃書里寫的是，預期第5年回本。到第10個保單年度，總預期回報率約4.22%。

這里要注意兩個字。預期。

它不是保證收益。別聽銷售說，看合同。保證的是保證現金價值。分紅和特別紅利，都要看未來派發。

不過，站在年輕家庭角度，我會給它一個明確判斷。

如果你本來就想做美元長期儲蓄，又不想被10年繳、20年繳拖住，PACE很適合看。

3年繳完。第5年預期回本。第10年看約4.22%的預期回報。節奏比較干凈。

但短期周轉錢別放。

你未來三五年要買房。要創業。要留大額備用金。那我不建議碰。它回本快，不代表隨時拿都舒服。

準退休人群看PACE：我更看重±1.1%的波動區間

準退休客戶和年輕客戶不一樣。

年輕人還能等。還能扛波動。

50歲以后，很多人心態變了。收益高一點，當然好。但別大起大落。尤其退休金這類錢，不能拿來賭市場。

PACE這里有一個數據，我會重點看。

市面上很多產品，樂觀和悲觀收益差能到**±2.4%。PACE把收益差值壓到±1.1%**。

這個差距不小。

它的底層配置是50%固定收益證券 + 50%股票類別證券。做的是全球分散投資。保誠本身有上百年經營歷史。紅利平滑機制也比較成熟。

當然，成熟不等于不會波動。分紅險還是分紅險。非保證部分，永遠不能當存款看。

但在2025年之后，香港保險業監管局GL16修訂指引落地。美元保單分紅演示利率上限是6.5%。港幣保單上限是6.0%。還要求披露過去5年分紅實現率。

這個背景很重要。

演示不能再隨便往高了寫。產品之間更要看穩定性和兌現能力。

保誠2024-2025年主力儲蓄險產品分紅實現率，普遍在90%-110%區間。雋富系列多份保單達成率超過100%。

這不代表PACE未來一定這樣。新品沒有長期歷史數據。

但它給我的感受是，4.22%的預期IRR不是特別激進的數字。

我會更愿意看這種穩一點的曲線。

如果你臨近退休。已經不想承受太大波動。又希望美元資產有一個相對平滑的現金價值增長。PACE是能看的。

只追高演示收益的人，不適合它。

退休現金流看PACE：第5年起可以自動提款

很多儲蓄險不是不能取錢。

是取起來麻煩。

填表。申請。等審批。還要考慮是否部分退保。對老人來說，這件事很不友好。

PACE有一個功能，叫自主入息選項。

從第5個保單周年日起，可以啟用。

你可以選擇按年提取。也可以按月提取。金額可以設定額。也可以每年遞增1%-10%。

比如每月給自己打一筆退休補充金。或者給孩子留學期間打生活費。再或者給父母做長期護理費用。

這個設計我挺認可。

因為它把保單從一張“未來資產”，變成了一張自動打錢的賬戶。

而且提款不減少保單名義金額。也不需要部分退保。款項來自歸原紅利及其特別紅利的現金價值。

這里也要說清楚。

這不是無限提款。也不是保證每月都有足夠紅利給你拿。它取的是相關紅利現金價值。未來紅利表現，仍然影響可持續性。

但功能本身很實用。

你可以無限次更改指示或收款人。不過同一時間只能有1個指示。

我的判斷很明確。

如果你買它是為了退休后自動現金流，PACE比很多傳統儲蓄險更順手。

尤其適合不想每年找顧問操作的人。

但如果你想前幾年就大量取錢。那不合適。第5年才開始。錢也要從紅利價值里來。

高凈值家庭看PACE：傳承功能是它最強的一塊

我看PACE，最認可的不是4.22%。

而是傳承結構。

很多高凈值家庭不是缺收益。真正麻煩的是分配。

三個孩子怎么分。孩子太小怎么辦。孩子婚姻變化怎么辦。家里老人突然失能怎么辦。

PACE在這塊做得比較細。

從第3個保單周年日起，可以把保單拆分成多份。分別給不同子女或孫輩。

這對多孩家庭很實用。

一張大保單，后面拆成幾張。各自滾存。各自安排。互不干擾。

受保人也能換。

從第1個保單周年日起，在現有受保人在世時，可以無限次更改受保人。企業業務場景里，原雇員離職后，也支持更換新雇員為受保人。

更關鍵的是無行為能力選項。

你可以提前指定家人。遇到嚴重情況時，對方可以在緊急情況下跳過常規法律程序。提取部分退保價值。或接管保單。

常規法律程序可能要數月。這個授權流程只需幾天。

這點我認為很有價值。

真正出事的時候，資產能不能快點動起來，比賬面收益多0.2%更重要。

還有暫托人安排。

你可以讓暫托人先代管保單。等指定持有人達到某個日期、年齡，或經歷人生事件后，再接管。

人生事件可以是大學畢業。結婚。生育。移居到另一城市。

不過，后續持有人或指定持有人接管保單時，必須年滿18歲。

這套設計的好處很清楚。

錢能留給孩子。又不至于一下子交到孩子手里。能防揮霍。也能盡量減少家庭內部爭議。

我的判斷也很直接。

如果你的重點是多代傳承，PACE比單純看收益的儲蓄險更值得研究。

但普通中產不要為了傳承功能硬上。用不到的功能，就是成本和復雜度。

首發期怎么選：回贈和預繳，別只看表面數字

截至今天，2026年05月10日，PACE還在首發推廣期內。

活動時間是2026年4月15日至5月31日。

這段時間有一個明顯變化。最低名義金額由600,000美元下調至195,000美元。

這會讓一部分客戶更容易入場。

優惠有兩個方向。二選一。

保費回贈這邊：

• 首年年度化保費65,000-199,999美元，回贈6%
• 年繳20萬到49.9萬美元，回贈8%
• 年繳50萬到99.9萬美元，回贈10%
• 年繳100萬美元及以上，回贈12%

另一個是一次性預繳全期3年保費。可享每年6.5%保證特惠利率。相當于首年年度保費的17.9%。

舉個計劃書里的例子。

年保費100萬美元。預繳300萬美元。可少付179,374美元。實際繳納2,820,626美元。

保單生效時，還可享高達一次性預繳保費80%的保證金額。保單生效當日，預繳退保價值也可達總預繳保費的80%。

那怎么選。

我會這樣看。

預算沒那么集中。現金流還要留在手里。就看保費回贈。

資金已經準備好。未來三年也不打算挪用。再看一次性預繳。

一次性預繳全部保費，第10年總預期回報是4.44%。選擇保費回贈優惠，第10年總回報率是4.55%。

這里很多人會只盯著4.55%。

我不建議這么看。

優惠方案不是只比一個數字。還要看你手里現金的機會成本。也要看你未來三年會不會需要這筆錢。

錢不確定能不能長期放，就別為了優惠把自己鎖太死。

寫在最后：PACE不是人人適合，但三類人可以認真看

算完你就明白了。

PACE的優勢不是單點特別夸張。它強在幾個焦慮點都處理得比較穩。

早期保證現金價值給得快。給得高。收益波動區間壓得窄。第5年起可以做自動現金流。傳承上不用額外搭復雜信托，也能做拆分、換人、暫托和失能安排。

我會把適合人群說得更直白一點。

年輕家庭，想做美元長期儲蓄。又不想被長期繳費拖住。可以看。

準退休人群，想要平滑一點的收益曲線。退休后還希望自動到賬。可以看。

高凈值家庭，重點是給孩子和孫輩做安排。尤其多孩家庭。更值得看。

但有三類人，我不建議。

短期資金別碰。預算勉強別碰。只追最高演示收益的人，也別碰。

這款產品真正的價值，不是讓你賭一個高收益。

而是把確定性、流動性、現金流和傳承安排，放在同一張保單里。

確定性帶來的安心。流動性帶來的從容。對很多家庭來說，確實比單純高一點的收益更重要。

大賀說點心里話

如果你已經在看PACE，別只問哪種優惠更劃算。要先看錢能放多久，未來要不要用，家里傳承目標是什么。方案買錯了，再好的產品也會變別扭。